После неуверенного старта на открытии торгов фондовые индексы РФ переключились в режим умеренного подъема, реагируя не некоторое улучшение настроений на европейских площадках. Хотя в целом активного интереса к риску по-прежнему не наблюдается, и это сдерживает инвесторов, в том числе и российских. На 14.45 мск. ММВБ повышается на 0,82% до 2025, а РТС чувствует себя менее уверенно на фоне валютного фактора и укрепляется на 0,56%. Рубль дешевеет на 0,68% и 0,49% к доллару и евро соответственно.
В корпоративном секторе преобладает позитивный настрой. Лучше рынка выглядят бумаги ФСК ЕЭС и «Новатэка», которые подрастают более чем на 2%. Накануне стало известно, что в период с 27 по 31 марта текущего года «Новатэк» выкупил 55 тыс. своих обыкновенных акций. Рыночная стоимость пакета составляет 48,7 млн руб. Также компания сообщила о намерении начать
В этом году производство газового конденсата на Ямал СПГ вместе с запуском первой очереди завода по производству сжиженного природного газа.
Акции нефтегазового сектора умеренно подрастают в ответ на недавнее возвращение котировок нефти в зону роста. ЛУКОЙЛ прибавляет почти 1%, «Газпром» и «Роснефть» торгуются с повышением в среднем на 0,5%. «Роснефть» сегодня сообщила, что по итогам первого квартала открыла 8 новых месторождений с запасами, превышающими 5 млн т.н.э. Весьма впечатляющее начало года, учитывая, что за весь прошлый год компания открыла 13 новых месторождений.
ММВБ зацепился за отметку 2000 и пока удерживает этот рубеж. Однако во второй половине недели психологическая поддержка рискует оказаться под угрозой, поскольку сегмент рисковых активов может захлестнуть волна продаж на фоне встречи президентов США и Китая. Пока же отечественный рынок надеется на удорожание нефти, которое будет возможным, если сегодня и завтра США рапортуют о сокращении запасов углеводородов.
Австралийский доллар снизился на азиатской сессии после решения РБА оставить процентные ставки без изменений. Если еще вчера сырьевые валюты демонстрировали стойкость в паре с американским долларом, то уже сегодня после умеренных заявлений от Резервного банка Австралии австралийский доллар пробил важные уровни поддержки, что привело к сносу ряда стоп-приказов и автоматическому снижению торгового инструмента к новым недельным минимумам. Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,50%. В банке заявили о том, что процентные ставки соответствуют целям экономического роста, а рост базовой инфляции будет постепенным. В РБА также обратили внимание на то, что на некоторых рынках жилья наблюдается быстрый рост цен, однако ситуация сильно разнится.
Напомню, что особое внимание сейчас уделяется рынку жилья, так как существует риск перегрева и надувания ипотечного «пузыря» в связи с просрочкой погашения кредитов по ипотеке. В РБА заявили о том, что перед тем как выдавать заем, кредиторы должны быть уверены в том, что ипотечные кредиты будут погашаться. Регулятор также обратил внимание, что перспективы экономики получают поддержку со стороны низких процентных ставок, а последние данные указывают на умеренный рост ВВП. Однако заявления не воодушевили инвесторов, которые ожидали более ясных намеков на сохранение процентных ставок – хотя бы на текущих уровнях в ближайшем будущем. Это и оказало давление на австралийский доллар, который пробил минимумы прошлой недели и покатился дальше вниз, в район новых уровней – 0.7550 и 0.7500. Сегодня также были опубликованы данные по росту положительного сальдо внешней торговли Австралии. Согласно отчету, положительное сальдо внешней торговли Австралии в феврале этого года увеличилось до 3,57 млрд австралийских долларов, тогда как экономисты ожидали отрицательного сальдо на уровне 1,9 млрд австралийских долларов. Экспорт из Австралии в феврале повысился на 1,0% по сравнению с январем, тогда как импорт сократился в феврале на 5,0% по сравнению с прошлым месяцем. Европейская валюта продолжает оставаться под давлением в паре с долларом США. Прежде всего политическая напряженность, связанная с выборами во Франции, удерживает от возврата аппетита инвесторов к рисковым активам. Однако ряд экспертов убеждены в том, что предвыборная неопределенность во Франции преувеличена, так как, согласно последним опросам, всерьез ставить на победу главы «Национального фронта» Марин Ле Пен будет не совсем верным решением, ведь она, скорее всего, проиграет своим соперникам на выборах 7 мая.
