После вчерашнего укрепления российские фондовые индексы вернулись на отрицательную территорию под воздействием неуверенного внешнего фона. Европейские площадки торгуются разнонаправлено, американские фьючерсы слегка теряют в цене. Дополнительно проявлению оптимизма препятствует динамика цен на нефть, которые развивают начатую накануне коррекцию. Так, во второй половине дня ММВБ и РТС снижаются на 0,42% и 0,27%, до 2074 и 1123 пункта. Рубль сделка прибавляет к доллару и евро.
В среду в «голубых фишках» превалировали покупки, которые сегодня сменились продажами. Исключение составляют акции «Сбербанка», ФСК ЕЭС и «Новатэка», хотя и здесь прирост незначительный. Котировки «Мосбиржи» незначительно дешевеют на разговорах о том, что ВЭБ может продать свою 8,4%-ную долю в компании. Хуже рынка выглядят бумаги «Магнита», которые продолжают дешеветь и сегодня теряют порядка 3%.
«Ростелеком» отчитался о финансовых результатах. В третьем квартале чистая прибыль госоператора сократилась на 4%. При этом выручка компании увеличилась на аналогичную величину. Операционная прибыль «Ростелекома» снизилась на 22%, до 9 млрд рублей, а капитальные затраты сократились на 7%. Чистый долг увеличился на 0,6%, свободный денежный поток составил 7,1 млрд рублей.
Основным сдерживающим фактором для отечественных бенчмарков выступает внешний фон. Иностранные инвесторы в свою очередь проявляют нервозность в ожидании новостей из США, где президент сегодня должен объявить имя нового главы ФРС. Также предполагается, что в скором времени появятся сигналы со стороны плана налоговой реформы. При этом, пока котировки нефти марки Brentудерживаются над уровнем 60, потенциал снижения российских индексов будет ограниченным.
Европейская валюта выросла против американского доллара сегодня в ходе азиатской сессии после того, как вчера в заявлениях ФРС инвесторы и трейдеры не нашли ни единого намека на повышение процентных ставок в США в декабре этого года.
По итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система США оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменений между 1,00% и 1,25%. Такое решение было принято единогласно. Дисконтная ставка также была оставлена без изменений, на уровне 1,75%.
Что касается заявлений, то регулятор отметил обеспокоенность уровнем инфляции. По его мнению, инфляция в сентябре этого года оказалась под повышательным давлением из-за связанного с ураганами роста цен на бензин, тогда как инфляция без учета цен на продукты питания и энергоносители оставалась сдержанной.
Хорошую поддержку экономики страны продолжает оказывать рынок труда. По мнению ФРС, ситуация на рынке труда продолжила улучшаться, а расходы домохозяйств и дальше растут умеренными темпами.
В комитете ожидают, что при постепенном повышении ключевой ставки экономика будет расти умеренными темпами, однако последствия ураганов и восстановительные работы будут влиять на экономику, занятость и инфляцию в краткосрочной перспективе.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то рассчитывать на дальнейший рост можно будет лишь после реального пробоя и закрепления выше сопротивления 1.1665, на который сейчас делают акцент многие игроки. Прорыв этого уровня приведет к сносу ряда стоп-приказов продавцов, что подтвердит восходящий импульс в паре и даст возможность коррекции в район 1.1700. В случае очередной неудачной попытки выхода за пределы недельных максимумов, давление на евро может возрасти, что приведет к возврату торгового инструмента в диапазон поддержки 1.1615.
Все внимание сегодня будет сосредоточено на решении Банка Англии. Многие эксперты и трейдеры ожидают, что регулятор повысит процентную ставку на 0,25 пункта, до 0,50. Если это произойдет, восходящее движение по фунту может продолжиться, что приведет к обновлению месячных максимумов и росту за пределы крупной границы сопротивления 1.3340 в районы 1.3450 и 1.3560.
Если же Банк Англии оставит ставки без изменений, то падение британского фунта неизбежно. Важно обратить внимание также на выступление губернатора Банка Англии Марка Карни и на отчет по инфляции
Главным событием дня является заседание правления Банка Англии по монетарной политике. На данный момент все ожидают, что английский Центральный банк повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. В основном такие прогнозы базируются на высокой инфляции, которая продолжает расти и уже достигла отметки 3,0%. Также не стоит забывать и про рынок труда, так как уровень безработицы составляет 4,3%, что является очень низким показателем. Действительно, если смотреть на эти параметры, то Банку Англии уже давно нужно было повышать ставку рефинансирования. Однако не стоит списывать со счетов опасения по поводу последствий Brexit'a, о которых неоднократно высказывались представители и Банка Англии, и Правительства Великобритании. Более того, на прошлой неделе ЕЦБ продлил действие программы количественного смягчения еще на девять месяцев. Таким образом, Банк Англии может и далее вести крайне осторожную политику, с оглядкой на ЕЦБ, который и не думает ужесточать свою монетарную политику.
Если Банк Англии повысит ставку рефинансирования, то пара фунт/доллар устремится к диапазонному уровню 1,3440/1,3480. Фунт потянет за собой и единую европейскую валюту, что приведет к ее росту до 1,1700.
Если же Банк Англии продолжит медлить с повышением ставки, то фунт подешевеет до 1,3150. А вот евро в этом случае несильно пострадает, так как на нем уже серьезно сказалось недавнее решение по продлению программы количественного смягчения и в результате мы продолжим виляние в диапазоне 1,1670/1,1610.
В среду рубль успел ощутить на себе влияние нефтяного фактора, когда Brent обновила очередные максимумы в районе 61,70. Но несмотря на внутридневное укрепление, позиции российской валюты остаются шаткими, а попытки восстановления выглядят неубедительными. Пара доллар/рубль, которая в моменте тестировала отметку 58 руб., смогла отстоять рубеж и понесла минимальные потери.
Рубль оказался в достаточно сложной ситуации. Помимо признаков оттока спекулятивного капитала из российских активов, которые мешают валюте реагировать на нефтяную эйфорию, сдерживает и сильный доллар. «Американец» прибавил в цене на международной арене под влиянием сильной статистике по занятости и оправдавшимся надеждам на заседание ФРС – регулятор дал понять, что в декабре ставка будет повышена. Если сегодня доллар порадуют и детали налоговой реформы, рублю придется снова пойти на попятную.
Что касается нефти, здесь началась коррекция, которая выглядит вполне логичной после столь бурного роста. А повод для фиксации прибыли игроки отыскали в отчете Минэнерго, который оказался лучше прогнозов, но при этом выглядел довольно блекло на фоне опубликованных днем ранее показателей от ADP. Поскольку за последние несколько дней игроки уже практически полностью заложили в цену продление сделки ОПЕК+ в конце ноября, новые вербальные интервенции экспортеров (и даже Саудовской Аравии) уже не будут вызывать столько эмоций у игроков. А значит, как минимум в краткосрочной перспективе есть риск развития медвежьей коррекции Brent. Таким образом, сегодня доллар может возобновить восхождение и снова нацелиться на 58,70 руб. после пробоя отметки 58,30 руб.
Оставить комментарий
