В последний день торговой недели российский фондовый рынок снижается в тандеме с европейскими площадками. Резкое ухудшение настроений среди рисковых активов было спровоцировано падением котировок нефти на неожиданном заявлении Саудовской Аравии, которая готова пойти на заморозку добычи только в случае присоединения других производителей, включая Иран, к этой инициативе. Во второй половине дня рублевый ММВБ теряет более 1%, утратив поддержку на уровне 1850 пунктов. РТС снижается почти на 2,5% на фоне ослабления рубля вслед за нефтью. Российская валюта теряет 1,5% и 1,9% к доллару и евро соответственно.

Также негативным для отечественных индексов фактором стала экономическая статистика РФ. В марте индекс обрабатывающих отраслей снизился до 48,3 пункта с 49,3 пункта месяцем ранее. Таким образом, индикатор удерживается ниже «водораздела» в 50 пунктов четвертый месяц кряду. В условиях удешевления национальной валюты снижаются котировки банковского сектора, причем ВТБ снижается почти на 3%. Бумаги нефтегазовых компаний также оказались под давлением на фоне падения Brent под отметку $40.

"Газпром" и австрийская OMV подписали соглашение, которое предусматривает поставку нефти марки REBCO из портфеля группы «Газпром» в течение 2016 года на условиях франко-борт. Напомним, что в октябре прошлого года стороны подписалимеморандум о взаимопонимании по поставкам «Газпромом» нефти компании OMV, которая является ключевым австрийским партнером российского гиганта.

Мы не ожидаем восстановления российского рынка до конца торгов на фоне внешнего пессимизма в условиях снижения цен на черное золото, которое торгуется вблизи недельных минимумов над отметкой $39/барр. В случае продолжения продаж ММВБ, который завершает вторую неделю в «минусе», может отправиться к отметке 1825 пунктов в случае утраты уровня 1844 пункта.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

На вчерашних торгах рубль продолжил пользоваться спросом, извлекая выгоду от повсеместных продаж доллара. Определенную поддержку валюте оказал локальный разворот вверх барреля Brent, который в моменте уходил ниже уровня $40/барр. Давление на котировки оказали известия о том, что в марте страны ОПЕК нарастили объемы добычи на 100 тыс. барр./сутки. Пара доллар/рубль, в очередной раз обновив минимумы декабря 2015 года, к закрытию обосновалась в районе 67 руб. Евро/рубль финишировала на уровне 76,50 руб., потеряв свыше 1%.

Стоит отметить, что российская валюта довольно успешно игнорирует удешевление черного золота, сосредоточившись на слабости доллара. На текущий момент рубль выглядит переоцененным в сравнении с котировками нефти, что это свидетельствует о потенциале более энергичного ослабления валюты в случае падения Brent. Впрочем, в ближайшей перспективе масштабного снижения энергоносителя не ожидается, поскольку в качестве «подушки безопасности» в течение двух ближайших недель будут выступать ожидания в отношении дохийских договоренностей о заморозке добычи. А значит, этот фактор риска для рубля носит ограниченный характер.

К тому же, недавняя сверхмягкая риторика Дж. Йеллен поддерживает спрос на рисковые активы, коими являются и нефть, и рубль, оказывая давление на доллар. Сегодня краткосрочным фактором риска для российской валюты станет ключевой отчет по занятости в США. Если результат окажется выше прогнозов, доллар может краткосрочно укрепиться. Однако мы не считаем, что после столь радикальных перемен в тоне Федрезерва этот релиз будет иметь большое значение. В течение дня возможны попытки доллара заглянуть за отметку 68 руб., однако в конечном итоге пара будет тяготеть к уровням ниже 67, где в роли ближайшей поддержки выступит область 66,50 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс