В среду российские фондовые индексы отыгрывают сразу несколько негативных факторов, расположившись в «красной» зоне. Внешний фон, который ухудшился после вчерашних слабых данных по торговому балансу в Китае, остается преимущественно негативным. Дополнительное давление на бенчмарки оказывает решение агентства Moody’s поместить рейтинг РФ на пересмотр на понижение. Напомним также, что недавно Fitch резко понизило прогноз по росту ВВП России на 2016 год (до -1,5% от +0,5% в декабре). Во второй половине дня ММВБ снижается на 1,26% до 1885 пунктов. РТС тем временем теряет более 1,7% на фоне ослабления рубля, который балансирует в районе 72 руб. в паре с долларом.

Несмотря на восстановление барреля Brent после вчерашнего падения под отметку $40, акции нефтегазового сектора демонстрируют негативную динамику, как и банковский сектор. Причем котировки «Газпрома» и ЛУКОЙЛА уже просели более чем на 2%. Заметно падают в цене и акции «Русала», теряя свыше 3% в ответ на финансовые результаты компании за четвертый квартал 2015 года, по итогам которого выручка компании снизилась на 25,6% в годовом эквиваленте. Тем временем по итогам прошлого года производитель алюминия вышел на чистую прибыль впервые с 2011 года (558 млн долл.). После существенной просадки на прошлой неделе «Северсталь» восстанавливается на 1,35%. «Роснефть» (-1,05%) приступила к бурению скважины на шельфе Вьетнама. В рамках данного проекта компания впервые выступит в качестве оператора проекта по бурению на международном шельфе.

Ближайшим фактором риска для отечественного рынка станет еженедельный отчет Минэнерго США по запасам нефти. Судя по данным API, объемы запасов снова увеличатся, что окажет давление на котировки черного золота и усилит негатив на российском рынке. Также перспективы возвращения фондовых активов к росту ограничены в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ, который может разочаровать игроков недостаточно агрессивным смягчением политики. Сегодня ожидаем закрытия индексов на отрицательной территории.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Пока российские рынки отдыхали, нефть успела обновить трехмесячный максимум на отметке $41,45/барр. и откатиться под $40. Черное золото остается во власти вербальных интервенций вокруг предстоящей встречи в формате ОПЕК+, однако во вторник настрой Brent ухудшился на возобновившихся опасениях за китайскую экономику. КНР опубликовала неутешительные данные по торговому балансу, указавшие на потребность Китая в дополнительных мерах стимулирования.

Сегодня рублю предстоит переварить немало информации. Главным драйвером для валюты остается нефть. Данные Минэнерго США, которые могут, наконец, отразить сокращение запасов энергоносителя, способны оказать поддержку Brent. Однако в случае продолжения роста объемов нефть может постичь разочарование. Так что в этом аспекте сохраняется высокая неопределенность. Против рубля может сыграть отдельный фактор. Возможно, игроки покажут негативную реакцию на недавние действия рейтинговых агентств. Напомним, что Moody’s поставило кредитный рейтинг РФ Ba1 на пересмотр на понижение, а Fitch резко понизило прогноз по росту ВВП России на текущий год, до -1,5%, хотя еще в декабре ожидался рост (+0,5%). При негативном сценарии пара доллар/рубль может нацелиться на уровни выше 73 руб. после пробоя сопротивления в районе 72,80 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс