В ходе утренних торгов российские фондовые индексы попытались вернуться к росту, но возобновление продаж нефти воспрепятствовало реализации благоприятного сценария. Brent не смогла пробить область 48,50 и привлекла новую волну продаж, обновив месячные минимумы под отметкой 48. К 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются более чем на 0,5% до 1857 и 1026 пунктов соответственно. Пара доллар/рубль курсирует неподалеку от уровня 57 руб., который снова попытается протестировать, если нефть не встретит биды.
В корпоративном секторе хуже рынка выглядят бумаги «Распадской» и «Башнефти», где просадка составляет 3,5% и 2,9% соответственно. В ощутимом минусе также торгуются акции «Роснефти», теряющие более 2%. Накануне на рынке появились слухи о том, что «Роснефть» в декабре прошлого года заключила сделку с Катаром и Glencore на условиях обратного выкупа своего пакета акций. Однако компания опровергла эту информацию. Катар также заявил, что у России нет права обратного выкупа бумаг.
Акции «Татнефти» пребывают под давлением, снижаясь в пределах 0,9%, несмотря на благоприятные финансовые результаты. В первом квартале чистая прибыль компании по МСФО увеличилась почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. За пять месяцев этого года «Татнефть» нарастила добычу нефти на 3,7%, причем в мае объем увеличился на 5,7%. Из компания нефтегазового сектора более уверенно чувствуют себя акции ЛУКОЙЛа и префы «Транснефти», которые укрепляются на 0,37% и 0,84% соответственно.
Главным драйвером для российского рынка остается динамика цен на нефть. И пока на рынке черного золота сохраняется столь негативная динамика, любые попытки отскока, по всей видимости, будут сменяться продажами. ММВБ будет оставаться уязвимым, пока торгуется ниже психологически важной отметки 1900 пунктов.
Давление на доллар США сохраняется. Очередной причиной распродажи USD могут стать показания бывшего главы ФБР Джеймса Коми, в которых могут содержаться противоречивые сведения, что погрузит Белый дом в еще большие политические передряги, тем самым замедлив реализацию предвыборных обещаний президента США Дональда Трампа.
Также участники рынка сконцентрированы сегодня на решении Европейского центрального банка по процентным ставкам. Несмотря на то что регулятор, скорее всего, оставит ставки без изменений, как и объем программы выкупа облигаций, всплеск волатильности в парах с европейской валютой будет обеспечен выступлением главы ЕЦБ.
Ожидается, что ЕЦБ просигнализирует о более позитивной оценке экономики, но понизит прогноз инфляции, что может оказать давление на евро. Марио Драги также может отказаться от склонности банка к ужесточению денежно-кредитной политики, так как инфляция пока далека от целевого уровня чуть меньше 2%. Недавние данные, особенно по Германии, наглядно это продемонстрировали. Также эти заявления могут сдержать и ожидания инвесторов по сворачиванию программы стимулирования, что также умерит активность трейдеров, ставящих на рост евро.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то многое будет зависеть от того, сумеют ли крупные игроки выбраться за пределы крупного недельного сопротивления 1.1280, от которого торговый инструмент уже несколько раз снижался. Если и заявления Марио Драги не сумеют позитивно повлиять на покупателей, более глубокая нисходящая коррекция в евро будет обеспечена в ближайшие 3-5 торговых дней. Это приведет евро к снижению в район крупных уровней поддержки 1.1170 и 1.1120. Если же рост выше 1.1280 все же состоится, то можно рассчитывать на продолжение восходящей тенденции с обновлением новых месячных максимумов в районе 1.1330 и 1.1360.
Сегодня также внимание будет сосредоточено на британском фунте, так как в Великобритании пройдут парламентские выборы. Их результаты определят позицию страны на переговорах о выходе из ЕС. Мы видели, что публикация результатов опросов в последнее время приводила к всплеску волатильности в паре GBP/USD. Если в ходе выборов победит партия консерваторов, спрос на британский фунт существенно вырастет, что приведет к новым месячным максимумам в районе 1.3040 и 1.3115. Если же большинство получат лейбористы, давление на фунт существенно возрастет, что вернет торговый инструмент в район поддержки 1.2780 уже в ближайшее время.
Самым важным событием дня являются парламентские выборы в Великобритании, но первые результаты будут известны лишь ночью. А итоги будут оглашены только завтра утром. Так что рынок явно будет находиться в ожидании результатов выборов. Однако пока поданные Ее Величества будут определять будущий состав парламента, состоится заседание правления ЕЦБ по монетарной политике.
Итоги заседания явно могут привести к всплеску волатильности на рынке, что было видно вчера. Снижение единой европейской валюты началось с сообщения Bloomberg о том, что сегодня ЕЦБ снизит прогноз по инфляции вплоть до 2019 года. Если это правда, то ЕЦБ будет и дальше проводить сверхмягкую монетарную политику, так что поводов для покупок евро особо и нет. Правда, в скором времени евро вернулся на прежние значения, как только поступили новости о высокой вероятности победы партии Макрона на парламентских выборах во Франции, первый тур которых пройдет 11 июня.
Практически нет никаких сомнений, что ЕЦБ оставит параметры проводимой монетарной политики неизменными, что приведет к ослаблению единой европейской валюты. Правда, оно будет недолгим, так как рынок будет держать в голове предстоящие выборы во Франции.
А вот фунт может изрядно укрепиться, так как парламентские выборы должны снять неопределенность относительно выхода Великобритании из состава ЕС. Неважно, хорошо это или плохо, инвесторам нужна ясность относительно дальнейшего развития событий.
Высока вероятность, что пара евро/доллар снизится до отметки 1,1195, откуда начнет постепенный возврат к текущим значениям.
Пара фунт/доллар имеет неплохие шансы вырасти до уровня 1,3000, с дальнейшей фиксацией и перспективой роста до 1,3100/1,3150.
Рублю пришлось последовать за нефтью, которая не просто пала жертвой нового витка продаж, а обвалилась внутри дня более чем на 3,5% в ответ на неожиданную статистику Минэнерго США. На этом фоне, который усугубило укрепление американской валюты, рубль просел на 1%, наконец, пустив доллар выше отметки 57 руб. Евро подорожал на 0,86%, поднявшись над отметкой 64 руб.
Спокойствие российской валюты нарушило резкое усугубление картины на рынке нефти. Если до этого рублю удавалось закрывать глаза на продажи Brent, то на сей раз нервы участников рынка не выдержали, и они приступили к ликвидации длинных позиций, что вылилось в снижение валюты к минимальным за три недели уровням. С технической точки зрения нарушение целостности уровня 57 руб., который долгое время препятствовал росту доллара, сулит нашей валюте новые потери, если Brentв ближайшее время не поднимется от минимумов в районе отметки 48.
В пользу благоприятного для доллара сценария могут сыграть и известия из Вашингтона. Впрочем, это позитивный сигнал и для рубля. Вопреки опасениям рынка, показания бывшего директора ФБР Коми не содержали ничего нового и сенсационного, что ослабит страхи по поводу эскалации геополитических рисков и, прежде всего, принесет облегчение американской валюте, которая перестанет бояться импичмента Трампу. Если в краткосрочной перспективе пара доллар/рубль отстоит уровень 57 руб., следующей целью станет область 57,30 руб.
Оставить комментарий
