Новую торговую пятидневку российский фондовый рынок начал с просадки, причем на старте торгов продажи носили весьма агрессивный характер – ведущие индексы теряли около 1,5%, реагируя на пятничное падение Уолл-стрит и продолжение коррекции на азиатских рынках. Европа тоже торгуется в «красном», а нефть Brentтопчется на месте, не в состоянии развить отскок. Все это создает условия для отрицательной динамики отечественных индексов, которые после полудня все же несколько сократили потери после эмоционального открытия. Индекс МосБиржи снижается на 0,55%, РТС падает на 0,64%.
В большинстве наиболее ликвидных бумаг преобладают распродажи. Исключение составляют отдельные акции, как, например «Аэрофлот» - котировки прибавляют 2,7% после публикации благоприятной финансовой отчетности. Выручка авиаперевозчика по итогам 2017 года по РСБУ увеличилась на 4,4% за счет роста основных операционных показателей, включая пассажиропоток (+13,3% за год). Примечательно, что в четвертом квартале рост выручки ускорился, достигнув 6,5% против четвертого квартала 2016 года.
От фиксации прибыли увернулись и акции «Северстали», которые повышаются на 0,6%, также реагируя на финансовые результаты. Выручка компании в 2017 году увеличилась на 33%, на фоне чего показатель EBITDA повысился на 35%, причем рентабельность EBITDA достигла рекордного уровня, составив 34,6%. Однако позитивную реакцию бумаг ограничили сообщения о том, что чистая прибыль за отчетный период сократилась на 16%. Хуже рынка сегодня смотрятся бумаги «Магнита» (-2,6%) и банка «Возрождение» (-2,15%).
Дополнительным негативным фактором для рынка стал отчет по деловой активности в сфере услуг РФ – индекс PMI снизился в январе до 55,1 пункта против 56,8 пункта месяцем ранее, а совокупный индекс опустился до 3-месячного минимума. В целом, пока на иностранных площадках будут сохраняться негативные настроения, у отечественных индексов не будет шансов на уверенный откат, даже если нефть Brentпредпримет более внятные попытки восстановления.
Хорошие данные по американской экономике вместе с позитивными заявлениями представителей ФРС помогли американскому доллару отыграть к концу прошлой недели часть позиций против евро и британского фунта.
Согласно отчету, рынок труда США продолжает демонстрировать отличные показатели.
Так, по данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе 2018 года выросло на 200 000. Сам уровень безработицы составил 4,1%, что является самым низким показателем с декабря 2000 года.
Хорошие данные по росту почасового заработка в частном секторе США также позитивно отразятся на общем показателе по ВВП за 1-ый квартал этого года. Рост составил в январе 0,34% по сравнению с декабрем и 2,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе вырастет на 177 000, а уровень безработицы останется без изменений. Прогнозировалось, что почасовой заработок повысится на 0,2%.
Индекс условий для ведения бизнеса в Нью-Йорке в январе вырос. Согласно отчету института управления поставками Нью-Йорка, индекс текущих условий для ведения бизнеса вырос до 72,5 пункта против 56,3 пункта в декабре. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности. Индекс ожиданий в отношении будущих условий для ведения бизнеса снизился в январе до 76,1 пункта против 85,7 пункта в декабре. Индекс занятости вырос до 58,4 пункта против 42,9 пункта в декабре.
Производственные заказы в США вновь выросли, так как отмечен спрос на американские промышленные товары. Согласно отчету Министерства торговли США, производственные заказы в декабре 2017 года выросли 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали увеличения заказов в декабре на 1,5%.
За весь 2017 год рост заказов составил 6%.
Выступление представителя ФРС Канзас-Сити Роберта Каплана в конце североамериканской сессии также положительно отразилось на котировках американского доллара.
Каплан заявил о том, что выступает за постепенное, но преднамеренное повышение ставок, так как экономика США в 2018 году останется довольной сильной.
По его мнению, ВВП США в 2018 году получит кратковременный толчок со стороны сокращения налогов, в связи с чем планируется как минимум три повышения ставки в 2018 году. Каплан также не исключил, что повышений может быть и больше.
Несмотря на снижение евро в ходе пятничных торгов, восходящий потенциал в паре будет сохраняться до момента пробоя поддержки 1.2430, прорыв которой переместит торговлю в широкий боковой канал с уровнями 1.2390-1.2515.
В минувшую пятницу рубль заметно просел в парах с иностранными валютами, попав под влияние дешевеющей нефти. Помимо наличия собственных драйверов у доллара, который прибавил за день более 1%, сказался эффект пятницы – участники рынка решили зафиксировать прибыль перед уходом на выходные. Пара доллар/рубль, которая встретила локальное сопротивление в районе 56,50 руб. в районе 20-дневной скользящей средней, финишировала на отметке 56,36 руб.
Американская валюта в пятницу получила долгожданный повод для роста – безупречный отчет по рынку труда, который отразил энергичный рост занятости и зарплат. Частичная ликвидация коротких позиций по USD вкупе с отскоком котировок нефти от уровня 70 сформировали условия для отступления нашей валюты. На фоне всего этого также имела место фиксация прибыли – в преддверии выходных, опасаясь новых санкций со стороны Штатов, игроки решили сократить риски.
На минувших выходных Минфин США опубликовал доклад, в котором говорится, что с учетом размера экономики России, распространение санкций на российский госдолг опасно как для американских инвесторов, так и для мировой экономики в целом. Теперь спекулянты могут вздохнуть с облегчением и с новыми силами приняться за покупку рубля.
Важно отметить, что в пятницу состоится заседание Банка России, который может понизить ставку. В преддверии этого события, из опасений дальнейшего снижения доходности облигаций, спрос на ОФЗ и рублевые активы в целом может оживиться, что способно оказать поддержку рублю в ближайшие дни.
Локально ограничить рост нашей валюты способны негативные настроения на рынке нефти, которые ухудшились под влиянием технических факторов, «приправленных» свежими данными Baker Hughes, отразившими рост числа буровых на 6 единиц после увеличения на 12 штук неделей ранее.
Оставить комментарий