Первыми значимыми данными за день будет индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, который должен снизиться с 52,5 до 52,4. Однако это не приведет к мгновенной реакции, так как фунт и так уже снижается и сокращение индекса заложено в цену. Почти сразу после публикации данных из Великобритании выходят данные по розничным продажам в Европе, и прогнозируется, что темпы их роста возрастут с 1,2% до 1,4%. И если прогнозы оправдаются, то это позволит евро немного укрепиться. Однако последние данные по розничным продажам в Германии ставят под сомнение такие прогнозы, и высока вероятность спада продаж, что негативно отразится на единой европейской валюте. В любом случае ближе к вечеру у евро и фунта появится возможность укрепить свои позиции на фоне публикации данных по производственным заказам в США, которые должны увеличиться на 1,0%, что меньше, чем месяцем ранее, когда они выросли на 1,2%. Более того, рост складских запасов ставит под сомнение возможность даже такого роста, и данные вполне могут оказаться хуже прогнозов. Валютная пара евро/доллар с начала недели зависла возле уровня поддержки 1,0650, где и по сей день находится. Вероятно предполагать, что движение в диапазоне 1,0630/1,0680 сохранится, где быки постараются перетянуть чашу на свою сторону.
Валютная пара фунт/доллар, вероятно, продолжит снижаться, но уже вблизи значений 1,2400/1,2380 нас ждет остановка с плавным откатом к 1,2450.
На старте торгов понедельника рубль попытался снова продавить доллар под отметку 56,но тем самым вызвал агрессивные покупки американской валюты, которая в моменте коснулась внутридневных максимумов в районе 56,40, завершив торги на нейтральной территории. По итогам сессии доллар и евро лишь символически прибавили в весе, оставшись неподалеку от долгосрочных минимумов.
В ходе дневных торгов, помимо уже традиционного спроса иностранных спекулянтов, поддержку нашей валюте оказывала стабильная нефть. Хотя к закрытию Brent не удержалась в «плюсе» и обосновалась непосредственно над уровнем 53. Восстановление добычи в Ливии и очередной рост числа буровых в США не позволили котировкам черного золота развить восходящий импульс, что в свою очередь воспрепятствовало восстановлению рубля после пятничной просадки. И это несмотря на все еще слабый доллар, который не получил поддержки со стороны внутренних факторов – производственный PMI опустился до 6-месячных минимумов, а спикеры ФРС снова продемонстрировали сдержанную риторику.
Впрочем, на сегодняшних торгах настроения в сырьевом сегменте могут улучшиться в преддверии публикации данных по запасам нефти от Американского института нефти и Минэнерго США. Недавнее замедление роста объемов позволяет надеяться на разворот тренда и перехода к сокращению запасов, тем более что с началом автомобильного сезона спрос на бензин традиционно повышается. Таким образом, в ближайшие два дня актив может получить ощутимую поддержку и превысить уровень 54. Реализация такого сценария подразумевает возвращение доллара под отметку 56 руб. и тестирование минимумов лета 2015 года на уровне 55,80 руб.
Оставить комментарий
Напомню, что особое внимание сейчас уделяется рынку жилья, так как существует риск перегрева и надувания ипотечного «пузыря» в связи с просрочкой погашения кредитов по ипотеке. В РБА заявили о том, что перед тем как выдавать заем, кредиторы должны быть уверены в том, что ипотечные кредиты будут погашаться. Регулятор также обратил внимание, что перспективы экономики получают поддержку со стороны низких процентных ставок, а последние данные указывают на умеренный рост ВВП. Однако заявления не воодушевили инвесторов, которые ожидали более ясных намеков на сохранение процентных ставок – хотя бы на текущих уровнях в ближайшем будущем. Это и оказало давление на австралийский доллар, который пробил минимумы прошлой недели и покатился дальше вниз, в район новых уровней – 0.7550 и 0.7500. Сегодня также были опубликованы данные по росту положительного сальдо внешней торговли Австралии. Согласно отчету, положительное сальдо внешней торговли Австралии в феврале этого года увеличилось до 3,57 млрд австралийских долларов, тогда как экономисты ожидали отрицательного сальдо на уровне 1,9 млрд австралийских долларов. Экспорт из Австралии в феврале повысился на 1,0% по сравнению с январем, тогда как импорт сократился в феврале на 5,0% по сравнению с прошлым месяцем. Европейская валюта продолжает оставаться под давлением в паре с долларом США. Прежде всего политическая напряженность, связанная с выборами во Франции, удерживает от возврата аппетита инвесторов к рисковым активам. Однако ряд экспертов убеждены в том, что предвыборная неопределенность во Франции преувеличена, так как, согласно последним опросам, всерьез ставить на победу главы «Национального фронта» Марин Ле Пен будет не совсем верным решением, ведь она, скорее всего, проиграет своим соперникам на выборах 7 мая.
