Во второй половине дня распродажи на фондовых биржах продолжаются. Ситуация вокруг конфликта США и КНДР остается напряженной. Сегодня американский лидер дал понять, что Америка подготовила военный ответ на действия Кореи, хотя при этом выразил надежду на то, что Ким Чен Ын «изберет другой путь».

На этом фоне интерес к безопасным активам сохраняется, хотя темпы их удорожания замедлились после бурного роста на протяжении нескольких дней. Американские фьючерсы пытаются выйти в зеленую зону, но по-прежнему выглядят неуверенно. Неудивительно, что при таких условиях российские бенчмарки ускорили падение и теряют более 1%.

Тем временем рубль ведет себя относительно спокойно. Открывшись гэпом вниз, валюта пытается реабилитироваться и увести доллар глубже под отметку 60 руб., хотя и осталась без поддержки со стороны нефтяного рынка. На следующей неделе в России стартует традиционный налоговый период, который может ограничить негатив по рублю и даже помочь ему укрепиться, если нефть не покажет более глубокой коррекции.

Котировки Brent пытаются вернуться в район 52, но поводов для пробоя психологической отметки не находится.МЭА опубликовало пессимистичный отчет, указавший на снижение дисциплины внутри ОПЕК. Также ведомство понизило прогноз спроса на 2017 и 2018 гг., что явно не идет на пользу потерявшей равновесие нефти.

Для улучшения краткосрочных перспектив сырьевых площадок с технической точки зрения необходим прорыв уровня 52. Но такой сценарий станет возможным только в случае выхода сверхпозитивных данных Baker Hughes по числу буровых, что маловероятно.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Уходящая неделя прошла под знаком геополитики и завершается в том же ключе. Инвесторы продолжают бежать от рисков на фоне дальнейшей эскалации напряженности между США и КНДР. Хотя слова американского министра обороны Джеймса Маттиса о том, что Штаты предпочитают дипломатический подход к угрозам Северной Кореи, принесли некоторое облегчение торговым площадкам, затормозив ралли защитных активов. В целом же ситуация остается напряженной, продолжая подрывать позиции рисковых активов.

На фоне недавнего продолжительного роста фондовых индексов США многие участники рынка начали задаваться вопросом, когда наступит коррекция. И ситуация с Кореей послужила тем самым драйвером фиксации прибыли на рекордных максимумах. Поскольку пока предпосылок для разрешения конфликта не наблюдается, откат бенчмарков на этой теме может продолжиться.

В ответ на сохраняющуюся внешнюю нервозность российские площадки тоже открылись в минусе. Причем РТС уже в начале торгов теряет около 1%. Рубль открылся гэпом вниз, отыгрывая общий негативный настрой в отношении риска, а также продолжающийся отскок котировок нефти от достигнутых вчера 2,5-месячных максимумов. Попытки Brent продвинуться выше 53 встретили сопротивление на отметке 56,63, откуда актив обвалился под 52 и сегодня отметился на минимуме 51,38.

Несмотря на то, что сообщения о том, что в июле ОПЕК нарастила добычу максимально в этом году, не были неожиданностью для рынков, игроки воспользовались докладом ОПЕК как сигналом к фиксации прибыли на привлекательных уровнях. Сегодня на очереди – отчет МЭА, который может ослабить давление на котировки, если укажет на движение рынка в сторону баланса.

Тем временем на валютных рынках внимание приковано к сегодняшней статистике по инфляции в США, которая задаст тон всем долларовым парам. Если CPI приятно удивит на контрасте со вчерашний отчетом по ценам производителей, американская валюта снова попытается привлечь спрос.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBALFX