В данном посте хочу рассказать вам про то, что мне особенно нравится в волновом анализе, чем он может быть полезен при анализе акций, индексов, товарки и каких-то экономических явлений.

Для начала давайте затронем, что вообще такое волновой анализ (краткая история).

Разработал волновой анализ Ральф Нельсон Эллиот. Его основная идея состоит в том, что график (индексов, товарки и тп) двигается по четко распознаваемым моделям (волнам) и рынок в текущем моменте находится сразу в нескольких волнах разных степеней.

То есть, если мы возьмём тот же индекс Мос. бирже и будем разбирать его на волны, то мы сможем понять в какой именно стадии мы находимся (в коррекции или нет) и поймём, что следует ждать, а что произойти не может (до куда может вырасти рынок, до куда он может скорректироваться и тп.).

Так же, волновой анализ подразумевает под собой вариативность — то есть, один и тот же график можно разметить по-разному. Что, конечно, добавляет некоторые сложности при анализе динамики котировок.

Именно поэтому, я сейчас использую волновой анализ вместе с макроэкономическими показателями — инфляция, ключевая ставка, безработица и тп.

Так же, иногда беру в расчёт показатели компании в отчёте, дивидендную политику и тп.

Но, затронем сейчас именно волны и макроэкономические показатели.

В чем их взаимосвязь? — они отражают поведение толпы.

Волны — прямое отражение настроения толпы. А такие показатели, как инфляция, ключевая ставка и тп формируют настроение всей этой толпы.

То есть, следуя четкой разметке на графике мы сможем предугадать, какое решение примет ЦБ на следующем заседании. Либо же наоборот, спорную разметку сможет разрешить это самое решение ЦБ и картина на графике станет более ясной.

Многие могут усмехнуться на этом моменте — удобно про всё говорить в ретроперспективе, после того, как события уже произошли «ахахах, волны твои — пустышка».

Но, даже сами последователи волновой теории говорили — что волны это не способ прогнозирование. Это вспомогательный инструмент.

И этим он мне очень нравится, так как за счет него можно множество вариантов сократить до гораздо меньшего количества и опираясь на другие моменты уже строить свои выводы и доводы на счет текущего положения рынка и настроения толпы и понимать, что нас может ждать в дальнейшем.

Именно поэтому, я считаю, что полагаться на 1 анализ нельзя. Нужно использовать несколько анализов совокупности. Да, на это больше потратится времени, но зато, ваш прогноз и ваши мысли будут ближе к правде.

К волновому анализу можно относится по разному — пренебрежительно или наоборот, переоценивать его.

Но, я не исключаю его огромной роли при разборе того или иного актива в сочетании с другими подходами.

Тг канал — https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)

Давайте глянем на бумагу и порассуждаем, что тут, да как.

Если мельком взглянуть на отчет за 2023 год, то у компании не всё так уж и плохо:

-Выручка, млрд руб. — 91,0 (план.); 126,8 (факт. (+95% г/г));

-EBITDA, млрд руб. — 9,4 (план.); 12,3 (факт. (+91% г/г));

-Чистая прибыль, млрд руб. — 3,4 (план.); 5,2 (факт.( увел. в 3 раза г/г));

Объем дивидендов к выплате, млрд руб. — 3,1 (план.); 4,1 (факт.);

Видим, что отчетность вышла лучше ожиданий, компания выплачивает неплохие дивиденды, но, несмотря на это, её котировки упали на почти что 40% с начала года.

Почему так? — да всё дело сейчас в растущей инфляции, а именно, в способе борьбы с ней (ключевая ставка), ну, и ряда других факторов (к примеру, та же налоговая реформа).

На рынке мы видим распродажу почти что всех бумаг (корректируется даже всеми любимый сбер) и удивляться, почему евротранс с такой хорошей отчетностью идёт вниз не приходится.

Тут не нужно искать причину в самой компании — нужно посмотреть на общих фон. А сейчас, он не самый благоприятный.

Плюсом, это на столько крупная компания, чтобы в ней пересиживать коррекцию — поэтому, выбор сейчас в пользу неё вряд-ли упадет (разве что, спекулятивный).

не является инвестиционной рекомендацией

Тг канал — https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)