Реагируя на напряженность иностранных инвесторов, ведущие фондовые индексы РФ корректируются после недавнего роста. Отсутствие четкой динамики на рынке нефти, где Brentпо-прежнему практически неподвижна, также не способствует покупкам на отечественном рынке. ММВБ отходит от мартовских максимумов, хотя в целом импульс пока носит ограниченный характер. Рубль пытается вернуться к росту, но испытывает трудности, особенно на фоне восстановления доллара после вчерашнего снижения.

В сегменте «голубых фишек» теперь преобладают продажи. Акции нефтегазового сектора преимущественно снижаются после нескольких дней подъема. «Газпром» впервые допустил возможность разделения компании. В прогнозе гиганта говорится, что «Газпром» не исключает реорганизации и опасается, что правительство лишит его монопольного права на трубопроводный экспорт газа. На фоне этих сообщений котировки «Газпрома» снижаются на 0,5%, причем по мере развития спекуляций продажи могут активизироваться. Впрочем, реализация сценария с разделением компании маловероятна, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

В финансовом секторе преобладает давление, которому не поддаются котировки «Сбербанка». Акции госбанка продолжают обновлять исторические рекорды, раллируя на 1,3% и приближаясь к отметке 223 руб., получая поддержку на фоне разговоров о повышении коэффициента дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг.

На данном этапе, когда российский рынок лишен внутренних драйверов, основной тон задает динамика иностранных площадок. Под конец недели мировые инвесторы перешли к фиксации прибыли, что отразилось на поведении отечественных игроков. Далее на ход торгов могут повлиять итоги возможной встречи Путина и Трампа во Вьетнаме, хотя до сих пор неясно, состоится ли эта встреча.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Американский доллар снизился против европейской валюты и британского фунта после разногласий, связанных с налоговой реформой в США.

Вчера ближе к концу дня стало известно, что республиканцы не сошлись во мнениях по поводу налоговой реформы. В Белом доме ожидали, что новая налоговая реформа начнет действовать уже в 2018 году и будет одобрена Конгрессом. Однако вчера Сенат США представил план налоговой реформы, согласно которому налог с компаний будет понижен до 20% лишь с 2019 года, что полностью не устраивает действующего президента США Дональда Трампа.

В ходе своего выступления на форуме в экономическом клубе Нью-Йорка министр финансов США Мнучин заявил, что президенту бы хотелось, чтобы снижение налога для компаний оказало немедленный эффект, добавив, что ожидает принятия налогового законопроекта в Конгрессе США в ближайшее время.

Данные, которые вышли во второй половине дня, не оказали серьезной поддержки американскому доллару. Так, товарно-материальные запасы у оптовых компаний США выросли, а темпы продаж замедлились.

Согласно отчету, товарно-материальные запасы в оптовой торговле в сентябре этого года выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что полностью совпало с прогнозами экономистов, которые также ожидали, что рост составит 0,3%.

Продажи в оптовой торговле в сентябре выросли на 1,3% по сравнению с августом.

Что касается технической картины EURUSD, то основной проблемой для покупателей сейчас остается уровень 1.1650. Лишь прорыв этой области приведет к новой волне покупок рисковых активов уже с основной целью выхода на 1.1690 и обновлением 1.1720 в краткосрочной перспективе. Пока же торговля ведется ниже 1.1650, есть реальные опасения по снижению евро в район более крупных уровней поддержки 1.1600 и 1.1560.

Отчет Резервного банка Австралии оказал давление на австралийский доллар в ходе сегодняшней азиатской сессии.

Согласно данным РБА, в 3-м квартале этого года прогнозируется замедление роста ВВП. Темпы роста ВВП к концу 2019 года составят 3,25%, а безработица будет на уровне 5,25%.

РБА также пересмотрел с понижением свои прогнозы по инфляции. Ожидается, что базовая инфляция будет оставаться ниже 2% до середины 2019 года, а к концу 2019 года достигнет 2,25%.

Что касается техничкой картины AUDUSD, то лишь прорыв 0.7620 приведет к дальнейшей нисходящей тенденции с обновлением 0.7555 и выходом на 0.7435.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

В четверг рубль держался относительно стабильно в паре с долларом, но при этом потерял около 0,5% против евро, который укрепился на международном рынке форекс. Российская валюта, погрязшая в страхах, упорно продолжает игнорировать поведение котировок на рынке нефти, которые смогли немного подрасти по итогам дня. Так, внутри дня пара доллар/рубль, которая смогла удержаться над отметкой 59 руб., прибавила 0,10%, а евро/рубль к закрытию обосновалась в районе уровня 69 руб.

Рубль не показал более масштабного ослабления только лишь благодаря отступлению доллара по всему спектру рынка. Основной негатив для «американца» пришел со стороны обсуждения налоговой реформы, где финансовый комитет сената предложил отложить снижение налога для корпораций на 2019 год. И хотя на днях уже ходили такие слухи, доллару все равно стало не по себе.

При этом у российской валюты по-прежнему слишком много страхов, мешающих воспользоваться ослаблением позиций доллара. Это все те же опасения относительно санкций, подготовка к выплатам по внешнему долгу, общее снижение привлекательности валют развивающегося сегмента, а также снижение спекулятивного спроса.

С учетом такого набора факторов и рисков, сложно говорить о наличии потенциала для роста нашей валюты. Хотя локально тема с налоговой реформой в США может сыграть на руку рублю, если быки по доллару продолжат ликвидировать лонги. Во второй половине дня в динамику пары вмешается еще один фактор. За эту пустую неделю рынки изголодались по отчетам, и сегодняшние данные по потребительскому доверию Мичиганского университета могут привлечь внимание игроков. В последние месяцы индикаторы доверия и настроений не подводят. Если и на этот раз будет, чему порадоваться, доллар воспользуется этой возможностью, что ограничит потенциал восстановления рубля.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс