В среду настроения российских инвесторов несколько улучшились. Индексы демонстрируют умеренное восстановление от долгосрочных минимумов, следуя за европейскими площадками, которые после первоначальных колебаний обосновались в зеленой зоне. К 14.55 мск. ММВБ двигается в направлении заветного уровня 199 пунктов, достигнув отметки 1886. РТС повышается в пределах 0,7% до 1049. Покупки сдерживает негативная динамика цен на нефть. Brent торгуется с понижением на 0,44%, расположившись ниже уровня 50.
В корпоративном секторе также преобладают покупки. Более 1% прибавляют акции «Сбербанка», реагируя на отчетность. За 5 месяцев текущего года чистая прибыль банка по РСБУ составила 216,8 млрд руб. В мае показатель составил 54,8 млрд руб. Чистый процентный доход повысился на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В качестве одного из ключевых факторов улучшения показателя банк назвал снижение процентных ставок по привлеченным средствам клиентов. Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 341,3 млрд руб.
«РусГидро» опубликовала финансовые результаты за первый квартал. Чистая прибыль по МСФО за отчетный период выросла на 25% в годовом выражении. Показатель EBITDA повысился на 11,1%, а операционные расходы сократились на 9,3%. В отчетности отображена продажа ЭСК Башкортостана» в конце 2016 года. Котировки «РусГидро» торгуются с повышением в пределах 1%. Тем временем бумаги АФК «Система» замедлили падение, снижаясь на 0,7%. Суд Башкирии на предварительно заседании удовлетворил все ходатайства «Роснефти», в том числе об увеличении исковых требований до 170,6 млнд руб.
Дальнейший рост российских индексов маловероятен. Во-первых, мы не никакой поддержки со стороны рынка нефти. Котировки остаются под давлением и даже в случае выхода позитивного отчета Минэнерго, потенциальные покупки вряд ли будут устойчивыми. Во-вторых, завтра состоится целый ряд важных событий, и для отечественного рынка особенно важными будут показания Дж. Коми в Сенате, поскольку бывший глава ФБР может представить доказательства «связей Трампа с Москвой».
Американский доллар остается под давлением в паре с большинством мировых валют. Индекс доллара WSJ упал на 0,3%, до 87,98, что является минимумом с 4 ноября, что также указывает на слабость американского доллара в краткосрочной перспективе.
Даже несмотря на то что ФРС, скорее всего, повысит процентные ставки на следующей неделе, давление на американский доллар сохраняется ввиду того, что более среднесрочные перспективы остаются негативными. Инвесторы опасаются, что реализация предвыборных обещаний Дональдом Трампом затормозится, как и проведение новых реформ, в том числе и налоговой.
Европейская валюта, наоборот, пользуется поддержкой перед решением Европейского центрального банка по процентным ставкам, о котором станет известно уже завтра. Однако отсутствие важной фундаментальной статистики заставляет инвесторов пока придерживаться выжидательной позиции.
Британский фунт достаточно «нервно» реагирует на опросы, которые выходят в преддверии всеобщих парламентских выборов в Великобритании. Сами выборы пройдут уже завтра. Согласно результатам опросов, правящая Консервативная партия, возглавляемая премьер-министром Терезой Мэй, утратила часть своего преимущества над другими партиями.
Пока евро и фунт не знают, в какую сторону им дальше идти, цены на золото достигли шестимесячного максимума. Рост сохраняется на фоне более высокого спроса на активы-убежища, а также из-за падения доллара США. Как отмечают некоторые эксперты, спрос на золото сохранится и дальше на фоне растущей геополитической напряженности и терактов в Европе. Однако техническая картина по торговому инструменту заставляет сделать другие выводы.
Золото достигло критических уровней сопротивления в районе 1294, и выбраться выше этого диапазона без простейшей нисходящей коррекции в район 1280 и 1272.50 будет очень сложно. Образованная дивергенция на более краткосрочных временных интервалах также будет ограничивать восходящий потенциал в золоте. Если же спрос на торговый инструмент сохранится, то следующей целью станут уровни 1303 и 1310.
Спрос на нефть также может вернуться после публикации отчета от Министерства энергетики США, которое может сообщить о падении запасов нефти в хранилищах на прошлой неделе на 3,5 млн баррелей, а также о снижении запасов бензина на 200 000 баррелей.
Решение Саудовской Аравии и еще нескольких стран Персидского залива разорвать дипломатические отношения с Катаром также окажет поддержку «черному золоту» в краткосрочном периоде. Напомню, что Доху обвинили в поддержке террористических организаций, однако Катар отвергает эти обвинения.
Во вторник рубль умеренно укрепился, хотя в течение дня демонстрировал некоторые признаки ослабления. Валюта воспользовалась сочетанием двух факторов – отскоком цен на нефть и ослаблением доллара. Днем котировки в моменте достигали уровня 56,71 руб., но не смогли протестировать это локальное сопротивление и слегка отступили. По итогам сессии пара доллар/рубль просела на 0,2%, до 56,44 руб.
Нефть, наконец, перешла к умеренному восстановлению на отступлении страхов по поводу изоляции Катара и ее последствий для соглашения ОПЕК, а также на ожиданиях сокращения запасов черного золота в США. По данным Американского института нефти, объемы запасов на прошлой неделе упали на 4,6 млн баррелей, однако запасы бензина выросли на 4,08 млн баррелей, что повлекло негативную реакцию цен. Судя по противоречивым цифрам, от сегодняшнего официального отчета Минэнерго не стоит ждать стимулов к росту Brent, а значит, и у рубля будет меньше шансов на укрепление, даже если повсеместная слабость доллара сохранится.
Однако в ожидании важного и для рубля, и для доллара выступления бывшего директора ФБР пара, скорее всего, продолжит топтаться в тесном диапазоне, не решаясь на активные движения вплоть до дачи показаний. Если Коми подтвердит, что американский президент принуждал его прекратить расследование в отношении Флинна, рубль может заметно подешеветь под гнетом опасений относительно ужесточения санкций против Москвы. В этом случае доллар/рубль может протестировать уровень 57 руб. до конца недели.
Оставить комментарий
