Игнорируя улучшение внешнего фона, где мировые фондовые площадки вернулись к росту после вчерашнего обвала, российские индексы решили обосноваться в «красной» зоне, хотя во второй половине замедлили медвежий ход и перешли в режим консолидации на достигнутых уровнях. Похоже, отечественные инвесторы зациклились на вчерашнем масштабном падении нефти, которая ушла под отметку 62 и едва не утратила следующий психологический уровень. Сегодня Brentвосстанавливается на 0,7%. Индекс МосБиржи и РТС тем временем снижаются в среднем на 0,5%. Рубль «зализывает раны» после вчерашних потерь, но вернуть доллар под отметку 59 руб. не в силах.
В сегменте «голубых фишек» проходят практически повсеместные продажи. Основное давление пришлось на бумаги АФК «Система», которые дешевеют более чем на 5%, отыгрывая известия о снижении долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга компании агентством S&P с ВВ- до В+. В своем решении агентство сослалось на снижение ликвидности компании после выплаты дивидендов в размере 6,56 млрд рублей. Ликвидность АФК теперь оценивается S&P как «менее чем достаточная».
Умеренную просадку демонстрируют акции «Сбербанка» после публикации отчетности за 11 месяцев по РСБУ. За ноябрь чистая прибыль банка выросла на 20%, а за 11 месяцев прибыль увеличилась почти на 30%. Чистый процентный доход повысился на 7,9%, чистый комиссионный доход – на 15,6%. Также сообщается, что в прошлом месяце «Сбербанк» выдал рекордный месячный объем розничных кредитов. Несмотря на приличную отчетность, бумаги банка дешевеют на фоне в целом пессимистичных настроений на российском рынке.
Ослабить давление на отечественные бенчмарки способно более оживленное восстановление котировок нефти. Но игроки пока не находят поводов для открытия длинных позиций, переваривая негативные сигналы от данных Минэнерго США. Впрочем, если внешний фон будет оставаться позитивным, а Brentсумеет как минимум удержаться на текущих позициях, российские индексы могут избежать активизации продаж и к концу дня способны сократить потери.
Канадский доллар обвалился против доллара США на торгах в среду, 6 декабря, после решения центрального банка оставить ставки без изменений.
Многие эксперты ожидали, что регулятор пойдет на повышение процентных ставок, а заявления, сделанные уже в ходе пресс-конференции, никак не повлияли на ситуацию с массовой распродажей канадского доллара.
Согласно данным, Банк Канады принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменения, на уровне 1%, однако просигнализировал, что в ближайшем будущем может потребоваться повышение ставки, так как фундаментальные экономические условия продолжают улучшаться.
В совете правления также заявили о том, что экономика показывает рост и развивается согласно осенним прогнозам, что благоприятно сказывается на рынке труда, а также на росте заработных плат. Также в отчете сделан акцент на рост индикаторов базовой инфляции.
Что касается технической картины пары USD/CAD, то у покупателей имеется неплохой шанс отыграть крупное падение, которое произошло 1 декабря. Прорыв выше сопротивления 1.2825 может увеличить длинные позиции в американском долларе, что приведет к обновлению 1.2855 и выходу на максимум 30 ноября в районе 1.2900.
Австралийский доллар снизился против доллара США после довольно слабого отчета, свидетельствующего о падении экспорта в октябре этого года.
Согласно данным агентства статистики, положительное сальдо внешней торговли Австралии в октябре этого года составило 105,0 млн австралийских долларов, тогда как экономисты ожидали этот показатель на уровне 1,4 млрд австралийских долларов. Основной причиной такого резкого сокращения стало падение экспорта из Австралии, который в октябре снизился на 3,0% по сравнению с сентябрем. Импорт, наоборот, вырос на 2,0%.
Все это еще раз говорит о том, что планы на более бурный экономический рост властей Австралии к концу этого года в очередной раз под большой угрозой, что может негативно отразиться на курсе австралийского доллара. С другой стороны, более крупной падение национальный валюты быстро простимулирует экспорт, что оживит экономику в 1-м квартале 2018 года.
Японская йена также немного снизилась против доллара США, однако торговля сохранилась в прежнем канале, ближе к его центральной границе.
