1 0
8 комментариев
9 274 посетителя

Блог пользователя PRMatters

ИнстаФорекс

профессиональный обзор финансового рынка
1 – 4 из 41
PRMatters 09.01.2018, 14:01

Ралли российского рынка выглядит оправданным

Первый официальный рабочий день в России ознаменовался уверенным подъемом фондовых индексов, которые реагируют на оптимизм иностранных инвесторов, стабильно высокие цены на нефть, а также проявление интереса к рисковым активам в целом. Индекс МосБиржи, который с утра повышался в пределах 0,5%, во второй половине дня раллирует на 1,56%, приближаясь к области 2250 пунктов. РТС тоже заметно тяжелеет, почти на 1,5%, несмотря на то, что рубль слегка отступает в паре с долларом.

В сегменте «голубых фишек» наблюдается практически повсеместный оптимизм. В лидерах роста – бумаги АФК «Система», прибавляющие свыше 3%. Чуть меньше набирают котировки ВТБ, «Уралкалия» и «Газпрома». В умеренном «минусе» торгуются акции Интер РАО, «Башнефти» и «Новатэка». Неплохим спросом пользуются бумаги «Сбербанка». Здесь прирост составляет 1,7%, что свидетельствует об интересе инвесторов к акциям финансового сектора.

Повышенный интерес к бумагам «Системы» обусловлен несколькими факторами. Во-первых, инвесторы продолжают отыгрывать заключение мирового соглашения с «Роснефтью». Согласно его условиям, АФК обязана до 30 марта текущего года возместить «Башнефти» убытки в размере 100 млрд рублей. В конце прошлого года «Система» уже перевела «Башнефти» 20 млрд рублей в качестве первого транша. Кроме того, инвесторы продолжают пользоваться возможностью для покупки на все еще низких уровнях. При этом сохранение агентством S&P рейтинга «Системы» на пересмотре в сторону понижения не оказало заметного влияния на настроения в отношении акций компании.

Российский рынок на подъеме с начала этого года, и пока на горизонте не наблюдается значимых рисков для текущего ралли, которое выглядит вполне оправданным, учитывая эйфорию на мировых площадках и неспособность индексов привлечь покупателей в конце минувшего года. При сохранении бычьих настроений на сырьевом рынке, отечественные бенчмарки вполне могут продолжить восхождение в ближайшие дни, хотя темпы роста могут несколько замедлиться.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.01.2018, 11:38

Торговый план на 09.01.2018

Сегодня публикуется крайне мало значимых данных, и внимание стоит обратить всего на два показателя. Сначала в Европе выходят данные по безработице, уровень которой должен снизиться с 8,8% до 8,7%. Постепенное, но уверенное выправление ситуации на рынке труда, естественно, поддерживает единую европейскую валюту. Уже во второй половине дня публикуются данные JOLTS по открытым вакансиям в США. Их число должно вырасти с 5 996 тыс. до 6 038 тыс. С одной стороны, рост числа вакансий указывает на улучшение ситуации на рынке труда, однако уровень безработицы в США и так довольно низкий, и столь незначительный рост открытых вакансий вряд ли повлияет на положение вещей.

Валютная пара евро/доллар после активного нисходящего движения сблизилась с периодическим значением 1,1940, где образовала застой. Вероятно предполагать, что котировка постарается нащупать опору в значении 1,1940, формируя откат к 1,2000/1,2020.

Валютная пара фунт/доллар виляет в диапазоне 1,3580/1,3520, время от времени отрабатывая границы. Вероятно предполагать, что котировка в очередной раз спустится к значению 1,3520/1,3530, где ощутит временную опору.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.01.2018, 11:35

Реальны ли интервенции со стороны ЕЦБ?

Европейская валюта продолжила снижаться против американского доллара в начале этой недели, даже несмотря на в целом позитивные данные по экономике еврозоны. Разговоры о том, что ЕЦБ может прибегнуть к вербальной интервенции, оказывают серьезное давление на евро.

Стоит отметить, что в 2017 году европейская валюта выросла почти на 14%, и произошло это благодаря резкому экономическому росту еврозоны. Ряд экспертов высказали мнение о том, что Европейский центральный банк может быть недоволен резким усилением евро, так как это негативно влияет на темпы инфляции и снижает конкурентоспособность европейских экспортеров.

Насколько европейский регулятор взволнован этим вопросом, будет ясно на первом заседании Центрального банка в этом году. Также важное внимание необходимо уделить комментариям президента ЕЦБ Марио Драги на этот счет. Если Драги вновь выскажет беспокойство относительно высокого курса европейской валюты, давление на рисковые активы может существенно увеличиться, что приведет в среднесрочной перспективе к более глубокой нисходящей коррекции в паре EURUSD в начале этого года.

Однако рассчитывать на серьезное падение евро вряд ли будет правильным решением, и инвесторам, ставящим на продолжение роста евро в долгосрочной перспективе, нечего опасаться. Спрос на рисковые активы, даже при самом худшем сценарии, возобновится в середине весны этого года, когда речь вновь зайдет о перспективах сворачивания программы количественного смягчения со стороны ЕЦБ и повышения процентных ставок в еврозоне.

Австралийский доллар продолжает свое укрепление против доллара США, а хорошие данные по рынку жилья возвращают в рынок новых покупателей.

Согласно данным агентства статистки, число разрешений на строительство жилья в Австралии в ноябре 2017 года выросло на 11,7% по сравнению с октябрем, тогда как по сравнению с аналогичным периодом 2016 года число разрешений увеличилось на 17,1%.

Замедление наблюдалось лишь в частном секторе, где число разрешений на строительство домов в ноябре снизилось на 2,0%.

Касаясь других факторов, австралийский доллар также продолжает укрепление на фоне текущего роста цен на сырье.

Что касается технической картины AUDUSD, то прорыв сопротивления 0.7900 может спровоцировать новую волну роста в австралийском долларе, что позволит добраться уже до новых максимумов в районе 0.7975 от 25 сентября 2017 года и 0.8035.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.01.2018, 08:43

Рубль: факторы «за» и «против» роста

Рубль начал год плодотворно, успев отметиться на 4-месячных максимумах против доллара. В понедельник валюта слегка отступила, позволив доллару вернуться в район отметки 57 руб. Тем не менее, рубль остается на высоких позициях и по-прежнему располагает потенциалом для дальнейшего роста.

Наша валюта пользуется идеальным для нее сочетанием – слабостью доллара США и ростом цен на нефть. И все это «приправлено» спросом на активы развивающихся рынков в целом, а также сохраняющимся спекулятивным интересом к рублю. Учитывая сомнения рынка в том, что в этом году Федрезерв реализует 3-4 повышения ставки, у «американца» будет мало шансов на укрепление, если только ожидания рынка не изменятся под влиянием позитивной статистики, особенно по инфляции. В среднесрочной перспективе это сулит укрепление рублю.

С другой стороны, риск для российской валюты представляет собой угроза расширения санкций со стороны США. В конце января американцы представят свой план ужесточения ограничений, и если будет предложен самый жесткий сценарий, направленный против российских ОФЗ, рубль может существенно скорректироваться. Другие варианты развития событий на этом фронте вряд ли окажут серьезное воздействие на настроения по нашей валюте.

Что касается рынка нефти, связь с его динамикой сохранится, но будет оставаться менее прочной, чем раньше. Учитывая сокращение мировых запасов, признаки охлаждения активности бурения в США, дальнейшее соблюдение квот странами в формате ОПЕК+ и возросшие геополитические риски на Ближнем Востоке, у черного золота есть неплохой потенциал для дальнейшего продвижения по диапазону вверх, что также способно послужить фактором поддержки для рубля.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
1 – 4 из 41