Российские фондовые индексы сегодня обосновались на отрицательной территории. Негативный внешний фон на эскалации геополитической напряженности не оставил быкам шансов на продолжение подъема. В этих условиях нестабильного и скромного подъема котировок нефти недостаточно, чтобы нивелировать негатив. К 14.53 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,5% и 0,85% до 1980 и 1040 пунктов. Нефть сорта Brent вернулась выше уровня 52, повышаясь на 0,96%. Рубль умеренно снижается в парах с долларом и евро.
В бумагах финансового и нефтегазового секторов превалируют продажи. Котировки «Сбербанка» снижаются на 1,2%, а «Роснефть» теряет порядка 1,5%. ВТБ несет более умеренные потери на фоне позитивной отчетности. В первом полугодии прибыль банка выросла в 3,8 раза. Чистые процентные доходы выросли на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистые комиссионные доходы увеличились на 17,8%. Также в рамках отчета компания сообщила об улучшении эффективности затрат в первом полугодии за счет сокращения отношения расходов к чистым операционным доходам до создания резервов с 49,1% до 44,4%.
Котировки «Сургутнефтегаза» также теряют около 1,5%. Лучше рынка смотрятся акции «Мосэнерго», «ФосАгро» и «Алросы», прибавляющие 2,4%, 1% и 0,9% соответственно. Бумаги АФК «Системы» остаются под давлением, дешевея на 1,4%. Компания подала ходатайство о передаче дела в другой суд, обратившись в Верховный суд с жалобой на председателя башкирского арбитража, который отклонил ходатайство об отводе ведущей дело судьи по причине ее необъективности.
Продажи на российских площадках будут продолжаться до тех пор, пока не вернется интерес к рисковым активам в целом. Это станет возможным, если обострившийся конфликт между США и Северной Кореей не примет более угрожающие обороты. Смягчить падение отечественных индексов может потенциальное ускорение роста котировок нефти, если сегодняшний отчет Министерства энергетики США укажет на сокращение запасов сырой нефти.
Отсутствие важной фундаментальной статистики и низкий объем торгов сказывается на рынке. Американский доллар резко вырос против ряда валют, в том числе евро и британского фунта во вторник после роста напряженности между США и Северной Кореей.
Вчера президент США Дональд Трамп предупредил Северную Корею о том, что лучше не угрожать США. Напомню, что в последние несколько дней Северная Корея неоднократно заявляла о намерении применить ядерное оружие против США в случае военной провокации и обещала никогда не проводить переговоров относительно своих ядерных и ракетных программ.
На этом фоне также выросло и золото, котировки которого вернулись к недельным максимумам.
Из данных вчера можно отметить хорошую статистику по росту числа вакансий в США.
Согласно отчету по числу вакансий и текучести рабочей силы, работодатели в США в июне разместили 6,2 млн вакансий, что говорит о высоком спросе на рабочую силу. Число вакансий в частном секторе в июне выросло на 417 000, тогда как в госсекторе повысилось на 44 000.
Что касается технической картины пары EURUSD, то нисходящая коррекция продолжается, и опасения по поводу ее быстрого завершения уменьшились. Прорыв крупного уровня поддержки 1.1720 приведет к более серьезному снижению европейской валюты с обновлением недельных ключевых целей в районе 1.1670 и 1.1620. Возврат торгового инструмента на 1.1770 может подтолкнуть быков к наращиванию новых длинных позиций с возвратом на 1.1820.
Австралийский доллар и другие сырьевые валюты сегодня резко снизились после того, как стало известно, что инфляция потребительских цен в Китае в июле этого года замедлилась. Произошло этого на фоне сохраняющейся слабости цен на продукты питания и дешевые непищевые товары.
Согласно данным национального бюро статистики, индекс потребительских цен Китая в июле 2017 года вырос на 1,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 1,5% в июне.
Как я отмечал выше, цены на продукты питания снизились на 1,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как цены на непищевые товары выросли лишь на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,2% в июне.
Дополнительное давление на австралийский доллар оказали данные по объему одобренных жилищных кредитов.
Согласно отчету, число одобренных жилищных кредитов в Австралии в июне выросло на 0,5% по сравнению с маем, тогда как экономисты ожидали рост на 1,5%. Объем одобренных жилищных кредитов, связанных с инвестированием, в Австралии в июне вырос на 1,6% по сравнению с маем.
Напомню, что серьезной проблемой для Резервного банка Австралии является резкий рост ипотечного рынка в связи с низкими процентными ставками, что может привести к надуванию пузыря и неблагоприятным последствиям для экономики.
Великобритания вчера запустила снижение фунта, заявив, что не будет платить 40 млрд евро за выход из состава Европейского Союза. Категоричная и неуступчивая позиция Соединенного Королевства может вынудить страны ЕС пойти на ужесточение торговых связей с островным королевством. Очевидно, что такая возможность рынком воспринимается исключительно как негатив для Великобритании, что и сказалось на фунте.
Затем пришла очередь единой европейской валюты терять свои позиции. Причина кроется в очень хороших данных JOLTS по открытым вакансиям, число которых возросло с 5 702 тыс. до 6 163 тыс.
Тем не менее и евро, и фунт сильно перепроданы, и если не будет веских причин для роста доллара, то рынок устранит дисбалансы. Фунт уже начал восстанавливаться до значений, с которых началось его вчерашнее падение. В принципе, сегодня нет поводов для роста доллара, если их, конечно, не подкинут политики. В Европе не выходит никаких значимых данных, а в США ожидаются только предварительные данные по затратам на рабочую силу и производительности труда. Прогнозируется, что затраты на рабочую силу возрастут на 1,2%, что ниже инфляции, и это пугает, так как предвещает снижение потребительской активности. А вот производительность труда может показать рост на 0,7%, что также не слишком радостно. Дело в том, что если прогнозы подтвердятся, то зарплаты покажут опережение перед производительностью труда.
Пара евро/доллар будет постепенно расти до 1,1805.
Пара фунт/доллар также будет расти, и ориентиром выступает 1,3045, а затем 1,3080.
Во вторник рубль заметно прибавил в весе, невзирая на снижение нефти и укрепление доллара. Валюта вернулась к уровням начала августа на фоне смещения фокуса геополитики с российско-американских отношений на конфликт между Америкой и КНДР. По итогам сессии доллар и евро подешевели на 0,36% и 0,71% до 59,81 руб. и 70,31 руб. соответственно.
Рубль растет уже четвертый день кряду, игнорируя улучшение настроений по доллару, который получил еще один позитивный сигнал с рынка труда. Участники рынка продолжают отыгрывать уход со сцены санкционной истории, что подбадривает отечественную валюту. При этом нефть все же демонстрирует желание вернуться к росту, хотя в последнее время актив все активнее привлекает фиксацию прибыли на попытках движения в направлении уровня 53 по сорту Brent. Более широкая картина рынка черного золота говорит о сохранении актуальности стратегии покупок на спадах, и надежды на дальнейший подъем также служат своеобразной опорой для рубля.
Но учитывая позитивные сигналы, котировки Brent ведут себя слишком робко. ОПЕК сообщила о том, что четыре страны, которые пока заметнее остальных не дотягивают до установленных квот, пообещали полностью выполнить свои обязательства. А тем временем запасы нефти, по данным API, сократились на прошлой неделе гораздо сильнее прогнозов. Но цены не смогли вырасти на этих факторах, хотя потенциал для возобновления покупок сохраняется. Если сегодняшний отчет Минэнерго отразит не менее оптимистичные результаты, Brent должна реабилитироваться, а рубль может пойти вслед за ней, особенно если доллар примется за коррекцию после вчерашнего роста.
Оставить комментарий
