В пятницу ведущие фондовые индексы РФ продолжают подъем, но менее уверенно, чем накануне – сказывается отсутствие поддержки со стороны рынка нефти, где после новой волны покупок наступила консолидация. Внешний фон выглядит неплохо, также оказывая определенную поддержку отечественным бенчмаркам. После полудня индекс МосБиржи, обновив апрельский максимум, прибавляет чуть более 1%. РТС повышается на 1,25%, несмотря на то, что рубль торгуется вблизи уровней открытия в парах с долларом и евро.
В сегменте «голубых фишек» - практически повсеместные покупки. Лучше рынка смотрятся акции «Распадской», которые раллируют на 3,27% после вчерашнего снижения на сообщениях о пожаре на шахте в Кемеровской области, который впоследствии был потушен. В нефтегазовом секторе наиболее активный подъем демонстрируют акции «Газпром нефти» - прирост здесь составляет 2%.
В небольшом минусе торгуются котировки «Аэрофлота» (-0,28%), несмотря на сообщения Росавиации о том, что в прошлом месяце авиакомпания увеличила пассажироперевозки на 7,5%. Акции АФК «Система» торгуются во флэте, не реагируя на спекуляции о возможной продаже компанией сторонним инвесторам до 50% в компании-девелопере проекта «ЗИЛ-юг». В случае продажи «Система», которой принадлежит половина долей в «Развитии», полностью выйдет из проекта и получит дополнительные средства.
До конца дня не запланировано событий, которые могли бы внести существенные коррективы в текущую динамику российского рынка. Не стоит рассчитывать на активизацию инвесторов и перед выходными. Скорее всего, бычий импульс не получит существенного развития, если только американские площадки не стартуют в хорошем плюсе. Позитивных сигналов с рынка нефти в краткосрочной перспективе не ожидается.
Европейская валюта сумела укрепить свои позиции против американского доллара и британского фунта, что привело к формированию небольшой восходящей коррекции. Отсутствие важной фундаментальной статистики по американской экономике заставляет трейдеров воздерживаться от новых длинных позиций в долларе США после крупного роста, наблюдавшегося на протяжении последних трех недель.
Из данных, вышедших вчера во второй половине дня, можно лишь отметить рост налоговых поступлений правительству США. Произошло это за счет увеличения подоходного налога для физических лиц.
Согласно отчету Министерства финансов США, доходы правительства США выросли в апреле 2018 года на 12%, до 55 млрд долларов США по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Положительное сальдо бюджета в апреле составило 214,3 млрд долларов, однако этого недостаточно, чтобы даже перекрыть текущий дефицит бюджета, который с октября 2017 года по апрель 2018 года составил 385,4 млрд долларов. Прирост 12% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Что касается технической картины пары EURUSD, то покупатели европейской валюты справились с поставленной на эту неделю задачей и сумели вернуться на уровень сопротивления 1.1890, который сейчас является образующим. Пока торговля рисковых активов ведется выше этого диапазона, можно рассчитывать на сохранение восходящего коррекционного потенциала с обновлением более крупных областей сопротивления 1.1980 и 1.2020. Если же торговля вновь переместится под диапазон поддержки 1.1980, то в начале следующей недели давление на евро может в очередной раз существенно возрасти, что приведет к новым месячным минимумам 1.1760 и 1.1700.
Австралийский доллар вчера также сумел вернуть себе ряд позиций против американского доллара. Хорошей новостью для Резервного банка Австралии стал отчет по числу одобренных жилищных кредитов.
Согласно данным австралийского бюро статистики, в Австралии в марте этого года число одобренных кредитов на жилье упало на 2,2% по сравнению с февралем. Произошло это из-за сокращения выдачи займов инвесторам. Экономисты ожидали падения числа кредитов на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем.
Необходимо напомнить, что рынок жилья в Австралии находится под пристальным вниманием регулятора, так как стремительный рост цен, который наблюдался в последнее время, значительно увеличил риски уровня задолженности австралийских домохозяйств.
Всего же объем одобренных жилищных кредитов, связанных с инвестированием, упал на 9,0% по сравнению с февралем.
Рубль прилично прибавил в весе на торгах в четверг. Иностранные валюты, которые несли потери с самого начала сессии, потеряли 2% и 2,4% по евро и доллару соответственно. Помимо дорогой нефти, сказалось ослабление американской валюты, которая ушла на коррекцию, в том числе из-за слабых данных по инфляции в США. По итогам торгов пара доллар/рубль обосновалась вблизи 2-недельных минимумов в районе 61,50 руб.
Поводов для восстановления «деревянного» было несколько. Это и удорожание черного золота – котировки Brent в моменте достигали новых 3,5-летних максимумов вблизи уровня 78, и локальное отступление доллара на международном рынке, и общее улучшение самочувствия активов развивающегося сегмента, и продажа валютной выручки экспортерами, которые готовятся к налоговому периоду. Имел место и фактор технической перепроданности нашей валюты, который по-прежнему актуален, но уже не столь ярко выражен.
Дальнейшее восстановление рубля возможно, но вряд ли оно будет ощутимым. Динамика доллара показывает, что быки готовы в любой момент возобновить покупки после паузы, а ралли нефти Brent застопорилось на отметке 78, атаковать которую покупатели, скорее всего, не решатся перед наступлением выходных. Так что пока по-прежнему не ожидаем возвращения доллара под отметку 60 руб., хотя определенные поползновения в этом направлении возможны, если на рынке энергоносителей произойдет новый восходящий прорыв.
Оставить комментарий
