После небольшой заминки на старте торгов в ответ на негативный настрой азиатских площадок и открытие Европы в «минусе», российские фондовые индексы вернулись к росту. При этом позитивных сигналов не наблюдается и со стороны нефтяного рынка, где баррель Brent прервал 8-дневную череду роста, спасовав перед важным уровнем 50. К 14.50 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,4% и 0,47% до 1910 и 1014 пунктов соответственно. Рубль после утреннего подъема возвращается к снижению, хотя в целом торгуется без четко заданного вектора движения.

В секторе наиболее ликвидных бумаг преобладает позитивный настрой. В лидерах роста – акции «Мегафона», АФК «Системы» и «Распадской», которые дорожают более чем на 3%. Безоговорочным аутсайдером сегодня стали котировки «Дикси», которые реагируют 2%-ным падением на сообщения о том, что ФАС возбудила дело против компании по признакам нарушения антимонопольного законодательства. «Мортадель», подавшая жалобу, утверждает, что ритейлер навязывал условия, запрещенные законом в торговле. Первое заседание по делу состоится в конце июля. На этом фоне в текущем месяце инвесторы, вероятно, продолжат избавляться от акций «Дикси» на попытках коррекции.

«Газпром» и китайская CNPC подписали соглашение о дате начала поставок газа по газопроводу «Сила Сибири» с 20 декабря 2019 года. В рамках контракта предусматривается поставка в КНР до 38 млрд куб. м газа ежегодно в течение 30 лет. Также осенью стороны договориться о новых поставках российского газа в Китай. Напомним, что документ был подписан еще в мае 2014 года, а вступил в силу только в мае 2015-го.

ММВБ снова торгуется над уровнем 1900, подтверждение пробоя которого очень важно для индекса как с технической, так и с психологической точек зрения, поскольку закрепление над ключевой отметкой откроет путь к следующему локальному сопротивлению в области 1970 пунктов, которое в свою очередь преграждает путь к 2000. Для поддержания и развития бычьего импульса потребуется улучшение настроения на рынке черного золота, где баррель Brent ждет катализатора для новых попыток набега на уровень 50 долларов.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

После роста европейской валюты на прошлой неделе, который произошел на фоне комментариев президента Европейского центрального банка Марио Драги, в начале этой недели наблюдается фаза нисходящей коррекции, которая продлится достаточно недолго, если быки удержатся выше важных уровней поддержки.

Сегодня волатильность рынков во второй половине дня будет очень низкой в связи с празднованием Дня Независимости США, что может привести к росту новых длинных позиций в европейской валюте.

Напомню, что на прошлой неделе заявления Марио Драги были восприняты как намек на ужесточение денежно-кредитной политики, что и привело к резкому спросу на европейскую валюту. Также серьезно подскочила и доходность гособлигаций стран еврозоны.

Вчерашние данные по американской экономике привели к небольшой волне роста доллара США.

Согласно отчету Министерства торговли, расходы на строительство в США в мае этого года остались без изменений, указывая на отличное состояние рынка недвижимости. Общие расходы на строительство в мае не изменились по сравнению с апрелем, оказавшись на уровне 1,230 трлн долларов. Экономисты ожидали, что расходы в мае вырастут на 0,3%.

Производственная активность в США в июне выросла, оказав поддержку американскому доллару во второй половине дня, что указывает на сохранение позитивного импульса в производственном секторе.

По данным института управления поставками, индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы США вырос до уровня в 57,8 пункта в июне против 54,9 пункта в мае. Экономисты ожидали, что в июне индекс составит 55,5 пункта.

Несмотря на нисходящую коррекцию в паре EURUSD, восходящий потенциал для евро и бычья тенденция сохранятся и на этой неделе. Если покупателям евро удастся вернуться в ближайшее время на промежуточное сопротивления, расположенное в районе 1.1380, то можно ожидать формирования более крупного бычьего импульса. Единственной проблемой сегодня будет отсутствие крупных игроков по причине выходного дня в США. Основной задачей на ближайшей несколько дней для евро быков будет прорыв выше 1.1410, что позволит обновить недельные максимумы уже во второй половине этой недели.

Если же продавцы рисковых активов совершат прорыв ниже уровня поддержки 1.1330, то давление на евро может существенно возрасти, что приведет к важному уровню поддержки 1.1295 с вполне вероятным обновлением 1.1250 и будет свидетельствовать о переломе краткосрочной восходящей тенденции по евро, образованной на прошлой неделе.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

В понедельник рубль решил торговаться в отрыве от нефти, которая, несмотря на некоторые препятствия, продолжила рост и нацелилась на уровень 50 за баррель Brent. Российская валюта тем временем просела почти на 0,6% в паре с долларом, коснувшись отметки 59,41, хотя на утренних торгах «американец» уходил под психологическую отметку 59 руб.

Рубль пошел вниз, невзирая на позитивные сигналы со стороны рынка черного золота. И это плохой знак. Локально немалую роль сыграло широкомасштабное укрепление доллара, который в добавление к технической коррекции получил поддержку со стороны сильных данных по деловой активности в производственной сфере США, тогда как индекс PMI в промышленности РФ упал до минимума почти за год. Но в более широком горизонте такое поведение нашей валюты говорит о снижении ее привлекательности в глазах нерезидентов. Это подтверждают и данные комиссии по фьючерсной торговле США, показавшие, что на прошлой неделе короткие позиции американских трейдеров по рублю впервые с января прошлого года превысили объем позиций на покупку.

Впереди еще немало событий, способных повлиять на расстановку сил в паре доллар/рубль. Первостепенное значение будет иметь предполагаемая встреча Трампа и Путина на полях саммита «большой двадцатки». В случае конструктивного диалога и формирования почвы для восстановления отношений между двумя государствами спрос на рубль вернется. Также немалое влияние окажет свежая статистика от Минэнерго США. Широко ожидается, что сезонный спрос на бензин обусловит падение запасов нефтепродуктов. Из-за погодных условий в Мексиканском заливе снова может сократиться добыча. В этом случае нефть может показать внушительный подъем, который российская валюта вряд ли сможет проигнорировать. Таким образом, шансы на реабилитацию рубля во второй половине недели присутствуют.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс