Во вторник торги на российском фондовом рынке проходят в разнонаправленном режиме, а движения в целом носят ограниченный характер. РТС пытается определиться с направлением, осциллируя вокруг уровня открытия. Индекс МосБиржи находится под небольшим давлением после вчерашнего подъема, корректируясь на 0,1% после утренней просадки в пределах 0,3%. Внешний фон выглядит нейтрально – европейские индексы преимущественно растут, но на минимальную величину. Нефть Brent развивает восходящий импульс, тестируя уровень 79. Рубль вернулся на уровни закрытия торгов понедельника после утренних попыток продолжения роста.
Несмотря на нефтяной оптимизм, котировки «Газпрома» торгуются на отрицательной территории, хотя и несут ограниченные потери в пределах 0,2%. Российский газовый гигант заявил о готовности подать в суд на ФАС из-за нулевого роста тарифа на транспортировку газа для независимых производителей. «Газпром» больше не намерен мириться с тем, что тариф не повышается с 2015 года, отметили в компании. Совещание по вопросу индексации тарифа на транспорт газа состоится позднее на этой неделе, 13 июля.
Бумаги «Сбербанка» и ВТБ торгуются немногим ниже уровня открытия. Котировки «Роснефти» тем временем дорожают почти на 1,5%, ровно столько же теряют акции ЛУКОЙЛа. Компания планирует инвестировать порядка 500 млрд рублей в месторождение Ракушечное на Каспии, ввод которого запланирован на 2021 год. Акции «Русала» дешевеют на 0,5%, несмотря на сообщения о том, что в прошлом месяце компания нарастила экспорт алюминия почти на 50% по сравнению с маем.
Несмотря на подъем котировок нефти, российские инвесторы не торопятся с покупками после вчерашнего ажиотажа. Впрочем, проявлению энтузиазма мешает осторожный внешний фон, где энергичные покупки рисковых активов в начале недели утратили силу. Предпосылок для возобновления активного роста отечественных индексов на данном этапе не наблюдается. Однако если американские площадки стартуют с более уверенным настроем, у наших бенчмарков есть шанс выйти в зеленую зону до конца сегодняшней сессии.
Евро немного вырос вчера в первой половине дня против доллара США на фоне хороших данных по экспорту Германии, однако удержать свои позиции рисковые активы не сумели, и уже положительные фундаментальные отчёты по США привели к фиксации прибыли в европейской валюте и укреплению американского доллара.
Согласно отчету Федерального бюро статистики Германии, экспорт в мае этого года вырос на фоне эскалации торговой напряженности между США и Китаем. Так, экспорт из Германии увеличился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как импорт показал рост лишь на 0,7%. В период с января этого года по май экспорт в страны еврозоны вырос на 6% по сравнению с тем же периодом 2017 года.
Всего положительное сальдо внешней торговли Германии в мае составило 20,3 млрд евро, тогда как экономисты ожидали, что положительное сальдо составит 20,0 млрд евро.
В ходе своего выступления представитель ЕЦБ Новотны заявил о том, что к торговой войне может присоединиться валютная. По его мнению, протекционистские меры США навредят всей мировой экономике.
Новотны также обратил внимание, что дефляционная угроза в еврозоне осталась позади, а реинвестирование средств, полученных ЕЦБ от облигаций, не должно быть нацелено лишь на долгосрочные облигации.
Внимание трейдеров и инвесторов вчера было также приковано к выступлению президента ЕЦБ Марио Драги, который заявил, что базовые фундаментальные показатели по-прежнему прочны, несмотря на то, что экономический рост стал более умеренным. По мнению Драги, базовая инфляция, как ожидается, ускорится, однако в связи с чем это произойдет, президент ЕЦБ не уточнил.
Во второй половине дня вышли данные по США, которые оказали поддержку американскому доллару. Согласно отчету, индекс тенденций занятости Conference Board в июне этого года вырос. Так, индекс составил 108,94 пункта против 107,72 пункта в мае. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс в июне повысился на 5,2%.
