Российские фондовые индексы не смогли вернуться к росту и ускорили падение во второй половине дня. Настрой игроков на зарубежных площадках остается неоднозначным, а восстановление нефти Brent застопорилось в районе отметки 51, которая воспрепятствовала дальнейшему подъему актива. К 14.43 мск. ММВБ теряет свыше 0,5%, утратив уровень 2000 пунктов. РТС теряет 0,34%, едва удерживаясь над отметкой 1100. Рубль дешевеет в среднем на 0,5% к доллару и евро.
В корпоративном секторе преобладают продажи. Бумаги АФК «Система» остаются под давлением после того, как к проблемам с «Роснефтью» добавился иск к дочке компании со стороны Минобороны. Котировки «Системы» теряют 2,7%. Не привлекают инвесторов и акции «Башнефти», которые дешевеют более чем на 3%, несмотря на то, что агентство Fitch повысило кредитный рейтинг компании с ВВ+ до инвестиционного уровня BBB- со стабильным прогнозом, сославшись на покупку «Башнефти» «Роснефтью» в октябре прошлого года.
РДР «Русала» повышаются на 0,7%, отыгрывая позитивную отчетность. Выручка компании по МСФО в первом квартале выросла на 20% в годовом выражении. Показатель EBITDA вырос на 15%. Общая себестоимость увеличилась на 9,2% в годовом эквиваленте благодаря росту тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки, а также повышению рублевых цен на сырье в отчетном периоде. Тем временем акции «НорНикеля» снижаются почти на 1% на известиях о том, что дочерняя структура «Интер РАО» подала 3 иска к «НорНикелю» на общую сумму почти в 62 млн рублей.
На иностранных площадках уже наблюдается ярко выраженного оптимизма. Отчасти фиксация прибыли обусловлена беспокойством в отношении банковской системы Китая. И это не способствует возобновлению роста на отечественном рынке, как и угасание бычьего импульса на рынке нефти. Трейдеры не спешат с дальнейшими покупками в ожидании данных Baker Hughes, которые могут отразить очередной рост числа буровых в США.
Американский доллар испытывает трудности с дальнейшим ростом против рисковых активов, хотя фундаментальная статистика свидетельствует о хороших экономических показателях в США.
Некоторые эксперты отмечают, что низкий спрос на американский доллар связан с политической нестабильностью, которая возникла после увольнения Джеймса Коми с поста директора ФБР. В таких условиях администрации Трампа будет труднее получить поддержку законопроектов о снижении налогов и расходах на инфраструктуру в Конгрессе.
Основные крупные покупки американского доллара напрямую связаны с надеждой дальнейшего ускорения роста экономики США и повышения процентных ставок. Учитывая политическую ситуацию и давление на администрацию президента США, говорить о более крупном краткосрочном росте доллара вряд ли приходится.
С другой стороны, судя по рынку фьючерсов, инвесторы оценивают вероятность повышения ставок в США в июне этого года в 83%, что подогревает аппетит инвесторов. Сегодня выйдут важные фундаментальные данные по инфляции и по розничным продажам в США. Если данные, особенно по инфляции, покажут ускорение роста цен, повышение процентных ставок ФРС станет более вероятным, что лишь усилит позиции американского доллара против ряда мировых валют.
Европейская валюта не пользуется спросом, так как выступление президента ЕЦБ, которое запланировано на сегодня, вряд ли прольет свет на дальнейшие меры регулятора относительно денежно-кредитной политики.
К примеру, вчера главный экономист ЕЦБ Питер Прет заявил, что время для нормализации денежно-кредитной политики в еврозоне пока не пришло, хотя ФРС осторожно ужесточает свою политику, что отражает взгляды и самого президента ЕЦБ Марио Драги. Прет также обратил внимание, что слишком раннее сворачивание мер стимулирования создаст угрозу восстановлению и приближению инфляции к установленному целевому уровню в районе 2%.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то пока она находится ниже уровня 1.0900, говорить о каком-либо росте вообще не нужно, только продажи к новым недельным минимумам на перекрытие гэпа от 24 апреля в район 1.0770. Повторный спуск евро к недельным минимумам в район 1.0840 может ударить по ряду стоп-приказов, что подтолкнет крупных продавцов к новым продажам и обновлению уровня 1.0800.
