Фондовый рынок России начал торги четверга с отступления после вчерашнего роста. После полудня Индекс МосБиржи снижается на 0,33%, РТС падает боле стремительно, теряя свыше 1% на фоне дальнейшей коррекции рубля после серии роста. Внешний фон начал ухудшаться с самого утра, и после снижения индексов в Азии под давлением оказались площадки Старого Света под влиянием резкого роста доходности трежерис. Нефть Brent торгуется с бычьим уклоном в районе отметки 86, но это не спасает отечественные бенчмарки от негативного внешнего влияния. Рубль корректируется вниз в среднем на 0,5% к иностранным валютам.
В условия ускорения падения курса рубля снижаются бумаги финансового сектора. Акции «Сбербанка» теряют 1,2%, в том числе на сообщениях о том, что Emirates NBD Bank рассматривает возможность пересмотра условий покупки турецкой дочки российского банка. Котировки в нефтегазовом секторе в основном снижаются: «Роснефть» и «Газпром» дешевеют на 0,74% и 0,21% соответственно.
Бумаги «Газпромнефти» прибавляют более 1% на разговорах об увеличении дивидендов до 35% от 25% на фоне роста цен на нефть. Решение по данному вопросу будет приниматься на заседании совета директоров в ноябре. Также сообщается, что ВТБ представит «Газпром нефти» овердрафт на 3 млрд рублей сроком на 365 дней.
Российский рынок реагирует на общее ухудшение настроений в рисковом сегменте по причине привлекательности индексов для фиксации прибыли после подъема. Индекс МосБиржи корректируется от исторических максимумов, но еще может возобновить рост по мере улучшения внешнего фона при сохранении высоких цен на нефть.
Кажется, что доллар уже просто невозможно остановить, и он уверенно продолжает свое победоносное шествие. И это несмотря на то, что прогнозы по содержанию доклада Министерства труда были пересмотрены в худшую сторону. Более того, даже когда вышли данные по темпам роста розничных продаж в Европе, которые ускорились с 1,0% до 1,8%, участники рынка продолжали продавать единую европейскую валюту. Их можно понять, так как напряженность, вызванная Италией и ее бюджетным дефицитом, пока никуда не делась. Да и в Великобритании не все так однозначно с этим трижды проклятым Brexit'ом. Так что уверенности относительно того, как будут развиваться события в Старом Свете, ни у кого нет, и это негативно влияет и на единую европейскую валюту, и на фунт. К тому же, хотя европейский индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 54,4 до 54,7, составной индекс деловой активности снизился с 54,5 до 54,1. И все это за счет спада промышленного производства. Данные из Великобритании также не могли никого порадовать, так как индекс деловой активности в секторе услуг сократился с 54,3 до 53,9. Да и Тереза Мей на конференции Консервативной партии что-то невнятное говорила про план выхода из состава Европейского Союза. Из ее слов было крайне сложно понять, какие именно условия взаимодействия между Соединенным Королевством и Европейским Союзом придут на смену нынешним.
Американская же статистика оказалась довольно позитивной. Так, по данным ADP, занятость выросла на 230 тыс. против 163 тыс. в предыдущем месяце. Причем прогнозировали рост на 185 тыс. Правда, индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 54,8 до 53,5, но ждали снижения до 52,9. Схожая картина и с составным индексом деловой активности, который должен был сократиться с 54,7 до 53,4, а снизился только до 53,9.
Сегодня выходят данные только в США, и прогнозы по ним разнонаправленные. Конечно, объем производственных заказов может показать рост на 2,1%, но вот число заявок на пособия по безработице должно увеличиться на 3 тыс. Самое главное это то, что если число первичных заявок может сократиться на 1 тыс., число же повторных должно увеличиться на 4 тыс. И не стоит забывать, что завтра публикуется доклад Министерства труда США, прогнозы по которому довольно грустные. Так что данные по заявкам на пособия по безработице могут стать поводом для отскока по доллару.
Валютная пара евро/доллар на общем фоне сумела преодолеть диапазонный уровень 1,1510/ 1,1550, проявляя активный нисходящий интерес. Вероятно предполагать, что вблизи первичной точки опоры 1,1440 котировка ощутит временную опору, замедляя котировку для перегруппировки торговых сил.
