Угроза разрастания потребительской инфляции в РФ до двухзначных значений в 1 кв. 2015 года заставила ЦБ РФ предпринять превентивные меры и поднять ставку до 10,5% годовых. Вероятно, 30 января 2015 года, российский регулятор поднимет ее уже до 11% годовых.

Безусловно, повышение стоимости рублевой ликвидности в РФ сделает игру против рубля менее выгодной. Полагаем, пока цены на нефть не стабилизируются, ЦБ РФ продолжит проводить интервенции на внутреннем валютном рынке. Однако российскому регулятору стоило бы увеличить свое присутствие на нем. Отметим, что интервенция, проведенная 10 декабря, в 206 млн. долл. лишь приостановила распродажи российской валюты. На следующей неделе, после экспирации декабрьских фьючерсных контрактов, можно ожидать роста цен на черное золото и укрепления рубля. Поддержку последнему окажет также наступление налогового периода в РФ.

EURUSD: под давлением после публикации американской макроэкономической статистики

Продавать при пробое уровня 1,2367 с целью 1,2248. Стоп-лосс = 1,2420.

Причина торговой стратегии

Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0,7% (м/м) при прогнозе 0,4%(м/м). Число первичных обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю снизилось с 297 тыс. до 294 тыс. Статистика демонстрирует рост потребительской активности американских домохозяйств, а также улучшение ситуации на рынке труда в США, что способствует укреплению доллара.

USDCAD: рост на фоне снижения цен на нефть

Покупать при пробое уровня 1,1548 с целью 1,1600. Стоп-лосс = 1,1500.

Причина торговой стратегии

Рост запасов нефти и нефтепродуктов в США спровоцировал на этой неделе падение цен на нефть марки WTI до 59 долларов за баррель. После экспирации декабрьских фьючерсных контрактов можно ожидать роста цен на черное золото и укрепления луни.

GOLD: консолидация перед публикацией индекса цен производителей в США

Покупать при отбое от уровня 1212 с целью 1238. Стоп-лосс = 1190.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 13.30 GMT будет опубликован индекс цен производителей в США. Ожидаемое в ноябре снижение показателя на 0,1% (м/м), вероятно, окажет давление на доллар США. Отметим, что существенное падение цен на нефть снижает инфляционные ожидания в США и увеличивает неопределенность в отношении сроков повышения ставки по федеральным фондам.

AUDUSD: консолидация после публикации объема промышленного производства в Китае

Покупать при отбое от уровня 0,8225 с целью 0,8370. Стоп-лосс = 0,8170.

Причина торговой стратегии

Объём промышленного производства в Китае в ноябре снизился с 7,7% (г/г) до 7,2% (г/г). Данные отражают спад реального сектора крупнейшей азиатской экономики. Полагаем, статистика окажет давление на товарно-сырьевые валюты, в том числе и осси.

NZDUSD: консолидация после публикации индекса деловых настроений в обрабатывающем секторе Новой Зеландии

Покупать при отбое от уровня 0,7738 с целью 0,7869. Стоп-лосс = 0,7680.

Причина торговой стратегии

Индекс деловых настроений в обрабатывающем секторе Новой Зеландии в ноябре снизился с 58,9 п. до 55,2 п. Данные сигнализируют о вероятном снижении объема промышленного производства в стране. Статистика негативна для киви. Вероятно, вблизи уровня 0,7738 спрос на киви возрастет.

USDJPY: консолидация в диапазоне 118,49-119,55

Покупать при пробое уровня 119,55 с целью 121,83. Стоп-лосс = 119,00.

Причина торговой стратегии

Ноябрьская статистика по розничным продажам в США вчера оказала поддержку мировой резервной валюте на рынке FOREX. Однако сегодня пара USDJPY скорректировалась к уровню 118,49 после публикации несколько лучшей статистики по объему промышленного производства в Японии. При пробое уровня сопротивления 119,55 стоит рассмотреть открытие очередных длинных позиций по доллару США.