Российский фондовый рынок начал новую торговую неделю с умеренно позитивного настроя. После полудня подъем ведущих индексов замедлился. В частности, РТС торгуется с повышением на символические 0,10% на фоне прекращения роста рубля, который перешел к сдержанному ослаблению против иностранных валют. Индекс МосБиржи чувствует себя более уверенно, поднимаясь на 0,3%, в соответствии с умеренным подъемом на европейских площадках. Нефть Brent после попыток коррекции вернулась в зеленую зону, но пока не может развить импульс роста из-за отсутствия свежих драйверов.

После активных покупок в нефтегазовом секторе наблюдается разнонаправленная динамика. Котировки «Роснефти» снижаются на четверть процента, акции «Газпрома» дорожают на 0,5%, ЛУКОЙЛ повышается на 0,33%, «Башнефть» подрастает на 0,66%. Бумаги «Сбербанка» торгуются с повышением на 0,2%, сдержанно реагируя на сообщения о том, что банк направит на дивиденды за 2018 год не менее 50% чистой прибыли.

С 1 октября 2018 года X5 получила доступ на валютный и денежный рынок Московской биржи. «Новатэк» направит на дивиденды за первое полугодие 28,1 млрд рублей - 9,25 руб. на акцию. Это на 33,1% больше по сравнению с дивидендами по результатам первого полугодия 2017 года. После объявления размера выплат котировки «Новатэка» торгуются с понижением на 0,3%.

Определенную долю оптимизма на российский рынок привнес локальный фактор в виде отчета по индексу PMI обрабатывающих отраслей РФ, который вырос в сентябре до 50 пунктов с 48,9 пунктов, прервав серию снижения, которая длилась четыре месяца. Факторы риска для текущего подъема на рынке РФ – ухудшение общих настроений инвесторов на мировых площадках и коррекция в сырьевом сегменте.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Европейская валюта продолжает снижаться в паре с американским долларом после усиления разногласий представителей ЕС с властями Италии. Напомню, что на прошлой неделе было принято решение правительством Италии, согласно которому целевой дефицит бюджета повышен до 2,4%, что идет вразрез с правилами ЕС.

Канада подписывает соглашение с США и Мексикой

Тем временем канадский доллар сильно вырос против доллара США, после того как на выходных стало известно, что Канада и США достигли торгового соглашения. Представители американских властей заявили, что США, Канада и Мексика договорились о соглашении, которое заменит Nafta. Новая версия Nafta будет называться USMCA.

Таким образом, присоединение Канады к сделке, заключенной между США и Мексикой в конце августа этого года, позволило избежать разрыва соглашения и угроз со стороны президента США о вводе торговых пошлин.

До настоящего времени представитель министра иностранных дел Канады Христи Фриланд не предоставил никаких комментариев относительно хода переговоров. Нет конкретики и от представителей администрации Белого дома.

Что касается технической картины пары USDCAD, то дальнейшее снижение торгового инструмента будет сдержано крупными уровнями поддержки 1.2770 и 1.2720, к которым сейчас стремятся продавцы. Однако уже сейчас можно смело говорить о сохранении стойкого восходящего тренда канадского доллара против доллара США, который мог быть нарушен в случае срыва соглашения.

Фундаментальные данные

Хорошие данные по росту расходов потребителей США поддержали доллар в пятницу во второй половине дня. Согласно данным Министерства торговли США, личные расходы потребителей в августе этого года выросли на 0,3% по сравнению с июлем.

Личные доходы также выросли на 0,3%. Экономисты прогнозировали увеличение личных доходов в США в августе на 0,4% и повышение расходов на 0,3%. Хороший рост расходов потребителей США позитивно отразится на темпах экономического роста, которые могут превысить 4,0% в 3-м квартале этого года.

Индикатор деловой активности Чикаго в сентябре снизился из-за серьезного сокращения новых заказов и производства. По данным MNI Indicators, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в сентябре этого года снизился до 60,4 пункта с 63,3 пункта в августе, тогда как экономисты ожидали, что в сентябре показатель будет равен 62,6 пункта.

Темпы роста заказов снизились до минимума за последние пять месяцев, а производство сократилось до 6-месячного минимума. Однако следует напомнить, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

По данным Мичиганского университета, окончательный индекс потребительских настроений в США в сентябре 2018 года вырос до 100,1 пункта с 96,2 пункта в августе. Экономисты ожидали рост индикатора до 100,8 пункта.

Рост произошел на фоне хороших экономических показателей страны, а также здорового рынка труда, что делает веру потребителей в устойчивое и стабильное будущее еще крепче. Единственным опасением остались проблемы с пошлинами на импорт.

Техническая картина EURUSD

Давление на евро, по всей видимости, немного снизится, так как продавцам необходимо выстроить верхнюю границу нисходящего канала, которая, на мой взгляд, будет проходить в районе сопротивления 1.1650. В связи с этим в случае отсутствия поддержки со стороны продавцов после попытки пробоя минимумов этой недели к коротким позициям лучше всего возвращаться после коррекции от максимумов 1.1630 и 1.1650.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

В пятницу рубль продолжил укрепление против бивалютной корзины, но уже более скромными темпами. Пара доллар/рубль остается под отметкой 66 руб., несмотря на полномасштабное укрепление американской валюты на форексе. Евро дешевеет более уверенно за счет ослабления позиций на международной арене.

Российская валюта почувствовала себя увереннее, как только эмоции, связанные с новым пакетом санкций, улеглись. Причем рост курса рубля наблюдается, несмотря на резкое улучшение настроений по доллару на рынке форекс, где он ощущает поддержку со стороны риторики ФРС. Частично влияние этого фактора на нашу валюту нивелируется за счет высоких цен на нефть. В начале нового месяца и недели котировки Brent продолжают восхождение, торгуясь над уровнем 83. Опасения по поводу дефицита мирового предложения служат главным драйвером роста котировок, и этот фактор выступает в противовес сильному доллару.

Хорошим моральным подспорьем для рубля стали известия о том, что нижняя палата американского парламента не успеет рассмотреть законопроект об антироссийских санкциях до ноябрьских выборов в связи с уходом на каникулы. Участники рынка расценивают эту отсрочку как возможность продолжить играть на повышение все еще дешевой отечественной валюты, которая восстанавливается после обвала к 2,5-летним минимумам. В ближайшей перспективе рубль, вероятно, будет стремиться к дальнейшему подъему, а помешать реализации бычьего сценария может рост индекса USD вкупе с возможной фиксацией прибыли на рынке нефти. Пока черное золото продолжает обновлять максимумы, доллар по-прежнему нацелен на уровень 65 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс