Публикация ноябрьской статистики по рынку труда в США спровоцировала очередной рост доллара США на международном валютном рынке и привела к снижению цен на нефть на товарных рынках.

На этой неделе поддержку рублю может оказать снижение геополитической премии за риск в отношении российских активов на фоне возобновления минских переговоров по ситуации на юго-востоке Украины. Кроме того, рубль укрепится, если 11 декабря ЦБ РФ повысит ключевую процентную ставку с 9,5% до 10,0%. Подобная мера могла бы ограничить дальнейшее разрастание инфляционных ожиданий в России. Рост доходности к погашению до 12,3% годовых по 10-ти летним ОФЗ косвенно указывает на вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в нашей стране. К концу недели доллар США может снизиться до 52 рублей, а евро – до 64 рублей.

Несмотря на то, что ЕЦБ отложил вопрос расширения программы покупок активов в еврозоне на 1 кв. 2015 года, пара EUR/USD в конце прошлой недели все же снизилась на фоне резкого укрепления доллара США. Мировой резервной валюте существенную поддержку оказала публикация исключительно сильной ноябрьской статистики по занятости вне сельскохозяйственного сектора США. В течение этой недели евро может снизиться до уровня 1,2200.

8 декабря поддержку японской валюте может оказать пересмотр ВВП Японии за 3 кв. 2014 года в сторону повышения с -0,4% (кв/кв) до -0,1% (кв/кв). Очередные покупки пары USDJPY стоит рассмотреть вблизи уровня 120,00.

11 декабря стоит обратить внимание на публикацию ноябрьской статистики по занятости в Австралии. Ожидаемый рост уровня безработицы в этой стране с 6,2% до 6,3%, вероятно, окажет давление на осси. К концу недели пара AUDUSD может снизиться до уровня 0,8200.

Новозеландский доллар к концу недели, вероятно, протестирует минимумы этого года в районе уровня 0,7650. Такие факторы, как замедление темпов роста китайской экономики, а также ожидаемый рост процентных ставок в США продолжат оказывать на него давление.

Швейцарская валюта, вероятно, не испытает особой радости, если Швейцарский Центробанк 11 декабря сохранит ключевую процентную ставку в стране в диапазоне 0-0,25%. В этот день, в момент публикации данных по розничным продажам в США, пара USDCHF, вероятно, протестирует уровень 0,9850.

AUDUSD: консолидация после публикации данных по внешней торговле Китая

Продавать при отбое от уровня 0,8318 с целью 0,8200. Стоп-лосс = 0,8380.

Причина торговой стратегии

Торговый баланс Китая в ноябре вырос с 45,4 млрд. до 54,5 млрд., превысив прогноз 44,3 млрд. Данные отражают рост важнейшей компоненты ВВП Китая – чистого экспорта. Полагаем, статистика окажет некоторую поддержку товарно-сырьевым валютам, в том числе и осси.

USDJPY: под давлением после публикации ВВП Японии за 3 кв. 2014 года

Покупать при отбое от уровня 120,65 с целью 121,87. Стоп-лосс = 120,00.

Причина торговой стратегии

ВВП Японии за 3 кв. 2014 года был пересмотрен в сторону понижения с -0,4% (кв/кв) до -0,5%(кв/кв). Данные негативны для курса национальной валюты. Тем не менее, на фоне фиксации прибыли пара USDJPY в ближайшее время, видимо, снизится до уровня 120,65. Полагаем, меры, предпринимаемые Банком Японии, стабилизируют темпы роста национальной экономики в ближайшие кварталы.

GOLD: под давлением на фоне роста занятости в США

Продавать при пробое уровня 1185 с целью 1142. Стоп-лосс = 1210.

Причина торговой стратегии

Опубликованные в минувшую пятницу сильные данные по рынку труда в США поспособствовали укреплению мировой резервной валюты на международном валютном рынке. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в ноябре выросло на 321 тыс. человек, что существенно превысило консенсус-прогноз 231 тыс. человек. В краткосрочной перспективе мы не исключаем снижения цен на золото ниже 1185 долл.

EURUSD: под давлением после публикации объема промышленного производства в Германии

Продавать при отбое от уровня 1,2280 с целью 1,2200. Стоп-лосс = 1,2340.

Причина торговой стратегии

Объем промышленного производства в Германии в октябре вырос на 0,2% (м/м) при прогнозе 0,4%(м/м). Данные сигнализируют о незначительном росте реального сектора крупнейшей экономики еврозоны. В краткосрочной перспективе евро, вероятно, снизится до уровня поддержки 1,2200.

USDCHF: рост после публикации швейцарской макроэкономической статистики

Покупать при отбое от уровня 0,9795 с целью 0,9860. Стоп-лосс = 0,9745.

Причина торговой стратегии

Объем розничных продаж в Швейцарии в октябре вырос на 0,3% (г/г) при прогнозе 0,9%(г/г). Индекс потребительских цен Швейцарии в ноябре не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Данные отражают низкое инфляционное давление и сокращающиеся потребительские расходы швейцарских домохозяйств. В краткосрочной перспективе франк, вероятно, снизится к доллару США.

USDCAD: консолидация под уровнем сопротивления 1,1474

Покупать при пробое уровня 1,1474 с целью 1,1553. Стоп-лосс = 1,1410.

Причина торговой стратегии

Уровень занятости в Канаде в ноябре снизился на 10,7 тыс. человек, а уровень безработицы вырос с 6,5% до 6,6%. Данные негативны для курса луни. В краткосрочной перспективе пара USDCAD, вероятно, закрепится выше уровня сопротивления 1,1474.