В среду на российском фондовом рынке превалируют негативные настроения, как, впрочем, и на зарубежных площадках. Помимо негативного внешнего фона, отечественные активы ощущают на себе давление со стороны сырьевого сегмента, где цены на нефть корректируются после агрессивного, но непродолжительного ралли накануне. К 14.00 мск. индекс РТС несет потери в пределах 0,6%, а индекс МосБиржи торгуется лишь немногим ниже уровней открытия за счет слабого рубля. Доллар/рубль держится в районе 68,20 руб. после скачка к максимуму 68,50 руб. Brent развивает откат от максимумов вблизи 80, угрожая целостности уровня 77.
Акции «Магнита» растут на 1,7% после объявления начала программы обратного выкупа акций на сумму до 16,5 млрд рублей. Завершится операция не позднее 28 декабря. В компании подчеркнули, что покупка акций на территории Соединенных Штатов проводиться не будет. Программа нацелена на обеспечение «дочки» в лице АО «Тандер» акциями, необходимые ей для программы поощрения работников.
Ограничивает давление на российский рынок внутренняя статистика. В августе индекс PMI сферы услуг России вырос с 52,8 до 53,3 за счет приличного роста новых заказов. Впрочем, этого, конечно, недостаточно, чтобы повлечь восстановление рубля, который в свою очередь давит на РТС. Доллар остается сильным на форексе, нефть дешевеет, угроза санкций сохраняется, а валюты развивающихся стран не хотят идти на поправку – все это рисует нерадужные перспективы долларовому индексу, который продолжит отставать от индекса МосБиржи в дальнейшем, если рубль не найдет значимого повода для разворота.
Европейская валюта снизилась на фоне хороших данных по американской экономике, где производственный сектор продолжил демонстрировать рост более быстрыми темпами, чем ожидалось. А вот британский фунт остался торговаться в боковом канале даже после того, как на слушаниях по инфляции в парламенте Великобритании глава Банка Англии Марк Карни заявил о том, что хочет и дальше остаться на своем посту.
Согласно отчету института управления поставками ISM, индекс менеджеров по снабжению PMI в производственном секторе в августе этого года вырос до 61,3 пункта против 58,1 пункта в июле. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост производственной активности. Экономисты ожидали, что индекс в августе составит 57,5 пункта.
Как отметили в ISM, рост индекса произошел за счет новых заказов, увеличения темпов производства, а также занятости.
А вот индикатор производственной активности в США по данным IHS Markit продемонстрировал небольшое снижение.
Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению PMI в августе снизился до 54,7 пункта против июльского значения 55,3 пункта. Несмотря на это, падение индекса говорит лишь о том, что условия в производственном секторе улучшались, просто более медленными темпами, чем ранее.
Выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда могло привести к небольшому снижению американского доллара против рисковых активов к концу североамериканской сессии во вторник, хотя это и маловероятно, так как он не имеет права голоса в Комитете ФРС по операциям на открытом рынке.
Буллард призвал своих коллег отказаться от очередного повышения процентных ставок. По его мнению, более раннее ужесточение денежно-кредитной политики негативно скажется на темпах экономического роста. Буллард также заявил, что сентябрьское повышение процентных ставок является решенным вопросом. Представитель ФРС также обратил внимание на необходимость более пристального отслеживания экономических данных, которые сейчас поступают.
Как я отмечал выше, британский фунт остался торговаться в боковом канале, после того как управляющий Банка Англии Марк Карни просигнализировал, что желает руководить Центральным банком дольше, чем планировалось ранее.
Отсутствие спроса на фунт на фоне этих новостей является плохим сигналом для его покупателей.
Глава Банка Англии заявил, что готов сделать все возможное для поддержания экономики в период Brexit, так как неспособность достичь соглашения может привести к формированию реального давления на доходы населения.
Доллар вчера продолжил свое укрепление, правда, уже гораздо меньшими темпами, и, что более важно, уже в самом конце дня он проявлял тенденцию к снижению. День начался с выхода данных по ценам производителей в Европе, темпы роста которых ускорились с 3,6% до 4,0%. Ожидали ускорения до 3,9%. Учитывая, что предварительные данные по инфляции показали ее замедление, рост цен производителей внушает надежду, что ее снижение носит временный характер, и пока рано переживать по поводу судьбы программы количественного смягчения. Но в Великобритании не все так хорошо, так как индекс деловой активности в строительном секторе снизился с 55,8 до 52,9. Американская же статистика была довольно неоднозначной. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 55,3 до 54,7 при прогнозе 54,5. Конечно, результат лучше ожиданий, но это все равно снижение. После спада на 0,8% расходы на строительство выросли на 0,1%, но это мало кого могло порадовать, так как ожидали роста на 0,5%. Тем более что продажи жилья уже давно снижаются, и столь незначительный рост расходов на строительство вряд ли предвещает какой-либо рост продаж. Да что там говорить, ведь даже продажи транспортных средств сократились с 16,8 млн до 16,7 млн. Так что у доллара действительно не было поводов для роста, и его утренний рост скорее является инерцией.
В США сегодня не выходит каких-либо статистических данных, зато выступают аж двое представителей Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Правда, маловероятно, что они скажут что-то новое. Только в том случае если они прямым текстом заявят, что темпы повышения ставки рефинансирования в будущем году будут пересмотрены в сторону уменьшения, инвесторы будут пересматривать свои планы на будущий год. При этом представители ФРС не должны противоречить друг другу. Так что их выступления вряд ли окажут существенное влияние на положение дел на рынке, так что все внимание к европейской статистике.
В Европе прогнозируется ускорение темпов роста розничных продаж с 1,2% до 1,3%, что само по себе неплохо, и компенсирует негатив от предварительных данных по инфляции, показавших ее снижение. Также индекс деловой активности в сфере услуг должен показать рост с 54,2 до 54,4, а составной индекс деловой активности с 54,3 до 54,4. Так что у единой европейской валюты есть все основания для роста до 1,1625.
Рост индекса деловой активности в секторе услуг ожидается и в Великобритании, с 53,5 до 53,9. Фунт, как и единая европейская валюта, сильно перепродан, так что на фоне роста индекса деловой активности в сфере услуг можно ждать роста до 1,2900.
Рубль скромно укрепился к бивалютной корзине на торгах во вторник. Единая валюта, которая падала по всему спектру рынка, отступила в пределах четверти процента. Доллар, который пользовался повсеместным спросом на форексе, закрыл бычй гэп и даже ушел чуть ниже отметки 68 руб.
В ходе пресс-конференции в Сочи глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина не исключила варианта рассмотрения повышения ставки на ближайшем заседании, которое состоится 14 сентября. Но трейдеры предпочли воздержаться от оценки этих комментариев, и рубль практически не отреагировал на намек главы регулятора. Скорее, определенную поддержку наша валюта получила со стороны сырьевого сегмента, где баррель Brent взлетел к максимумам в районе 79,70 на новостях о надвигающемся тропическом шторме «Гордон» в Мексиканском заливе. Правда, впоследствии котировки растеряли все заработанное и даже ушли в минус. Так что, по крайней мере, на сегодняшних утренних торгах этот фактор может даже надавить на «деревянный».
Но есть и более значимые риски для рубля, которые могут проявить себя уже в ближайшее время. Сегодня Конгресс США возвращается с летних каникул и приступает к слушаниям по поводу вмешательства РФ в американские выборы. Так что с этого фронта могут поступить негативные комментарии, которые вкупе с сильным долларом, напряженной обстановкой на развивающихся рынках и откатом нефтяных котировок способны вернуть пару доллар/рубль выше 68,30 руб.
Оставить комментарий
