Российский фондовый рынок начал новую торговую неделю с боевым настроем, ускорив рост во второй половине дня на фоне роста зарубежных площадок и развития отскока цен в сырьевом сегменте. Баррель Brent поднялся более чем на 1%, тестируя отметку 52. К 14.50 мск. ММВБ и РТС набирают в среднем по 1,2%, торгуясь на уровнях 2041 и 1128 соответственно. Рубль торгуется малоактивно, немного уступая своим конкурентам. Доллар пока удерживается под отметкой 57 руб.
Рынок проигнорировал данные по индексу PMI обрабатывающих отраслей РФ, который в апреле снизился до 50,8 с 52,4 месяцем ранее. Ухудшение произошло на фоне замедления роста объемов производства и новых заказов, а также ускорения сокращения рабочих мест в обрабатывающих отраслях. Тем временем в корпоративном секторе отмечаются повсеместные покупки. Исключение составляют бумаги «Мечела», дешевеющие почти на 4%. В лидерах роста – акции ОГК-2 и ММК – прирост здесь составляет 4,27% и 3,44% соответственно.
Котировки «Газпрома» повышаются чуть более чем на 0,5%. В апреле компания увеличила экспорт газа в страны дальнего зарубежья почти на 15% или на 8,6 миллиарда кубометров газа до 66,2 миллиарда. Максимальный прирост экспортных поставок зафиксирован в Австрию – на 82,3%. На втором месте – Венгрия. Здесь объемы увеличились на 53,6%. Поставки голубого топлива в Данию и Германию выросли на 27,4% и 16,8% соответственно.
Основная подпитка для российских индексов пришлась на покупки подешевевшей нефти, хотя этот фактор поддержки нельзя назвать устойчивым. Текущий откат вызван скорее техническими факторами, тогда как фундаментальная картина на рынке черного золота по-прежнему оставляет желать лучшего. Если Brent не сможет отвоевать уровень 52, это может снова привлечь продавцов, что ограничит потенциал дальнейшего роста отечественного рынка.
Выборы во Франции и Великобритании заставляют трейдеров с осторожностью относиться к новым длинным позициям против доллара США, а уже завтра, 3 мая, ФРС может пойти на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, что приведет к более крупному спросу на американский доллар. Вчера стало известно, что расходы на строительные проекты в США сократились.
По данным Министерства торговли, расходы на строительство в марте снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали, что расходы в марте вырастут на 0,5%. Февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения, до +1,8%. Неблагоприятные данные по производственной активности в США не сумели оказать нужной поддержки американскому доллару во второй половине дня.
Согласно отчету Института управления поставками, индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы США в апреле этого года оказался на уровне 54,8 пункта против 57,2 пункта в марте. Экономисты ожидали, что в апреле индекс составит 56,5 пункта.
Трейдеры также проигнорировали вчерашнее выступление министра финансов США. Мнучин заявил о том, что на рынке жилья США наблюдается существенное восстановление, однако намерение провести реформу рынка жилья все еще остается. Министр также обратился к вопросу налогов, заявив, что их сокращение поможет стимулировать рост экономики в краткосрочной перспективе, однако объединять налоговый план и план увеличения расходов на инфраструктуру никто не будет.
Напомню, что еще на прошлой неделе президент США Дональд Трамп объявил о некоторых перспективных изменениях в новой налоговой реформе, которую планирует провести в ближайшее время, что оказало поддержку американскому доллару. Что касается экономических прогнозов, то Мнучин уверен в дальнейшем росте ВВП, который будет более устойчивым, и цель в 3% может быть достигнута в ближайшие три года.
Техническая картина в паре EUR/USD заставляет усомниться в дальнейшем росте евро, особенно перед важным заседанием ФРС. Если произойдет очередная неудачная попытка прорыва уровня 1.0940, где на прошлой неделе было сформировано очень крупное сопротивление, покупатели могут еще больше отойти от рынка. По всей видимости, спрос на евро сегодня также будет весьма ограничен, и возврат под уровень 1.0895 может «осложнить жизнь» игрокам, ставящим на продолжение роста, что ударит по ряду стоп-приказов и вернет торговый инструмент к нижней границе канала прошлой недели – 1.0860.
Почти все основные события будут разворачиваться в первой половине дня, когда публикуются данные из Европы. Так, индекс деловой активности в производственном секторе может подняться с 56,2 до 56,8, а так же ожидается снижение уровня безработицы с 9,5% до 9,4%.
Естественно, что обе новости должны оказать исключительно положительное влияние на единую европейскую валюту. По фунту ситуация несколько иная, так как индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании должен снизиться с 54,2 до 54,0.
И хотя снижение носит скорее символический характер, рынку нужен повод, чтобы скорректироваться после стремительного роста фунта, который случился сразу после объявления досрочных парламентских выборов.
Тем не менее уже вечером доллару предоставится возможность несколько улучшить свои позиции по отношению к единой европейской валюте, а также есть шанс закрепить свой рост против фунта. Все дело в данных по продажам транспортных средств, объем которых должен вырасти с 16,6 млн до 17,2 млн.
Учитывая перекупленность евро, доллар может неплохо укрепиться на этой не самой важной новости. Валютная пара евро/доллар в течение дня, вероятнее всего, будет флетовать вдоль уровня 1,09, образовывая диапазон 1,0890/1,0935, где медведи постараются образовать скопление у нижней границы.
Валютная пара фунт/доллар постарается отыграть уровень сопротивления 1,2900, направляя нас к значениям 1,28/1,2790.
В понедельник торги на Московской бирже не проводились в связи с празднованием Дня труда, и рубль на рынке форекс практически не подавал признаков жизни на фоне низких торговых объемов. Доллар держался неподалеку от уровня 57 руб., а евро осциллировал вокруг отметки 62 руб.
В пятницу российская валюта укрепилась, несмотря на то, что ЦБ РФ решил понизить ставку сразу на 0,5%, хотя большинство участников рынка рассчитывали на более скромное снижение в размере 25 базисных пунктов. Тем не менее, это не отпугнуло игроков от рубля и российских активов в целом, привлекательность которых остается довольно высокой. Не смогла подорвать силы нашей валюте и падающая нефть, где продолжают преобладать волнения по поводу чрезмерно высокой активности сланцевых компаний США.
В ходе вчерашних торгов Brent продолжила дешеветь, отметившись на минимумах в районе 51,20. Новым ударом по котировкам стали данные по числу буровых в США, которых за прошлую неделю стало на 9 единиц больше. Так, показатель был зафиксирован на максимуме с апреля 2015 года, что предполагает дальнейшее наращивание добычи и запасов в Штатах. Еще одним негативным фактором для цен стали сообщения о том, что объем добычи в Ливии, где недавно восстановились работы на крупнейшем месторождении Шарара, достиг максимального с декабря 2014 года уровня.
Сегодня с возвращением российских игроков на рынок, наша валюта будет отыгрывать нефтяной негатив, а также укрепление доллара по всему спектру рынка, который вздохнул с облегчением после того, как Конгресс США утвердил бюджет на текущий год, и временной приостановки работы правительства удалось избежать. Совокупность двух этих факторов способна отправить доллар выше 57 руб. уже на старте сессии, с первичной целью на 57,20 руб.
Оставить комментарий
