Российские индексы попытались укрепиться на старте сессии, но вскоре перешли в оборонительную позицию на фоне отсутствия достойных катализаторов роста. Встреча ОПЕК+, на которой было принято решение о продлении соглашения по ограничению добычи, осталась незамеченной инвесторами. Европейские площадки не подают значимых сигналов, а импульса укрепления котировок нефти недостаточно, чтобы оживить спрос на отечественном рынке. К 12.20 мск. ММВБ снижается на 0,2%, а РТС – на 0,38%, оказавшись под давлением из-за отступления рубля.
В сегменте «голубых фишек» бумаги движутся разнонаправлено. Акции финансового сектора попали под распродажи на опасениях неблагоприятного месяца для рубля, который в первый день декабря перешел к снижению. Котировки «Сбербанка» и ВТБ снижаются в пределах 1%. В нефтегазовом секторе нет единой динамики. Акции «Газпрома» умеренно подрастают, отыгрывая рекордные объемы экспорта в Европу, зафиксированные в ноябре. Кроме того, компания снова обошла «Роснефть» по капитализации на Московской бирже.
«Мегафон» не показал заметной реакции на неплохую отчетность и после кратковременного подъема перешел к снижению отчасти на фиксации прибыли, теряя порядка 0,5%. В третьем квартале чистая прибыль оператора выросла на 40% в годовом выражении, консолидированная выручка увеличилась на 21%, а показатель OIBDA повысился на 15,5%. «Аэрофлот» продолжает дешеветь (-1,4%), отыгрывая вчерашнюю слабую отчетность. В третьем квартале операционная прибыль авиаперевозчика сократилась на 22%, а рентабельность EBITDA упала на 7,6, тогда как сам показатель EBITDA снизился почти на 20%.
Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ в прошлом месяце вырос с 51,1 до 51,5 пункта. Но подъем оказался слишком скромным, чтобы произвести впечатление на российские площадки, которые ощущают на себе напряженность иностранных инвесторов, ожидающих развития событий по Брекзиту и налоговой реформе в США. В течение дня не исключено ускорение нисходящего движения РТС, если продажи рубля продолжатся.
Американский доллар сильно снизился против европейской валюты и британского фунта после появления информации о серьезной перестановке в Госдепартаменте США.
Вчера поползли слухи о том, что президент США Дональд Трамп планирует снять с поста госсекретаря и уволить Рекса Тиллерсона, заменив его на Майка Помпео, который сейчас занимает пост директора ЦРУ. Если это произойдет, неизвестно, с какими политическими проблемами столкнется США, особенно что касается внешних отношений с рядом других стран.
Хорошие данные по ускорению инфляции во Франции в ноябре этого года поддержали европейскую валюту. Согласно отчету агентства статистики Insee, индекс потребительских цен во Франции в ноябре этого года вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Слабые данные по деловой активности на Среднем Западе оказали давление на американский доллар, вопреки хорошему отчету по рынку труда США. Так, индекс менеджеров по снабжению Чикаго в ноябре снизился до 63,9 пункта против 66,2 пункта в октябре. Экономисты ожидали, что индекс составит 63 пункта.
Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, сократилось. Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице с 19 по 25 ноября сократилось на 2 000 и составило 238 000. Экономисты ожидали, что число новых заявок составит 240 000.
Выступление Роберта Каплана несильно поддержало американский доллар, хотя представитель ФРС выступил за ужесточение денежно-кредитной политики. Так, Каплан заявил о том, что поддерживает повышение ставок в ближайшем будущем, что, скорее всего, относилось к декабрю этого года, когда ожидается ужесточение стоимости заимствований. Роберт Каплан также отметил, что для роста инфляции может потребоваться больше времени, а хорошие данные рынка труда в 2018 году поспособствуют этому.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то пока торговля ведется выше 1.1890, можно рассчитывать на продолжение восходящей тенденции в рисковых активах с целью выхода на 1.1690 и обновление месячных максимумов в области 1.1990. Если же медведи вернутся в рынок в начале декабря, то прорыв 1.1890 может привести к быстрому снижению котировок евро в район поддержки 1.1850 и 1.1810.
Рубль вел себя весьма сдержанно, умеренно укрепившись в паре с долларом и слегка уступив евро на фоне повсеместного укрепления позиций единой валюты. Нефть не показала заметной реакции на вердикт ОПЕК+, который, по сути, был ожидаемым, что обусловило не менее скромные движения российской валюты. Доллар коснулся минимумов в районе 58,30 руб., евро закрылся вблизи области 69,50 руб.
Перед заседанием ОПЕК многие игроки покинули рынок, опасаясь волатильности. Но котировки черного золота повели себя практически равнодушно. Картель и его партнеры продлили сделку на 9 месяцев, как и ожидалось, но с оговоркой: в июне соглашение может быть пересмотрено в зависимости от условий, которые сформируются на тот момент на рынке. По сути, это означает пролонгацию на 6 месяцев, ведь если цены будут чувствовать себя неплохо, экспортеры сочтут нужным вернуться к своим прежним уровням добычи. Так что на самом деле нельзя сказать, что ожидания были полностью оправданы. Но, по крайней мере, не сбылись самые страшные опасения игроков, что и удержало нефть от более масштабной просадки и позволило рублю показать стабильные и спокойные торги.
Теперь, когда саммит ОПЕК остался позади, российская валюта больше сконцентрируется на поведении доллара, тем более что здесь есть за чем следить – решается дальнейшая судьба законопроекта налоговой реформы. Если на этом фронте появятся признаки отсрочек или другие сомнения, доллар может углубить отступление на мировой арене, что сыграет на руку рублю. Но не будем забывать об угрозе санкций, которая не даст нашей валюте «разгуляться». Другими словами, шанс на укрепление у рубля есть, но потенциал носит ограниченный характер.
Оставить комментарий
