В этой статье рассматривается содержание понятия "ценовой канал", технология его построения и аналитический смысл фиксации канала на ценовом графике. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

Ценовой канал – это участок на ценовом графике, движение цены на котором ограничено с одной стороны линией тренда, и с другой стороны параллельной ей линией консолидации. В соответствии с тремя типами трендов, в техническом анализе выделяют три типа каналов: 1) восходящий канал; 2) нисходящий канал; 3) боковой или горизонтальный канал.

1. Восходящий канал. Восходящий канал – это участок на ценовом графике где основной тенденцией является рост цены и сам график имеет положительный наклон (снизу-вверх). Восходящий канал определяется на ценовом графике линией тренда роль которой играет линия поддержки и параллельной ей линией канала, в условиях восходящей тенденции это линия сопротивления. Для фиксации линии тренда на ценовом графике необходимо два локальных минимума (экстремума) цены. Линия восходящего канала наносится на ценовой график параллельно линии тренда и поэтому для ее нанесения достаточно одного локального максимума (экстремума) цены. На рисунке 1 представлен восходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 1. Восходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

2. Нисходящий канал. Нисходящий канал – это участок на ценовом графике где основной тенденцией является снижение цены и график имеет отрицательный наклон (сверху-вниз). Нисходящий канал определяется на ценовом графике линией тренда в данном случае это линия сопротивления и параллельной ей линией канала в данном случае это линия поддержки. Трендовая линия нисходящего канала проводится через точки двух локальных максимумов (экстремумов) цены. Линия нисходящего канала наносится на ценовой график параллельно линии тренда и поэтому для ее нанесения достаточно одного локального минимума (экстремума) цены. На рисунке 2 представлен нисходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 2. Нисходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

3. Боковой канал. Боковой канал – это участок на ценовом графике где нет ярко выраженной тенденции цены, цена движется в бок. Боковой канал или коридор определяется на ценовом графике уровнем поддержки и уровнем сопротивления. На рисунке 3 представлен боковой ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 3. Боковой ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Аналитический смысл фиксации ценовых каналов на графике цены заключается в том, что при движении цены в канале, увеличивается количество сигналов на покупку или продажу. Всего существует четыре типа таких сигналов: а) разворот графика цены от трендовой линии; б) разворот графика цены от линии канала; в) пробой ценовым графиком трендовой линии; г) пробой ценовым графиком линии канала.

а) Разворот графика цены от трендовой линии. Когда ценовой график разворачивается от трендовой линии восходящего канала вверх – это сигнал на открытие торговой позиции на покупку в направлении к линии канала. При открытии торговой позиции на основании этого сигнала следует соблюдать осторожность и входить в «длинную» позицию не в результате касания ценой трендовой линии, а только после того как будет получено свидетельство того, что разворот произошел. В качестве подобного свидетельства вполне достаточно использовать формирование разворотной «свечной» конфигурации и выставлять заявку на покупку по цене High «свечи» подтверждающей разворот плюс 1 пункт. Место заявки на покупку при развороте графика цены от восходящей трендовой линии вверх показано на рисунке 4.

Рис. 4. Место заявки на покупку при развороте графика цены от восходящей трендовой линии вверх.

Когда в условиях нисходящего канала ценовой график отбивается от трендовой линии вниз – это сигнал на открытие торговой позиции на продажу в направлении к линии канала. Как и в предыдущем случае необходимо свидетельство того что разворот произошел. Заявка на вход в «короткую» позицию выставляется по цене Low «свечи» подтверждающей разворот минус 1 пункт. Место заявки на продажу при развороте графика цены от трендовой линии нисходящего канала вниз показано на рисунке 5.

Рис 5. Место заявки на продажу при развороте графика цены от трендовой линии нисходящего канала вниз.

б) Разворот графика цены от линии канала. Когда ценовой график отбивается от линии восходящего канала вниз – это сигнал на открытие торговой позиции на продажу в направлении к трендовой линии. Опять же необходимо свидетельство того что разворот произошел, и заявка на вход в «короткую» позицию выставляется по цене Low «свечи» подтверждающей разворот минус 1 пункт. Место заявки на продажу при развороте графика цены от линии восходящего канала вниз показано на рисунке 6.

Рис 6. Место заявки на продажу при развороте графика цены от линии восходящего канала вниз.

Когда ценовой график отбивается от линии нисходящего канала вверх – это сигнал на открытие торговой позиции на покупку в направлении к трендовой линии. Заявка на вход в «длинную» позицию выставляется по цене High «свечи» подтверждающей разворот плюс 1 пункт. Место заявки на покупку при развороте графика цены от линии нисходящего канала вверх показано на рисунке 7.

Рис 7. Место заявки на покупку при развороте графика цены от линии нисходящего канала вверх.

в-г) Пробой ценовым графиком трендовой линии или линии канала. Прорыв ценовым графиком трендовой линии (или линии канала) это сам по себе довольно сильный сигнал на открытие или «доливку» торговых позиций в сторону прорыва и одновременно это сигнал на закрытие противоположных позиций в том случае если они были открыты. После пробоя ценой линии канала или линии тренда, цена, как правило, проходит расстояние равное высоте канала (расстояние между линией тренда и линией канала). Если цена пробивает соответствующую линию вверх – это сигнал на покупку. Заявка размещается по цене High «свечи» закрывшейся за линией плюс 1 пункт. Если цена пробивает соответствующую линию вниз – это сигнал на продажу. Заявка размещается по цене Low «свечи» закрывшейся за линией минус 1 пункт.

Кроме сигналов на вход в рынок или выход из него движение цены в канале генерирует два типа предупреждающих сигналов. Если цена в условиях восходящего канала разворачивается по тренду вверх раньше, чем коснется линии тренда – это сигнал о том, что существующая тенденция ускоряется. Подтверждением ускорения восходящего тренда будет прорыв ценой линии канала вверх. Если цена в условиях восходящего канала разворачивается против тренда вниз раньше, чем коснется линии канала – это сигнал о том, что восходящая ценовая тенденция ослабевает. Подтверждением завершения восходящей ценовой тенденции будет пробой ценой линии тренда вниз.

Если цена в условиях нисходящего канала разворачивается по тренду вниз раньше, чем коснется линии тренда – это сигнал о том, что существующая тенденция ускоряется. Подтверждением ускорения восходящего тренда будет прорыв ценой линии канала вниз. Если график цены в условиях нисходящего канала разворачивается против тренда вверх раньше, чем коснется линии канала – это сигнал о том, что нисходящая ценовая тенденция ослабевает. Подтверждением завершения нисходящей ценовой тенденции будет пробой ценой линии тренда вверх.