В первый торговый день недели и месяца российский фондовый рынок торгуется под умеренным давлением, что оправдано преимущественно негативным внешним фоном, который частично компенсируется высокими ценами на нефть. После полудня индекс МосБиржи продолжает консолидироваться с потерями в районе 0,2%. РТС снижается на 0,6% в соответствии с динамикой рубля, который дешевеет к доллару и евро в среднем на 0,4%. Нефть Brent после попыток медвежьей коррекции снова тестирует уровень 78.

Бумаги «Газпрома» дешевеют почти на 0,7%. Компания выразила опасения по поводу проблем с привлечением заемных средств из-за ситуации с «Нафтогазом». При этом производитель продолжит занимать деньги на рынке. Также ходят разговоры о том, что «Газпром» может увеличить свою инвестиционную программу на 2018 год до рекордных 1,49 трлн рублей с первоначальнных 1,28 трлн рублей. Данный вопрос правление компании рассмотрит на этой неделе.

Россия опубликовала индекс PMI обрабатывающих отраслей, который в августе вырос с 48,1 до 48,9. Было зафиксировано дальнейшее ухудшение рыночной конъюнктуры в обрабатывающих отраслях страны. Показатель остался ниже водораздела 50 пунктов, свидетельствуя о дальнейшем сокращении деловой активности.

В целом текущая ситуация на мировых площадках не предусматривает резких колебаний, по крайней мере, до появления свежих новостей с торгового фронта. В предстоящие дни инвесторы, скорее всего, будут воздерживаться от рискованных покупок в ожидании объявления новых пошлин в рамках торговой войны между США и Китаем. До конца дня активность на российском рынке будет пониженной из-за празднования Дня труда в США.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Слабые данные по еврозоне и хороший отчет по росту доверия потребителей США оказали поддержку американскому доллару в пятницу, сохранив за ним восходящий тренд.

Согласно отчету, индекс потребительских цен в еврозоне в августе текущего года снизился, оказавшись хуже прогнозов экономистов, что может привести к пересмотру политики Европейского центрального банка относительно дальнейшего курса процентных ставок. Однако текущее незначительно снижение уровня инфляции пока не повод для волнения.

Так, годовой индекс потребительских цен еврозоны составил в августе 2,0% против 2,1% в июле. Экономисты ожидали, что уровень инфляции останется без изменений.

Данные во второй половине дня оказали поддержку доллару США.

Доверие домохозяйств в США в августе 2018 года выросло. Согласно отчету Мичиганского университета, окончательный индекс потребительских настроений составил 96,2 пункта против 95,3 пункта. Экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 95,4 пункта.

Как отмечено в отчете, потребители уверены в своих перспективах в части доходов и занятости, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост индекса.

Трейдеры пропустили мимо информацию о том, что индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в августе этого года снизился.

Согласно данным, индекс упал до 63,6 пункта против 65,5 пункта в июле, тогда как экономисты прогнозировали, что индекс составит 63 пункта. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

Что касается технической картины пары EURUSD, то давление на евро сохранится и дальше. Прорыв поддержки в районе 1.1590 приведет к новой волне снижения в рисковых активах с тестом минимумов 1.1535 и 1.1490.

Канадский доллар снизился против доллара США в пятницу после того, как стало известно, что США и Канада не достигли торгового соглашения.

Как отметил канадский министр иностранных дел, Канада пока не присоединилась к соглашению NAFTA. Фриланд заявил, что требует хорошего соглашения, а не любого, так как Канада прежде всего защищает свои национальные интересы. Торговый представитель США назвал переговоры с Канадой конструктивными и отметил прогресс. Новый этап переговоров состоится в эту среду, 5 сентября.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

Рубль ускорил восстановление к бивалютной корзине ближе к завершению торгов пятницы, причем в паре с евро курс укрепился почти на 1,3%, отражая ситуацию на форексе, где доллар перешел к активному росту против основных конкурентов. Пара доллар/рубль обосновалась ниже 67,50 руб., а евро/рубль закрылась на отметке 78,20 руб.

Локальный отскок российской валюты был обусловлен временным облегчением на развивающихся площадках на фоне коррекции турецкой лиры и некоторой стабилизации аргентинского песо. Однако это лишь затишье, и общая картина в этом сегменте по-прежнему указывает на угрозу широкого распространения кризиса. Данный фактор, помимо внутреннего давления, будет довлеть над рублем и способствовать усилению оттока капитала из РФ по мере усугубления ситуации, исправить которую властям EM-стран будет не так-то просто.

Негатива добавляют коррективные сигналы с рынка нефти. Brent в основном консолидировалась в пятницу и торгуется с небольшим медвежьим уклоном на утренней сессии понедельника. Ключевым локальным сопротивлением остается уровень 78. Буровая активность в США на прошлой неделе выросла, что сдерживает энтузиазм покупателей, который теперь опасаются увеличения запасов и объемов добычи на сланцевых месторождениях. Если текущая консолидация прекратится в полноценную коррекцию, робкие попытки восстановления рубля сойдут на нет. Также наша валюта подвержена давлению со стороны отношения к риску, которое продолжает ухудшаться на фоне агрессивной риторики Трампа.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс