В понедельник российские фондовые индексы торгуются в режиме покупок. Благоприятный внешний фон помог нивелировать негатив со стороны нефтяного рынка, где баррель Brent опустился под отметку 52, не питая иллюзий в отношении предстоящей встречи технического комитета ОПЕК. К 15.00 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,75% и 0,41% до 1968 и 1031 соответственно. Рубль после укрепления в пятницу снижается на 0,28% и 0,47% к доллару и евро соответственно.
В лидерах падения сегодня акции «Алросы», которые дешевеют почти на 2%, которой придется пересмотреть планы производства из-за аварии на руднике «Мир», которая произошла в минувшую пятницу. Пересмотр параметров производственной деятельности компании будет произведен до 19 августа в рамках корректировки бюджета компании. В момент аварии в шахте находился 151 человек. Спасатели, которые ведут работы в круглосуточном режиме, до сих пор не могут найти восемь шахтеров.
Более 1% прибавляют котировки «Сбербанка», отыгрывая позитивную отчетность. За первые семь месяцев этого года выручка банка увеличилась более чем на треть. Также с начала года «Сбербанк» выдал своим клиентам кредитов на сумму 1 трлн рублей, что почти на четверть больше, чем в прошлом сезоне. Еще более активный подъем, на 1,7%, демонстрируют бумаги ММК, который также отчитался о финансовых результатах. Выручка компании во втором квартале выросла на 16%, а за первое полугодие – на 37,8% в годовом выражении.
Пока нефть остается под давлением, российскому рынку будет сложно развивать текущий подъем, а понижательные риски будут сохраняться. Brent не смогла укрепиться на известиях о забастовке на крупном месторождении Ливии. Однако если до завершения российских торгов актив сумеет отвоевать уровень 52, позиции отечественных бенчмарков могут укрепиться.
Единая европейская валюта и фунт предприняли довольно серьезные попытки к росту. Евро поднимался выше 1,19, а фунт почти достиг 1,33. Но им не то что не удалось закрепиться на достигнутых уровнях, они стали терять свои позиции к концу недели, и складывается ощущение, что их рост уже исчерпал себя.
У единой европейской валюты было немало поводов для роста. Уровень безработицы снизился с 9,2% до 9,1%, а предварительные данные по инфляции показали, что она стабилизировалась на отметке 1,3%. Предварительная оценка темпов роста ВВП показала, что они ускорились с 1,9% до 2,1%. Тем не менее индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 57,4 до 56,6, что довольно существенно. Индекс деловой активности в сфере услуг остался на прежнем значении, 55,4. Таким образом, составной индекс сократился с 56,3 до 55,7. Также темпы роста цен производителей замедлились с 3,4% до 2,5%, что не внушает оптимизм в потенциал роста инфляции. Хотя в конце недели позитива добавили данные по розничным продажам, темпы роста которых ускорились с 2,4% до 3,1%. В любом случае ближе к концу недели статистика была уже не столь однозначной.
Британская статистика стала пугать уже с самого начала недели. Объемы потребительского кредитования составили 1 458 млн фунтов против 1 769 млн фунтов месяцем ранее. Число одобренных заявок на ипотеку сократилось с 65 109 до 64 684. Более того, по версии Nationwide, темпы роста цен на жилье замедлились с 3,1% до 2,9%. Также индекс деловой активности в строительном секторе сократился с 54,8 до 51,9. А ведь состояние рынка жилья - довольно важный показатель для британской экономики. Хотя индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 53,4 до 53,8, но это несильно помогло фунту. Больше всего ему навредили итоги заседания правления Банка Англии по монетарной политике. Мало того что ставка рефинансирования осталась неизменной, так еще и сократилось число голосов, отданных за ее повышение. Это развеяло всякие надежды на скорый рост ставки с 0,25% до 0,50%.
А вот в США было немало поводов для оптимизма. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 52,0 до 53,3. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 54,2 до 54,7. В результате составной индекс увеличился с 53,9 до 54,6. Личные доходы остались неизменными, тогда как расходы выросли на 0,1%, что, несмотря на кажущийся негативный характер, внушает надежду на рост потребительской активности. Правда, затем несколько напугали данные ADP, показавшие рост занятости на 178 тыс., тогда как месяцем ранее было 191 тыс. Тем не менее этот негатив был полностью забыт на фоне других данных. Несмотря на рост числа повторных заявок на пособия по безработице с 1 965 тыс. до 1 968 тыс., число повторных сократилось с 245 тыс. до 240 тыс. Таким образом, число обращений сократилось на 2 тыс. Ну а завершили неделю данные Министерства труда США. Уровень безработицы сократился с 4,4% до 4,3%, и это при том, что доля рабочей силы в общей численности населения выросла с 62,8% до 62,9%. Все благодаря тому, что вне сельского хозяйства было создано 209 тыс. новых рабочих мест. И неважно, что это меньше 231 тыс. месяцем ранее, так как для ФРС удовлетворительным уровнем считается 100 тыс. новых рабочих мест в месяц. Также темпы роста средней почасовой заработной платы остались прежними, хотя ждали их снижения.
На этой неделе не выходит никаких важных данных в Европе. Единственное, на что стоит обратить внимание, так это промышленное производство в Великобритании, темпы спада которого должны остаться неизменными. Так что они вряд ли окажут существенное влияние на курс фунта.
А вот в США, несмотря на малое количество интересных данных, они имеют существенный вес. Так, темпы роста цен производителей могут ускориться с 2,0% до 2,2%. Но гораздо важнее то, что инфляция должна ускориться с 1,6% до 1,8%, что явно повысит интерес к доллару.
Таким образом, нет никаких причин для дальнейшего роста евро или фунта, и доллар может и дальше укреплять свои позиции. К концу недели евро может опуститься до 1,1650. А фунт имеет все шансы достичь отметки 1,2850.
Американский доллар крупно вырос против европейской валюты и британского фунта в пятницу, после выхода хорошего отчета по рынку труда, а также новой информации, связанной с налоговой реформой в США.
Согласно данным Министерства труда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июле этого года выросло на 209 000 по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали рост рабочих мест на 180 000. Такой отчет позволит многим инвесторам и трейдерам присмотреться к американскому доллару, так как вполне вероятно, что ФРС пойдет в этом году как минимум еще на одно повышение процентных ставок.
Это отражается во фьючерсах на процентные ставки. По данным CME Group, инвесторы оценивают вероятность еще одного повышения процентных ставок ФРС в текущем году в 52% против 47%.
Как я отмечал выше, доллар США также получил поддержку после того, как директор Национального совета по экономике при Белом доме Гэри Кон заявил о реальных перспективах налоговой реформы. По мнению Кона, Белый дом предлагает правильные реформы, в частности, поощрения для американских компаний репатриировать зарубежные доходы. Это может увеличить привлекательность американского доллара, как минимум при помощи обменных операций.
Небольшая восходящая коррекция, которая была заметна сегодня на азиатской сессии, сохраняется, даже несмотря на достаточно слабые данные по промышленному производству Германии во 2-м квартале этого года.
Согласно отчету Министерства экономики Германии, промышленное производство в июне снизилось на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста индикатора на 0,1%.
Если смотреть на индикатор по секторам, то наиболее крупное падение отмечено в обрабатывающей промышленности, где снижение составило 1,4%. Производство в секторе строительства снизилось на 1,0%.
По сравнению с предыдущим кварталом промышленное производство выросло на 1,8%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то присмотреться к новым продажам можно после попытки обновить крупный уровень сопротивления 1.1815, который был образован в пятницу во второй половине дня. Прорыв минимумов сегодняшнего дня также приведет к усилению давления на евро, что позволит крупным игрокам вернуться к минимумам пятницы прошлой недели. При таком сценарии, хорошей поддержкой выступит область 1.1710.
Сегодня также стало известно, что Центральный банк Новой Зеландии пересмотрел отчет по инфляционным ожиданиям в худшую сторону, что оказало небольшое давление на пару NZDUSD в начале торгов. Согласно данным, инфляционные ожидания в Новой Зеландии на 3-й квартал пересмотрены до 2,09% против прогноза экономистов, которые ожидали, что этот показатель составит 2,17%.
В минувшую пятницу рубль прилично подорожал к иностранным валютам, ухватившись за нефть, которая показала небольшой внутридневной подъем. При этом российской валюте не помешало повсеместное ралли доллара, который возрадовался сильным данным по рынку труда. По итогам сессии доллар и евро отступили на 0,65% и 1,46% до уровней 59,84 рруб. и 70,35 руб. соответственно.
Рубль отыграл львиную долю «санкционного негатива», хотя этот фактор продолжает сдерживать потенциал роста. Пятничный подъем котировок нефти позволил валюте перейти в наступление, несмотря на весьма умеренный оптимизм в сырьевом сегменте. На рынке нефти радоваться пока особенно нечему. Актив слегка поддерживает бычий настрой в ожидании сегодняшней встречи технического комитета ОПЕК+, а в целом активным покупкам ситуация на рынке сейчас не способствует. И это служит сдерживающим фактором для нашей валюты.
Более того, Brent не находит поводов для подъема выше уровня 53, всякий раз сползая вниз от этого уровня. Сегодня в Азии котировки торгуются с негативным уклоном, теряя набранные днем ранее очки. Для рубля это может послужить локальным негативом, хотя коррективные настроения по доллару, который вернулся к снижению после пятничного ралли, ограничит влияние нефтяного фактора. К тому же могут последовать вербальные интервенции со стороны ОПЕК для поддержания цен в рамках встречи технического комитета, что способно удержать черное золото на плаву.
Оставить комментарий