Йена снизилась после того, как управляющий Банком Японии Курода в очередной раз указал на то, что политика контроля над кривой доходности весьма успешна, и определять уместную кривую доходности регулятор будет, основываясь на изменении в экономике и уровне кредитования. Курода также обратил внимание, что Центральный банк продолжит проводить мощное смягчение, так как эффект от этих мер способствует улучшению экономики. Вместе с этим Курода заявил, что внимательно отслеживает влияние низких ставок на региональные банки.
Вчерашние данные ADP порадовали рынок и заставили поверить, что завтрашний отчет Министерства труда США окажется лучше, нежели ожидается. Сегодня доллар будут поддерживать не только эти ожидания, но и данные из Европы и США. В Великобритании прогнозируется замедление темпов роста цен на жилье с 4,5% до 3,9%. Учитывая значимость рынка недвижимости для экономики Соединенного Королевства, это негативно скажется на фунте. Затем выйдут окончательные данные по ВВП Европы за третий квартал, которые должны подтвердить факт ускорения темпов экономического роста с 2,3% до 2,5%. Однако единой европейской валюте не особо удастся воспользоваться этим фактом, так как это уже учтено рынком. В свою очередь в США ожидают роста числа первичных заявок на пособия по безработице с 238 тыс. до 240 тыс., при одновременном сокращении числа повторных с 1 957 тыс. до 1 908 тыс. Общее число заявок должно сократиться на 47 тыс., и, учитывая завтрашние данные по рынку труда, можно ожидать, что это позитивно скажется на долларе.
Валютная пара евро/доллар, сблизившись с периодическим уровнем 1,1800, ощутила временную опору, где образовала замедление, но все же не утеряла медвежий интерес. Вероятно предполагать колебание в пределах 1,1775/1,1810, где в случае фиксации цены ниже 1,1770 возможно дальнейшее движение к 1,1720.
Валютная пара фунт/доллар продолжает удерживать медвежий интерес, образуя незначительный откат на рынке. Вероятно предполагать, что нисходящий интерес сохранится, и в случае фиксации цены ниже 1,3350, мы снизимся к 1,3320/1,3300.
Рубль заметно подешевел на торгах среды, что неудивительно, ели взглянуть на динамику цен на нефть, которые просели на 2,5%. При этом масштаб падения российской валюты оказался скромнее, нежели распродажи в сырьевом сегменте. Так, доллар, которому все же удалось преодолеть сопротивление на 59,10 руб., прибавил 0,85%. Евро подорожал на 0,58%, снова приблизившись к отметке 70 руб.
С самого утра нефть пошла на снижение и увлекла за собой рубль – масштабы падения просто не позволили нашей валюте остаться в стороне. Главным катализатором просадки Brent послужила статистика из Штатов, где и институт нефти, и затем Министерство энергетики рапортовали о резком увеличении запасов бензина. Добыча тоже выросла, причем максимально с начала прошлого года. Этого оказалось достаточно, чтобы проигнорировать падение запасов сырой нефти и запустить более агрессивные распродажи на сырьевых площадках. Так, котировки скатились к минимумам 17 ноября на подходе к отметке 61, утратив важный уровень 62.
Свою лепту внесло и укрепление доллара против большинства валют. «Американец» сейчас живет ожиданиями по утверждению плана налоговой реформы, что подогревает спрос. Стоит отметить, что вчера вышла неплохая статистика по занятости, которая сулит внушительный прирост рабочих мест в рамках ключевого отчета, запланированного на пятницу. Это еще один потенциальный фактор риска для рубля. Кроме того, не будем забывать о рекордных покупках минфина, которые начнутся уже сегодня, а также о крупных погашениях внешнего корпоративного долга. Эти факторы еще отразятся на динамике российской валюты.
В краткосрочной перспективе многое будет зависеть от способности котировок черного золота привлечь покупателей на спадах. Актив достиг привлекательных уровней для входа с новыми длинными позициями, но найдут ли игроки для этого достойный повод – вопрос. Пока на горизонте благоприятных катализаторов не предвидится, так что рублю остается надеяться на техническую коррекцию Brent и ослабление хватки долларовых быков.
Оставить комментарий
