Копируя неблагоприятный внешний фон, где превалируют продажи, российские индексы начали торги вторника со снижения. Негатива добавляет дешевеющая нефть, которая хотя и удерживается над уровнем 62, но демонстрирует все больше сигналов о развитии медвежьего импульса. ММВБ теряет уже почти 0,6%, а РТС дешевеет на 0,15%. В случае с долларовым индексом давление ограничивает укрепление рубля.
Безоговорочным лидером роста среди ликвидных бумаг стали акции «Башнефти», которые раллируют на 3,2%. Инвесторы позитивно восприняли сообщения о том, что на внеочередном собрании 1 декабря акционеры компании приняли решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2017 года в размере 26,345 млрд руб., или 148,31 рубля на акцию. Следом идут котировки АФК «Система», которые дорожают на 2,28%. Акции «Аэрофлота» повышаются почти на 2% после трех дней падения. Похоже, подешевевшие бумаги привлекли покупателей на январских минимумах.
ФАС дала «Новатэку» разрешение на приобретение АО «Южно-Хадырьяхинское», которому принадлежит лицензия на разработку одноименного месторождения на территории Ямало-Ненецкого автономного округа. Таким образом, компания продолжает скупать активы на Ямале, пытаясь компенсировать сокращение объемов добычи.
Российские индексы, опираясь на нефть динамику европейских площадок, не смогли показать реакции на благоприятные экономические данные. В частности, агентство Markitсообщило, что в прошлом месяце деловая активность в сфере услуг РФ выросла с 53,9 до 57,4, достигнув максимального начала года уровня. При этом, если рубль продолжит укрепление в ходе сессии, у РТС будет шанс вернуться на положительную территорию.
Австралийский доллар сегодня резко вырос против доллара США после того, как Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1,50%, заявив, что процентные ставки соответствуют целям в отношении ВВП и инфляции. Некоторые эксперты опасались того, что регулятор будет придерживаться более мягкой позиции в отношении денежно-кредитной политики, намекнув на ее вероятное дальнейшее ослабление.
Напомню, что РБА сохраняет текущую процентную ставку с августа 2016 года, в то время как многие центральные банки повысили ставки уже в этом году либо готовятся изменить денежно-кредитную политику.
В РБА заявили о том, что в случае повышения ставок более высокий курс австралийского доллара замедлит восстановление экономики и рост инфляции, тогда как текущие низкие ставки оказывают поддержку экономике Австралии.
Что касается рынка жилья, то в РБА отметили отсутствие серьезных изменений за последнее 6 месяцев. Обеспокоенность в Центральном банке вызывает задолженность домохозяйств, которая опережает рост их доходов.
Хорошие данные по росту розничных продаж также поддержали австралийский доллар.
Согласно отчету, розничные продажи в октябре этого года в Австралии выросли на 0,5%, оказавшись намного выше прогнозов аналитиков, которые ожидали увеличения показателя на 0,3%. Напомню, что в сентябре этого года розничные продажи выросли лишь на 0,1%.
Что касается технической картины AUDUSD, то торговля продолжает вестись в боковом канале. Пара постепенно подбирается к довольно значимому уровню сопротивления 0.7640, прорыв которого приведет к смене диапазона и обновлению верхней границы канала 0.7725. В случае очередной неудачной попытки выхода выше 0.7640, можно рассчитывать на повторное снижение к нижней границе канала в район 0.7530.
Японская йена оставила без внимания сегодняшнее выступление управляющего Банком Японии. На запланированной встрече Курода обсудил экономику с премьер-министром Японии Абэ.
Как заявил управляющий, мировая экономика демонстрирует уверенный рост за счет укрепления развитых экономик, в то время как целевой уровень инфляции в 2% в Японии еще очень далеко. Курода обратил внимание, что будет терпеливо придерживаться политики мощного смягчения, а слабая иена тем временем будет способствовать росту прибылей экспортеров.
Что касается технической картины USDJPY, то выход за пределы уровня 112.90 приведет к увеличению позиций покупателей американского доллара с обновлением уже верхней границы канала 114.50, которая удерживается продавцами с апреля этого года.
Сегодня рынок может ориентироваться только на данные из Старого Света. В частности, в Великобритании выходят данные по индексу деловой активности в секторе услуг, который может сократиться с 55,6 до 55,0. А вот в Европе, наоборот, ждут роста индексов деловой активности. Однако единой европейской валюте вряд ли удастся воспользоваться столь позитивными новостями, так как почти сразу после этого выходят данные по розничным продажам, темпы роста которых могут замедлиться с 3,7% до 1,5%. Учитывая недавний рост инфляции, который был крайне незначительным, столь существенное снижение потребительской активности не предвещает ничего хорошего.
Пара евро/доллар колеблется возле периодического значения 1,1860, проявляя медвежий интерес. Вероятно предполагать, что котировке удастся продолжить нисходящее движение в сторону уровня 1,1800, где вблизи него можно ожидать очередной застой 1,1800/1,1820.
Пара фунт/доллар в текущий момент проявляет активный медвежий интерес, который, вероятнее всего, сблизит нас с локальным минимумом 1,3412, плавно уходя ниже к 1,3380.
Рубль умеренно укрепился на торгах понедельника, хотя речь шла скорее о коррекции после агрессивных пятничных распродаж, нежели об улучшении настроя валюты. И, тем не менее, несмотря на просадку нефти, доллар не смог отвоевать отметку 59 руб., а евро по итогам сессии подешевел на 0,5%, что, впрочем, связано с общим ослаблением единой валюты на международном рынке.
Несмотря на некоторое ослабление давления, риски остаются на стороне рубля. Во-первых, Трамп всего в шаге от одобрения налоговой реформы – осталось пройти голосование в палате представителей. Во-вторых, после заседания ОПЕК+ нефть демонстрирует коррективные сигналы на опасениях более раннего выхода экспортеров из сделки и рисках наращивания активности в США. Эти факторы могут обусловить углубление отката котировок, которые до недавнего времени росли на ожиданиях продления соглашения. В-третьих, хотя история с Флинном и «российским следом» несколько отошла на задний план, упоминания о ней могут появиться в любой момент, а это спровоцирует новые страхи по поводу санкций против долга РФ.
Обилие рисков на фоне перспектив укрепления доллара благодаря перспективам ужесточения политики ФРС и реализации масштабной налоговой реформы сулят нашей валюте отнюдь не радужные перспективы. В краткосрочном периоде рубль может попытаться отвоевать еще часть позиций, но потенциал роста остается ограниченным, в том числе по причине крупных выплат по внешнему долгу российских компаний в декабре.
Оставить комментарий
