С самого утра на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Внешний фон, который изначально сигнализировал о преобладающем оптимизме, несколько ухудшился, в том числе под влиянием возобновления продаж на рынке нефти. ММВБ во второй половине дня продолжает консолидироваться с восходящим уклоном, тогда как РТС несет потери, снижаясь на 0,8% на фоне усиления давления на российскую валюту. Рубль обновил минимумы года в паре с долларом, который вплотную подошел к следующему психологическому рубежу 61 руб.
В «голубых фишках» также нет единого настроя. В лидерах роста сегодня – префы «Транснефти», которые раллируют на 4,65%. Также уверенно себя чувствуют префы «Сургутнефтегаза». Здесь прирост составляет свыше 3%. Главным аутсайдером оказались префы и обыкновенные акции «Ростелекома», которые снижаются чуть более чем на 1,5%. Несмотря на продажи рубля, котировки «Сбербанка» удерживаются в приличном плюсе, дорожая на 0,6%.
«Газпром» торгуется с небольшим повышением, сообщив о разрешении вопроса с Анкарой по финансированию строительства «турецкого потока» на территории Турции. Были оговорены конкретные цифры, но информация о них не разглашается. Напомним, что межправительственное соглашение по данному проекту страны подписали в октябре прошлого года. Газопровод будет состоять из двух ниток мощностью 15,75 млрд кубометров газа в год каждая.
Негативные настроения на отечественных площадках может усилить новый виток скандала вокруг «вмешательства» России в американские выборы. Издание The New York Times опубликовало материал, согласно которому во время предвыборной кампании своего отца в США сын Трампа знал о том, что усилия по дискредитации его оппонента в лице Хиллари Клинтон связаны с Москвой. Развитие этой ситуации не лучшим образом отразится не только на фондовых активах, но и на валюте России.
Вчерашние данные по США и выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса не оказали должной поддержки американскому доллару, который остался торговаться в боковом канале в паре с европейской валютой и британским фунтом.
Согласно отчету исследовательской группы Conference Board, индекс тенденций занятости в США за май этого года был пересмотрен в сторону понижения до 133,32 пункта со 133,70 пункта. Индекс тенденций занятости в США в июне этого года, наоборот, увеличился на 4,6%, до 133,07 пункта, что указывает на хорошее состояние рынка труда.
Рост потребительского кредитования в США также указывает на стабильную ситуацию в американской экономике.
Согласно данным, предоставленным агентством статистики, потребительское кредитование в США в мае этого года выросло на 18,41 млрд долларов после роста на 12, 9 млрд в апреле этого года. Экономисты ожидали, что потребительское кредитование увеличится лишь на 12,1 млрд долларов США. Такие хорошие показатели отражают усиление уверенности среди домохозяйств, что может привести к росту расходов и благоприятно скажется на показателях экономики уже во 2-м квартале этого года.
Вчерашнее выступление представителя Федеральной резервной системы Джона Уильямса не привело к серьезным изменениям на рынке.
Уильямс заявил, что, если инфляция замедлится, это будет говорить в пользу дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики, поэтому еще одно повышение процентных ставок в текущем году - это разумный базовый сценарий.
Он также отметил, что в настоящее время наблюдается множество признаков силы экономики, а рост зарплат в США соответствует ожиданиям. По его мнению, налогово-бюджетная политика США на нестабильной тропе, а реформы, которые хочет провести Белый Дом, поспособствуют лишь улучшению ситуации.
Что касается сокращения баланса, то, по мнению Уильямса, имеет смысл начать его нормализацию как можно быстрее в этом году.
В целом ничего нового представитель ФРС, как и его коллеги, не сказал, поэтому и реакции рынка на его заявления не последовало.
Что касается технической картины пары EURUSD, то тут все остается на прежних местах.
Важное значение имеет поддержка 1.1381, так как именно от этого уровня будет зависеть текущая восходящая тенденция, сформированная от 5 июля этого года. Прорыв этой области приведет к сносу ряда стоп-приказов и снижению торгового инструмента уже в диапазон поддержки 1.1330. Если же покупатели европейской валюты сумеют затянуть ее на уровень середины канала 1.1410, то вполне вероятно дальнейшее развитие бычьего сценария с обновлением месячных максимумов 1.1440 и 1.1470.
Первое, на что сегодня стоит обратить внимание, так это начатые строительства в Канаде, число которых должно возрасти с 194,7 тыс. до 201,5 тыс. Несмотря на то что канадский доллар и так укреплялся в последнее время и вроде как назревает коррекция, хорошие данные по строительству могут отложить это на несколько дней.
Затем выходят данные JOLTS, которые должны показать снижение числа открытых вакансий с 6 044 тыс. до 5 890 тыс. Если учесть, что безработица выросла за счет роста доли трудоспособного населения в общей численности населения, то сокращение числа открытых вакансий указывает на то, что уровень безработицы не будет снижаться. Это негативный фактор, а, учитывая замедляющуюся инфляцию в США, сильно растут риски того, что ФРС может отложить рост ставки рефинансирования на будущий год. Также не стоит списывать со счетов ожидаемый рост товарных запасов на складах оптовой торговли, которые могут увеличиться на 0,3%, что также не прибавляет оптимизма и говорит о снижении потребительской активности.
Валютная пара доллар/канадский доллар, вероятно, постарается сблизиться с периодическим уровнем поддержки 1,2825, где ощутит под собой опору и как факт замедлит движение.
Валютная пара евро/доллар под воздействием американской статистики, вероятно, сменит настрой и вернет нас вновь к уровню сопротивления 1,1440. В противном случае нас ожидает колебание в рамках 1,1370/1,1415 с попыткой продавить нижнюю границу.
Валютная пара фунт/доллар, вероятно, образует временный диапазон 1,2860/1,2905, где "быки" постараются перетянуть чашу на свою сторону. В случае фиксации цены выше значения 1,2910, вероятно ожидать движение к 1,2940/1,2965.
В понедельник рубль, как и большинство валют, томился в узком диапазоне вблизи многомесячных минимумов, хотя к концу дня даже нашел в себе силы выйти в небольшой «плюс». В данном положении стабилизация российской валюты – это уже неплохо, особенно учитывая сохраняющееся давление на нефть. По итогам сессии доллар и евро снизились на 0,2% и 0,3% до 60,23 руб. и 68,45 руб. соответственно.
Первый торговый день недели прошел спокойно, без резких движений по большинству активов в целом, хотя на рынке черного золота снова не обошлось без «кровопролития» - в моменте баррель Brent уходил к 2-недельным минимумам на подходе к уровню 46, чем нервировал рубль. Последующая фиксация прибыли по нефти позволила нашей валюте сделать глоток свежего воздуха, но общая картина остается негативной.
Во-первых, имеет место снижение привлекательности активов развивающихся стран на волне недавнего ужесточения риторики крупнейших ЦБ мира. Во-вторых, позиции доллара крепнут – валюта пользуется спросом в преддверии важного для рынков выступления Д. Йеллен на этой неделе. В-третьих, в сырьевом сегменте продолжается депрессия, и пока спекуляции на тему присоединения Ливии и Нигерии к соглашению ОПЕК не оказывают котировкам ощутимой поддержки. Прежде всего, по той причине, что пока ничего неизвестно о реакции двух освобожденных от обязательств экспортеров.
В ходе сегодняшней сессии доллар может продолжить отвоевывать территорию за пределами уровня 60 руб. при поддержке спикеров Федрезерва, если те будут придерживаться «ястребиного» настроя. Также против рубля может сыграть тема американских санкций. На этой неделе – было заявлено «после 10 июля» - в Конгрессе США может начаться обсуждение ужесточения антироссийских санкций. Вести с этого фронта будут и далее способствовать снижению привлекательности нашей валюты. Что же касается нефти, то здесь шансы на ощутимый рост невелики, хотя на ожиданиях сокращения запасов в США актив способен обосноваться выше отметки 47, что потенциально ослабит давление на рубль.
Оставить комментарий