Вчерашний день был крайне неудачным для фунта. Мало того что темпы роста промышленного производства замедлились с 2,5% до 1,4%, что оказалось хуже прогнозов, так еще и Банк Англии сильно разочаровал. Никто не сомневался, что английский ЦБ оставит ставку неизменной, но была надежда на то, что возрастет число сторонников ужесточения монетарной политики. К всеобщему разочарованию, как и прежде, лишь один голос был отдан за повышение ставки рефинансирования.
Тем не менее показательно, что уменьшилось число голосов за сохранение ставки на текущем уровне, а один из членов правления вообще воздержался. Так что очевидно, что в стенах Банка Англии явно готовятся к постепенному переходу к более жесткой монетарной политике. А вот в США все оказалось намного лучше прогнозов. Так, темпы роста цен производителей ускорились с 2,3% до 2,5%, тогда как ждали замедления до 2,2%. Также снизилось число как первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице, хотя прогнозировали их рост.
А вот евро остался практически неизменным, выдержав давление американской статистики. Первое, что может повлиять на единую европейскую валюту, так это данные по промышленному производству в Европе, темпы роста которого должны ускориться с 1,% до 2,3%. Так что в первой половине дня евро может немного подрасти.
Но главные новости сегодня будут поступать из США, где выходят данные по инфляции и розничным продажам. И если темпы роста розничных продаж должны остаться неизменными, что не окажет особого влияния на доллар, то вот с инфляцией все несколько интереснее. По итогам последнего заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке регулятор дал понять, что есть вероятность повышения ставки рефинансирования в июне. Однако многое будет зависеть от инфляционной динамики, темпы роста которой могут замедлиться с 2,4% до 2,3%. И это окажет не самое позитивное влияние на доллар. Если все прогнозы оправдаются, то пара евро/доллар подрастет до 1,0925.
Если же данные по инфляции окажутся лучше прогнозов, то пара снизится до 1,0835.
Пара фунт/доллар имеет очень хорошие шансы подрасти до 1,2960, хотя в течение дня будет боковое движение. Однако в случае хороших данных по инфляции в США, в силу перепроданности фунта, пара будет консолидироваться на текущих уровнях.
В четверг рубль продолжил идти по стопам нефти, снова продемонстрировав рост, но двигался в более умеренном темпе. Основное укрепление пришлось на утренние торги, тогда как в течение дня валюта скорее консолидировалась в районе отметки 57 руб. Под конец сессии доллар все же смог подняться над этим психологическим уровнем, потеряв за день почти 0,7%.
В краткосрочной перспективе главной «путеводной звездой» для нашей валюты остается нефть, которая продолжила отыгрывать сокращение запасов углеводородов в США. Однако более активному подъему котировок и пробою отметки 51 помешал отчет ОПЕК. Примечательно, что картель повысил прогноз по добыче черного золота за пределами организации на текущий год на целых 950 тыс. баррелей в сутки, тогда как еще в апреле ожидался гораздо более скромный прирост, на 370 тыс. И в своих оценках ОПЕК сослалась на Америку, на которую приходится 820 тыс. баррелей в сутки. Участники рынка не отреагировали агрессивными продажами лишь потому, что такие оценки повышают вероятность продления соглашения ОПЕК+ еще на полгода, а, возможно, и на более продолжительный период.
Сегодня рубль рискует временно сменить вектор движения под влиянием возможной фиксации прибыли перед наступлением выходных, а также на фоне спада активности покупателей на рынке нефти. Позитив от Минэнерго уже отыгран, а других катализаторов, способных открыть путь к дальнейшему подъему, не наблюдается. Так, в случае очередных неудачных попыток Brent протестировать отметку 51, пара доллар/рубль может слегка укрепиться и завершить неделю над уровнем 57 руб.
Оставить комментарий
