Под конец недели рост иностранных площадок ускорился, что подтолкнуло российские индексы к подъему. Оптимизма добавляет и динамика котировок нефти, которые развивают вчерашнее восстановление, снова нацелившись на отметку 63. Во второй половине дня индекс МосБиржи прибавляет в пределах 0,3%, а РТС торгуется лишь немногим выше уровня открытия из-за ослабления рубля, который вернулся к 2-недельным минимумам в паре с долларом.
На рынок вернулась тема с противостоянием «Роснефти» и «Системы», отправив котировки АФК в минус на 1,3%. В частности, вчера «Роснефть» и подконтрольная ей «Башнефть» подали иск в Арбитражный суд Республики Башкортостан к «Системе» о возмещении убытков в размере 131,6 млрд руб. Истец пояснил, что указанная сумма соответствует сумме дивидендов, выведенных «Системой» из «Башнефти» за период с 2009 по 2014 гг. в свою пользу. Сегодня власти Башкирии сообщили, что намерены поддержать новый иск «Роснефти» и в ближайшее время подадут соответствующее обращение в арбитражный суд.
Тем временем сегмент наиболее ликвидных бумаг в целом перешел к восстановлению после вчерашних распродаж. «Сбербанк» дорожает более чем на 1%, в лидерах «Московская Биржа» - акции повышаются на 2,5%. Более 1,5% прибавляют ритейлер «Магнит» и оператор МТС. Последний вчера запустил собственную IoT-платформу для решений на базе интернета вещей на предприятиях России.
Рубль замедлил падение и перешел к консолидации, но пока валюта остается в минусе, риски для РТС в краткосрочной перспективе сохраняются. Если до конца дня пара доллар/рубль сменит вектор движения, долларовый индекс сможет показать более уверенную динамику. Такой сценарий может реализоваться, если Штаты опубликуют слабые данные по рынку труда, которые спровоцируют повсеместные распродажи американской валюты.
Рынок вчера довольно осторожно отреагировал на данные по числу заявок на пособия по безработице в США, хотя данные оказались лучше прогнозов. Так, число первичных заявок сократилось с 238 тыс. до 236 тыс., а повторных с 1 960 тыс. до 1 908 тыс. Очевидно, что все ждут сегодняшних данных от Министерства труда США. На этом фоне единая европейская валюта даже не смогла воспользоваться ускорением темпов экономического роста с 2,3% до 2,6%, что оказалось лучше предварительных оценок. А вот фунт довольно неплохо вырос, так как поступили сведения, что Великобритания и Ирландия практически пришли к соглашению об окончательном разграничении границы. Конечно, никаких документов пока не подписано, но инвесторы позитивно восприняли эту новость.
Хотя главной новостью дня является публикация отчета Министерства труда США, до этого выйдут данные по промышленному производству в Великобритании. Прогнозируется, что темпы роста ускорятся с 2,5% до 3,5%, но вряд ли они скажутся на фунте. Максимум, они смогут сгладить негативные последствия, если отчет Министерства труда будет позитивным. Если же состояние рынка труда напугает инвесторов, то фунт сможет сильнее вырасти. От самого же Министерства труда ждут, что уровень безработицы останется прежним, а также, что число новых рабочих мест составит 200 тыс. Это, конечно, меньше, чем 261 тыс. месяцем ранее, но все равно очень хороший результат. Учитывая, что ожидается стабильное состояние основных показателей, инвесторы могут зацепиться за данные по заработной плате, темпы роста которой должны вырасти с 2,4% до 2,7%. Это предвещает дальнейший рост потребительской активности и может снять все сомнения относительно решения ФРС по ставке рефинансирования.
Пара евро/доллар, скорее всего, снизится до 1,1700.
Европейская валюта продолжает снижаться против американского доллара, а вот британский фунт, наоборот, укрепил свои позиции на новостях о том, что Великобритания может достичь соглашения с ЕС по вопросу Brexit.
Вчера вышли данные во второй половине дня, которые показали, что потребительское кредитование в США в октябре выросло. Согласно отчету Федеральной резервной системы, необеспеченное потребительское кредитование в США в октябре 2017 года выросло на 20,52 млрд долларов США по сравнению с сентябрем. Годовой рост составил 6,51%. Экономисты ожидали роста кредитования на 17,2 млрд долларов.
Сегодня все внимание будет приковано к данным по уровню безработицы в США, а также по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. Ожидается более скромный рост в ноябре по сравнению с октябрем. Если данные выйдут в большую сторону за пределы прогноза 198К, можно ожидать более крупного роста американского доллара во второй половине дня.
Что касается технической картины EURUSD, то пока торговля ведется ниже 1.1775, продавцы могут рассчитывать на дальнейшее падение европейской валюты с обновлением крупных уровней поддержки в районе 22-23 ноября – 1.1735 и 1.1710. В случае возврата на 1.1775, более крупная восходящая коррекция в рисковых активах приведет к обновлению уровня 1.1810, который был вчера протестирован во второй половине дня.
Японская йена проигнорировала хорошие данные по росту экономики в 3-м квартале 2017 года. Подъем произошел благодаря увеличению капитальных расходов компаний на фоне усилившегося оптимизма относительно подъема мировой экономики.
Согласно данным, ВВП Японии в 3-м квартале в годовом исчислении вырос на 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Капитальные расходы частного сектора выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как первоначальная оценка была на уровне 0,2%.
Техническая картина по USDJPY, после сильного роста в течение недели, сильно не изменилась. Американский доллар продолжает укрепляться, и пара постепенно подбирается к крупным уровням сопротивления 113.80 и основной целью выхода на 114.80, откуда в рынке о себе заявят продавцы.
Британский фунт продолжает отыгрывать позиции против американского доллара на фоне новостей о том, что правительство Великобритании и представители ЕС могут прийти к единому соглашению в переговорах по Brexit. Напомню, что в начале недели переговоры зашли в тупик. Ожидается, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй посетит Брюссель уже сегодня.
На торгах четверга рубль пытался реабилитироваться и отойти от 2-недельных минимумов. Но несмотря на все усилия, подъем оказался довольно скромным, и доллар удержался над ключевой отметкой 59 руб. Евро скорректировался в области 69,65 руб.
В последние дни рубль делает вид, что вернулся к корреляции с нефтью. Но происходит это сугубо из-за подъема волатильности в сырьевом сегменте – Brent демонстрирует колебания, которые российская валюта игнорировать не может. Котировки черного золота привлекли покупателей на падении и вернулись выше уровня 62. Также своеобразной локальной опорой для рубля послужил результат аукционов минфина, проведенных в среду. Спрос почти втрое превысил предложение, указав на сохранение привлекательности рублевых активов в глазах инвесторов.
В целом же настрой нашей валюты по-прежнему оставляет желать лучшего. Но сегодня у рубля может появиться возможность для продолжения восстановления, если доллар отступит в случае публикации слабых данных по американскому рынку труда. В более широкой перспективе пара переключится на предстоящие заседания Банка России и ФРС, что сыграет против рубля из-за перспективы дальнейшего сужения дифференциала по ставкам, поскольку американский регулятор готовится повысить стоимость кредитования, а ЦБ РФ – снизить.
Оставить комментарий
