В ответ на улучшение внешнего фона, где вслед за американскими площадками к росту вернулись рынки Азии и Европы, российский фондовые индексы демонстрируют восстановление на торгах четверга. Однако неустойчивое поведение котировок нефти и сохраняющаяся осторожность инвесторов сдерживают проявление более оптимистичных настроений, и подъем на отечественном рынке выглядит довольно скромно. После полудня индекс МосБиржи прибавляет 0,49%, РТС повышается на 0,39%. Рубль пребывает под небольшим давлением, что ограничивает потенциал долларового индекса.
В сегменте «голубых фишек» практически повсеместные покупки. Дешевеют отдельные бумаги. Особенно выделяются на общем фоне префы «Мечела», которые обвалились почти на 6%,тогда как обыкновенные акции теряют менее 2%. «Мечел» опубликовал довольно благоприятные финансовые результаты за 2017 год, по итогам которого чистая прибыль компании по МСФО выросла в 1,6 раза, до 11,6 млрд рублей. Консолидированная выручка увеличилась на 8%, а EBITDA – на 23% в годовом выражении, составив 81,1 млрд рублей. Судя по негативной реакции бумаг, вероятно, сработала стратегия фиксации прибыли.
В небольшом «минусе» торгуются акции «НорНикеля» после новостей о том, что владеющий Eni+ и «Русалом» Олег Дерипаска стал кандидатом на включение в состав совета директоров ГМК. Бумаги «Аэрофлота» теряют чуть больше 0,2%, как и котировки ФРС ЕЭС, которая рапортовала о завершении реконструкции спецпереходов линий электропередачи через реку Волга в Саратовской области. В нефтегазовом секторе наиболее активным спросом пользуются акции «Газпром нефти», где прирост составляет более 3%. Компания выиграла аукционы на шесть нефтегазовых участков в ХМАО.
Мировые инвесторы немного приободрились, и это обусловило проявление оптимизма на российском рынке. Однако помимо сохраняющихся рисков на глобальном уровне, отсутствия поддержки с рынка нефти, сдерживающим фактором для инвесторов на рынке РФ также служит тревожное ожидание новых санкций против России, анонсированных администрацией Трампа. Правда, влияние ограничений, которые коснутся ряда олигархов, окажут опосредованное влияние на наш рынок в целом.
Несмотря на хороший отчет по занятости в частном секторе США, другие данные не сумели оказать поддержку покупателям американского доллара, так как оказались хуже прогнозов экономистов, указав на вероятное замедление роста экономики.
Согласно отчету Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics, число рабочих мест в частном секторе в марте 2018 года выросло на 241 000, тогда как экономисты ожидали роста числа рабочих мест на 200 000. Как отметили в ADP, на рынке продолжает наблюдаться стремительный рост занятости, и, несмотря на это, спрос на рабочую силу остается довольно высоким.
Данные за февраль были пересмотрены в сторону повышения, до 246 000 новых рабочих мест, тогда как ранее сообщалось о создании 235 000.
Напомню, что более важный отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США выйдет завтра. Экономисты прогнозируют рост числа рабочих мест на 178 000.
Некоторую поддержку американскому доллару оказали данные от Министерства торговли по заказам на производственные товары в США, которые в феврале выросли на 1,2% и составили 498,0 млрд долларов США. Экономисты прогнозировали, что заказы вырастут в феврале на 1,7%. В феврале заказы на товары длительного пользования выросли на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ранее сообщалось о росте на 3,1%.
Нивелировали хорошие показатели данные по активности в сфере услуг США, которая в марте этого года продемонстрировала более медленные темпы роста. Согласно отчету институт управления поставками, индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в марте снизился до 58,8 пункта против 59,5 пункта в феврале. Экономисты ожидали, что индекс составит 59,0 пункта.
Вчера во второй половине дня выступил представитель ФРС Джеймс Буллард, который заявил, что текущий уровень процентной ставки является правильным для экономики. По его мнению, временные факторы, носящие в себе риски, ослабевают, а инфляция приблизится к целевому уровню в ближайшие несколько лет. Буллард также отметил, что пока не видит необходимости в дальнейшем повышении ставок.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений на стороне покупателей американского доллара. Движение стремится к нижней границе нисходящего канала, которая сейчас совпадает с уровнем поддержки и новым месячным минимумом – 1.2240. В случае ее прорыва можно ожидать более крупной нисходящей тенденции в торговом инструменте, с обновлением 1.2195 и 1.2150.
Рынок явно готовится к завтрашней публикации отчета Министерства труда США, и ожидания носят сугубо позитивный характер. В этой связи единой европейской валюте вряд ли удастся переломить сложившуюся ситуацию, и наибольшее, на что она может рассчитывать, это консолидация на текущих уровнях. В самой Европе индекс деловой активности в сфере услуг должен снизиться с 56,2 до 55,0, а составной с 57,1 до 55,3, что само по себе не прибавляет никакого оптимизма. Темпы роста цен производителей могут остаться неизменными, тогда розничные продажи должны замедлиться с 2,3% до 2,1%. В свою очередь, в США прогнозируется сокращение числа заявок на пособия по безработице на 12 тыс. Правда, число первичных заявок должно вырасти на 10 тыс., но повторных уменьшиться на 22 тыс.
Валютная пара евро/доллар вернулась в пределы диапазонного уровня 1,2270 (1,2240/1,2270), сохраняя при этом медвежий интерес. Вероятно предполагать сближение с 1,2240, где в случае остановки нас затянет в консолидацию вдоль значения. В текущей ситуации стоит рассматривать четкую фиксацию цены ниже 1,2240, перед тем как закладывать дальнейшие короткие позиции.
Рубль пережил очередную волатильную сессию, но на этот раз смог отыграться после падения к 2-недельным минимумам. Коснувшись отметки 57,86 руб., доллар начал активно отступать на восстановлении котировок нефти и возвращении интереса к риску с началом торгов на Уолл-стрит. По итогам дня рубль выиграл 0,22% и 0,13% у доллара и евро соответственно.
Торги по российской валюте по-прежнему проходят в нервозной и нестабильной обстановке. Интерес валютных спекулянтов определенно поубавился, и это неудивительно, ведь на фоне торговой войны между США и Китаем снижается общая привлекательность рисковых активов и развивающихся рынков, и рубль не исключение. Увеличение интервенций Минфином было ожидаемым и потому не оказало заметного влияния на курс рубля, который сейчас поглощен другими, более глобальными факторами. Незамеченными остались и результаты аукциона ведомства, где спрос на инфляционные ОФЗ почти в семь раз превысил предложение.
Отчет Минэнерго США отразил максимальное за три месяца сокращение запасов углеводородов, на 4,6 млн баррелей. Упали и запасы бензина. На контрасте с данными APIрынок с оптимизмом воспринял результаты, проигнорировав рост добычи до нового рекорда. Последующий отскок Brent, которая вернулась выше отметки 68, послужил основным катализатором внутридневного восстановления рубля. Также сказалось угасание бегства от рисков на мировых площадках.
Несмотря на отступление паники из-за торгового конфликта и затишье в дипломатическом конфликте между РФ и Западом, риски с этого фронта продолжат витать в воздухе, что не даст нашей валюте показать полноценное и устойчивое укрепление в ближайшей перспективе. Спекулянты стали осторожнее, да и нефть в последнее время не отличается стабильностью. Также не будем забывать о завтрашней важной статистике из США – сильные показатели занятости укрепят позиции доллара по всему спектру рынка. Так, даже при сохранении текущего хрупкого оптимизма в сегменте рисковых активов, поползновения рубля будут весьма скромными, а значит, сегодня доллар, скорее всего, закроется над уровнем 57 руб.
Оставить комментарий
