В этой статье рассматривается содержание понятия "линия тренда" и аналитический смысл фиксации трендовой линии на ценовом графике. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:
Базовым положением технического анализа является утверждение о том, что биржевая цена на рынке может двигаться только в трех определенных направлениях: повышаться, снижаться или двигаться горизонтально, не демонстрируя при этом явно выраженной тенденции к росту или падению.
В соответствии с этим положением в каждом периоде времени на ценовом графике можно выделить одну из трех следующих основных тенденций движения рынка:
1) Восходящая тенденция или тренд – цена растет, график имеет положительный наклон, то есть направлен вверх;
2) Нисходящая тенденция или тренд – цена снижается, график имеет отрицательный наклон, то есть направлен вниз;
3) Боковая или горизонтальная тенденция, или тренд – цена не имеет явно выраженного направления вверх или вниз, то есть график направлен в бок.
Восходящий тренд (англ. Uptrend). Восходящий тренд – это тренд, в котором цена движется вверх – т.е. растет и каждый новый максимум, и минимум который она показывает выше, чем предыдущий. По аналогии с быком, поднимающим своего противника на рога снизу-вверх, такую ценовую тенденцию очень часто называют «бычьей».
Самый простой способ определения направление ценового тренда – визуальный. Восходящий тренд определяется линией поддержки, которая в данном случае называется линией тренда. На рисунке 1 представлен восходящий ценовой тренд на графике реального биржевого товара.
Рис. 1. Восходящий тренд на «свечном» ценовом графике.
Аналитический смысл нанесения трендовой линии на ценовой график восходящего тренда состоит в следующем: она позволяет определить направление тренда и сторону торговли – в условиях развития восходящего тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций только на покупку.
Также она позволяет определить окончания ценовой тенденции – если цена пробивает линию восходящего тренда сверху вниз это сигнал о том, что существующая тенденция заканчивается и надо закрывать открытые ранее торговые позиции на покупку.
Нисходящий тренд (англ. Downtrend). Нисходящий тренд – это тренд, в котором цена движется вниз – т.е. падает и каждый новый максимум, и минимум который она показывает ниже, чем предыдущий. По аналогии с медведем, бьющим своего противника лапой сверху вниз, подминающим его под себя, такой тренд называют «медвежьим».
Нисходящий ценовой тренд определяется линией сопротивления, которая в данном случае называется линией тренда. На рисунке 2 представлен нисходящий ценовой тренд на графике реального биржевого товара.
Рис. 2. Нисходящий тренд на «свечном» ценовом графике.
Аналитический смысл нанесения трендовой линии на ценовой график нисходящего тренда состоит в следующем: во-первых, определение направления тренда и стороны торговли – в условиях развития нисходящего тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций только на продажу. И во-вторых, определение окончания ценовой тенденции – если цена пробивает линию нисходящего тренда снизу-вверх это сигнал о том, что существующая тенденция заканчивается и надо закрывать открытые ранее торговые позиции на продажу.
Боковой или горизонтальный тренд (англ. Sideways). Боковой или горизонтальный тренд — это ситуация на рынке при которой нет явно выраженного движения цены вверх или вниз – т.е. тренд отсутствует и цены колеблются в узком горизонтальном диапазоне.
Боковой ценовой тренд определяется двумя трендовыми линиями: уровнем поддержки и уровнем сопротивления. На рисунке 3 представлен боковой ценовой тренд на графике реального биржевого товара.
Рис. 3. Боковой тренд на «свечном» ценовом графике.
Аналитический смысл нанесения трендовых линий на ценовой график бокового тренда состоит в следующем: определение направления тренда и стороны торговли – в условиях развития бокового тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций на разворот от линии тренда, но только при условии достаточности ценового диапазона, либо на пробой этой линии. Достаточным можно считать диапазон возможного изменения цены не менее 1%.
Также пробой трендовых линий бокового тренда сигнализирует об окончании данной ценовой тенденции – если цена пробивает линию сопротивления бокового тренда снизу-вверх это сигнал о возможном начале восходящей тенденции. Если цена пробивает линию поддержки бокового тренда сверху вниз – это сигнал о возможном начале нисходящей тенденции.
Тренды могут быть упорядочены по их значимости (силе), которая определяется следующими параметрами:
1) временным масштабом ценового графика, на котором этот тренд сформировался - тренд, сформировавшийся на «дневном» ценовом графике является более сильным, по сравнению с трендом сформировавшемся на «часовом» графике цены;
2) продолжительностью (временем) существования данного тренда с момента его формирования и до того момента как он будет пробит ценой – чем дольше этот тренда продержался на рынке, тем он является более сильным и наоборот;
3) количеством касаний линии тренда ценовым графиком – чем большее количество раз цена билась об эту трендовую линию и не могла ее пробить, тем этот тренд сильнее и наоборот;
4) сопутствующими объемами торгов – чем с большими объемами торгов цена билась об данную линию тренда и не могла ее пробить, тем этот тренд сильнее и наоборот.
Понимание силы тренда позволяет сделать следующее допущение, чем тренд является более сильным, тем более вероятно, что цена и в очередной раз развернется от трендовой линии.
Но если сильный тренд будет ценой пробит, то следует ожидать значительного движения цены и чем более сильный тренд будет пробит, тем большее движение цены стоит ожидать.
Еще одним важным параметром, характеризующим тренд, является его угол наклона. Угол наклона трендовой линии отражает скорость, с которой развивается соответствующая тенденция. Чем круче тренд, тем выше скорость, с которой цена растет или снижается и, следовательно, тем выше потенциальная доходность от вложения средств в операции на рынке данного актива, но тем выше и риск потери на этом рынке вложенных средств.
