Ведущие фондовые индексы РФ начали торги пятницы на мажорной ноте и сохраняют боевой настрой после полудня. Внешний фон немного улучшился: после снижения в США и Азии, европейские акции демонстрируют в основном бычью динамику, что служит в качестве небольшой поддержки для отечественных площадок. Индекс МосБиржи повышается на 0,7%, до 2291, а РТС растет на 1% в условиях стабильного курса рубля, который накануне позволил себе частично отыграть потери. Нефть Brent дешевеет в пределах 0,5%, будучи не в состоянии привлечь покупателей.
При этом в нефтегазовом секторе превалирует позитивный настрой. Акции «Роснефти», «Газпрома» и ЛУКОЙЛа дорожают на 1,2%, 0,8% и 0,9% соответственно. С начала года по конец апреля «Газпром» нарастил объемы экспорта газа на 6,3% в годовом выражении, до 0,3 млрд куб. м. Накануне стало известно, что американская ExxonMobil расширяет свой совместный с «Роснефтью» проект производства СПГ объемом 15 млрд долларов на Дальнем Востоке, несмотря на санкции.
Хуже рынка смотрятся бумаги «Аэрофлота», дешевеющие почти на 1% после отчетности. В первом квартале чистый убыток авиаперевозчика в годовом эквиваленте увеличился почти в два раза, составив 8,75 млрд рублей. Выручка при этом выросла на 7,3% за счет развития компании. Сам «Аэрофлот» объясняет столь масштабные убытки сезонными особенностями рынка, дополненными влиянием рыночных факторов. Себестоимость продаж увеличилась на 17,8% и составила 105,8 млрд рублей.
Нефть торгуется с нисходящим уклоном, однако если коррекция не получит развитие, и в ближайшее время котировки смогут стабилизироваться, российские индексы смогут остаться на положительной территории до конца сессии, даже если американские площадки откроются без энтузиазма.
Трейдеры вчера проигнорировали не только данные по инфляции в еврозоне, которые вышли в первой половине дня, но и ряд фундаментальной статистики по США, которая носила достаточно разнообразный характер.
Согласно отчету, торговый дефицит США в марте этого года резко сократился. Произошло это по причине более высокого экспорта над импортом. Согласно отчету Министерства торговли США, дефицит внешней торговли в марте сократился на 15,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 48,96 млрд долларов. Экономисты ожидали, что дефицит составит 49,6 млрд долларов.
Экспорт вырос на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем благодаря росту поставок воздушных судов и нефти. Импорт снизился на 1,8%.
Министерство труда США вчера опубликовало отчет, согласно которому производительность труда вне сельского хозяйства в 1-м квартале этого года выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Расходы на оплату труда повысились на 2,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Экономисты ожидали, что производительность вырастит на 1,0%, а расходы на оплату труда увеличатся на 3%.
Небольшое замедление экономической активности в непроизводственной сфере США также осталась без внимания трейдеров.
Согласно данным института управления поставками, индекс менеджеров по снабжению PMI для непроизводственной сферы США в апреле этого года снизился до 56,8 пункта против 58,8 пункта в марте. Экономисты ожидали, что в апреле индекс составит 58,2. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.
Данные по рынку труда немного разочаровали инвесторов. Хотя отчет и носит лишь недельный характер. Как заявили в Министерстве труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 22 по 28 апреля выросло на 2000 и составило 211 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 225 000.
Сегодня все внимание трейдеров будет привязано к отчету Министерства труда США по занятости. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 4,0% с 4,1%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе США в апреле вырастит на 190 000, после роста на 103 000 в марте этого года.
Что касается технической картины, то многое сегодня будет зависеть от диапазона поддержки 1.1940-1.1950. Если продавцам удастся его разбить, будет сформирована новая нисходящая тенденция, которая приведет к новым месячным минимумам 1.1870 и 1.1830. Если же покупатели рисковых активов сумеют зацепиться за сопротивление 1.2000, то восходящая коррекция может привести торговый инструмент в диапазон 1.2060 и 1.2100.
В четверг рубль перешел к восстановлению против иностранных валют, обозначив первый полноценный торговый день частичной коррекцией после недавних продаж. Доллар, который ранее впервые с 11 апреля коснулся максимумов выше отметки 64 руб., подешевел на 1,5% и обосновался вблизи уровня 63 руб. Евро/рубль снизилась скромнее, чуть более чем на 1%, до 75,50 руб.
Основным катализатором смены вектора движения послужило ослабление американской валюты на международной площадке. Фиксацию прибыли спровоцировала неопределенность итогов заседания ФРС – у трейдеров закрались опасения относительно того, что регулятор может приостановить повышение ставок, когда инфляция достигнет 2%-ного целевого уровня. Фундаментально же доллар остается привлекательным, в том числе благодаря улучшению экономической статистики. А значит, на среднесрочном горизонте рубль, скорее всего, будет оставаться в оборонительной позиции, тем более что в вопросе отношений с Западом сохраняется неопределенность.
С рынка нефти поддержки не приходит. Brent сама не может определиться с четким вектором движения из-за противоречивых сигналов. Рынок по-прежнему поддерживают ожидания введения санкций в отношении Ирана, тогда как дальнейший рост запасов и добычи углеводородов в США сдерживает покупателей.
Сегодня коррективы в динамику пары доллар/рубль могут внести данные по рынку труда США. Сохранение приличных темпов роста занятости и увеличение зарплат способны вернуть интерес к покупкам доллара по всему спектру рынка. В этом случае котировки пары могут нацелиться в направлении 63,70 руб.
Оставить комментарий