Как отметили в Conference Board, ситуация на рынке труда продолжит улучшаться в следующие месяцы.
Потребительское кредитование в США в мае также выросло, что окажет поддержку экономике в будущем.
Согласно отчету Федеральной резервной системы США, необеспеченное потребительское кредитование в мае 2018 года увеличилось на 7,61%, или на 24,56 млрд долларов США, по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали рост на 12,75 млрд долларов.
Всего за девять месяцев до окончательного выхода Великобритании из состава Европейского Союза британцы вновь начали мутить воду. В правительстве Терезы Мей начался полномасштабный кризис, так как некоторые члены ее кабинета высказались резко против достигнутого с Европой соглашения, которое они расценили как чрезмерно мягкое и противоречащее воле народа, высказанной в ходе референдума. Мало того что в отставку подал министр по делам Brexit, так еще и министр иностранных дел громко хлопнул дверью. В преддверии такого масштабного события, как окончательное оформление развода между Великобританией и Европейским Союзом, для полного счастья только политического кризиса и не хватало. Естественно, что это привело к панической распродаже фунта, так как лучше зафиксироваться даже и с убытком, нежели быть непосредственным участником театра абсурда с непредсказуемым результатом. Ну а резкое снижение фунта, через индекс доллара, спровоцировало снижение единой европейской валюты. Хотя тут и индекс доллара не нужен, так как политический кризис в Великобритании напрямую затрагивает и Европейский Союз.
Смешно, но у доллара и без того был повод для роста за счет данных по потребительскому кредитованию. Сначала пересмотрели предыдущие значения с 9,3 млрд долларов до 10,3 млрд долларов. Также вместо ожидаемых 12,5 млрд долларов за май американцы набрали аж 24,6 млрд долларов в виде потребительских кредитов. То есть, учитывая количество рабочих дней в мае, а по выходным американские банки принципиально не работают, каждый день американцы набирали потребительских кредитов более чем на 1 млрд долларов, так что теперь можно легко отмахиваться от любых разговоров о риске снижения потребительской активности в США.
Тем не менее сегодня доллару придется несколько остудить свой пыл, так как вместе с пересмотром предыдущих результатов по потребительскому кредитованию пересмотрели прогнозы по числу открытых вакансий. Если еще вчера ожидалось, что число открытых вакансий должно вырасти, что сглаживало негативный эффект, вызванный последним отчетом Министерства труда США, то теперь ожидается их сокращение с 6 698 тыс. до 6 583 тыс. Иными словами, возросшей армии свободных рабочих рук предлагается уже не так много свободных рабочих мест. Естественно, что это грозит еще большим ухудшением ситуации на рынке труда.
Валютная пара евро/доллар вслед за фунтом рванула вниз, возвращая нас в район диапазонного уровня 1,1720. Вероятно предполагать, что котировка постарается восстановить позиции, возвращая нас в значения 1,1760/1,1775.
Рубль неплохо подрос на торгах понедельника, существенно ускорив подъем в последние часы торгов. В итоге пара доллар/рубль, которая стартовала непосредственно под отметкой 63 руб., финишировала на минимумах текущего месяца в районе 62,50 руб.
Российская валюта воспользовалась общим повышением привлекательности рисковых активов. Частичная раскорреляция с нефтью усилила влияние фактора глобального отношения инвесторов к риску. На фоне торговых войн рубль стал чувствительнее реагировать на сигналы с этого фронта, хотя интервенции Минфина в рамках бюджетного правила несколько искажают его поведение, сдерживая потенциал роста валюты. Нефть же, несмотря на утрату былой связи между двумя активами, все же оказывает поддержку «россиянину».
Интерес к рублю подпитывается также в ожидании встреч Путина и Трампа. А вот история с очередным отравлением в Британии, которое снова приписывают России, пока не отразилась на курсе рубля. Однако если в сторону Москвы продолжат сыпаться обвинения из Лондона и мирового сообщества, в ближайшей перспективе это негативно отразится на дальнейших попытках восстановления рубля, тем более что к доллару, похоже, вернулись силы на форексе.
Оставить комментарий