Валютная пара фунт/доллар продолжила нисходящее движение, преодолевая диапазонный уровень 1,3000/1,3050. Вероятно предполагать замедление в рамках 1,2940/1,2980 ввиду перегруппировки торговых сил.
Несмотря на все надежды инвесторов, что новое правительство Италии все же изменит свой план по увеличению дефицита бюджета на 2019 год, а также разговоры о том, что Европейский союз может повлиять на вышеуказанное решение, быстро исчезли после сделанных накануне вечером заявлений.
Еврозона
Как стало известно, правительство Италии вчера подтвердило, что намерено достичь дефицита бюджета в размере 2,4% от ВВП в 2019 году. Также в правительстве отметили, что намерены сократить дефицит бюджета до 2,1% от ВВП к 2020 году и до 1,8% к 2021 году.
На этих новостях европейская валюта обвалилась против доллара США к очередным месячным минимумам, продолжив свою нисходящую тенденцию.
Выступление председателя ФРС Джэрома Пауэлла также вселило уверенность в трейдеров, ставящих на дальнейшее укрепление американского доллара.
Пауэлл отметил, что нет причин думать, что текущий цикл может продолжаться бесконечно, так как риски для финансовой стабильности умеренные. Он также обратил внимание на тот факт, что рост заработных плат в США может подстегнуть инфляцию, однако это не создаст проблемы для ФРС.
Что касается рынка труда, то, по мнению председателя ФРС, доля экономически активного населения высокая, учитывая старение населения, а ряд индикаторов сигнализирует о приближении к полной занятости. Пауэлл также дал оценку процентным ставкам, заявив, что пока далеко до их нейтрального уровня, тем самым намекнув на то, что Центральный банк не собирается отходить от пути ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Согласно отчету, рост активности в сентябре вырос до новых максимумов. По данным института управления поставками ISM, индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы в сентябре вырос до 61,6 пункта. Напомню, что значения выше 50 указывают на рост активности. Экономисты ожидали, что индекс составит 58 пунктов в сентябре. Деловая активность, заказы и занятость резко выросли в сентябре.
Рынок труда США в полном порядке. По данным Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре этого года выросло на 230 000, что оказалось намного выше прогноза экономистов. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 185 000.
В ADP отметили, что условия на рынке труда продолжают улучшаться, а занятость в сфере производства товаров и услуг в США в сентябре росла самыми высокими темпами. Также наблюдался рост занятости во всех секторах промышленности.
Ожидается, что при текущих темпах создания рабочих мест безработица упадет к нижней границе 3% к этому месяцу следующего года.
Что касается технической картины пары EURUSD, то нисходящий тренд сохраняется. Неспособность покупателей сегодня вернуться на уровень сопротивления 1.1500 лишь усугубит ситуация в евро, что приведет к формированию новой волны падения торгового инструмента в район минимумов 1.1450 и 1.1390.
Российская валюта немного ослабла к доллару и евро на торгах в среду, продолжив плавно развивать откат после недавней серии роста. Снижение происходит весьма скромно и сдержанно, что в основном обусловлено высокими ценами на нефть, которые накануне обновили максимумы теперь уже конца октября 2014 года. Так, пара доллар/рубль дошла до области 65,70 руб., прибавив 0,35%, а евро/рубль закрылась на 75,60 руб., в символическом плюсе.
С технической точки зрения коррекция рубля выглядит вполне уместной после череды покупок, которые продлились три недели. Определенное давление на валюту также оказало неудачное возвращение Минфина на рынок после месячного перерыва – аукцион Минфина по размещению ОФЗ, можно сказать, провалился из-за отсутствия спроса на долговые бумаги. Это послужило своеобразным напоминанием о том, что инвесторы по-прежнему не проявляют особого интереса к российским активам из-за угрозы жестких санкций со стороны США.
С другой стороны, в пользу рубля продолжает играть дорогая нефть. Brent вчера достигла новых вершин на отметке 86,71 и с утра держится в районе уровня 86, сохраняя бычий уклон. Тем временем доллар готовится к завтрашним данным по рынку труда США, и смелые ожидания могут подогреть спрос на «американца» повсеместно. Это чревато дальнейшим укреплением пары доллар/рубль с целью на 66 руб., а если нефть начнет дешеветь, коррекция рубля ускорится.
Оставить комментарий
