В четверг на российском фондовом рынке сохраняется негативная динамика. Внешний фон остается негативным, а нефть вяло корректируется после вчерашнего обвала на 2%. В этих условиях отечественные индексы не в силах перейти к восстановлению, также находясь под давлением негативных новостей в нефтегазовом секторе. Индекс МосБиржи теряет 0,25%, РТС снижается на 0,5% из-за ослабления позиций рубля.
Крупные нефтяные корпорации пали жертвами негативного новостного фона. Так, акции «Газпрома», оказавшись в лидерах снижения, теряют более 2%, отыгрывая решение стокгольмского арбитражного суда, который по итогам рассмотрения спора о транзите российского газа через территорию Украины обязал российскую компанию выплатить украинскому «Нафтогазу» 2,56 млрд долларов.
Тем временем бумаги «Роснефти» дешевеют на 1,65%, отыгрывая сообщения о том, что американская компания Exxon Mobil Corp выходит из совместного предприятия с «Роснефтью», сославшись на санкции. Такое решение повлечет чистые убытки для «Роснефти» в размере 0,2 млрд долларов. Лучше рынка смотрятся бумаги «Аэрофлота», которые после первоначальной негативной реакции на отчетность упали в цене, а затем привлекли покупателей и теперь повышаются почти на 3%. Чистая прибыль авиаперевозчика по итогам 2017 года сократилась на 40%.
Еще одним фактором давления на отечественные бумаги стал отчет агентства Markit, согласно которому, в феврале активность в производственном секторе РФ снизилась от 6-месячного максимума 52,1 до 50,2, едва удержавшись над «водоразделом» в 50 пунктов. Далее настрой отечественных инвесторов будет зависеть от поведения американских индексов – потенциальное угасание тенденции уклонения от рисков поможет ослабить давление на индексы к концу дня.
Вторая оценка по росту экономики США, вполне возможно, отпугнула покупателей американского доллара в среду, во второй половине дня, после прорыва важных технических уровней поддержки, так как рост ВВП в 4-м квартале 2017 года оказался немного слабее, чем ожидалось.
По данным Министерства торговли США, экономика в 4-м квартале прошлого года выросла на 2,5% годовых, тогда как, согласно первой оценке, рост составлял 2,6%. Экономисты ожидали, что по пересмотренным данным рост составит 2,5%.
Как отмечено в отчете, в основном понижение оценки было связано с падением инвестиций. По сравнению с тем же периодом предыдущего года рост ВВП составил 2,5%.
Снижение индекса индекс менеджеров по снабжению Чикаго также не вселило радости в инвесторов. Согласно данным MNI Indicators, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в феврале этого года снизился до 61,9 пункта против 65,7 пункта в январе. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.
Также снизился и индикатор продаж на вторичном рынке жилья. Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов, индекс подписанных договоров о продаже жилья в США в январе 2017 года упал на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 104,6 пункта. Экономисты ожидали, что продажи вырастут 0,5%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс упал в январе на 3,8%.
Выступление представителя ФРС Нила Кашкари несильно затронуло рынок.
Кашкари отметил, что Центральный банк имеет возможность повременить с повышением ставок, однако ФРС должна дождаться ускорения роста зарплат и повышения темпов инфляции, прежде чем начать действовать.
Напомню, что Нил Кашкари является сторонником низких процентных ставок и в прошлом году выступал против их повышения. В этом году он не имеет права голоса в Комитете ФРС по операциям на открытом рынке.
Сегодня вновь выступит председатель ФРС Джэром Пауэлл. Его выступление в начале недели привело к резкому росту американского доллара. В связи с этим необходимо уделить особое внимание его заявлениям сегодня.
Что касается технической картины пары EURUSD, то многое будет зависеть от того, решатся ли продавцы евро на новые действия или нет. На это будет указывать уровень 1.2215, прорыв которого может вернуть в рынок ряд спекулятивных покупателей, которые быстро затолкают торговый инструмент к границам сопротивления 1.2250 и 1.2300. Вполне вероятно, что именно от этих уровней в рынок будут возвращаться крупные продавцы, ставящие на обновление 1.2120 и 1.2060.
Для единой европейской валюты сегодня будет насыщенный день. Сначала выходят окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Европы, которые должны подтвердить предварительную оценку, показавшую снижение индекса с 59,6 до 58,5. Но чуть позже у единой европейской валюты будет шанс отыграться за счет данных по безработице, уровень которой должен сократиться с 8,7% до 8,6%.
Затем наступит очередь уже выхода американской статистики. Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе должны подтвердить его рост с 55,5 до 55,9. Но это единственная новость, которую можно расценить как положительную. Ожидается рост числа заявок на пособия по безработице, первичных с 222 тыс. до 226 тыс., а повторных с 1 875 тыс. до 1 930 тыс. Также личные доходы могут вырасти на 0,3%, а расходы на 0,2%. Уже не первый месяц доходы растут быстрее расходов, и в сочетании с ростом складских запасов и снижением заказов на товары длительного пользования это указывает на растущие риски в экономике.
Валютная пара EUR/USD после активного нисходящего хода достигла значения 1,2180, который отражает нам сильный уровень поддержки. Сейчас мы видим застой с попыткой отыграть уровень. Вероятно предполагать временную болтанку, которая, возможно, сыграет на руку покупателям, выдавая по результату откат к 1,2250/1,2270. Позиции на продажу стоит рассматривать только после четкой фиксации цены ниже 1,2150.
По итогам торгов среды рубль закрылся практически без изменений, также завершив месяц во флэте. Доллар открылся гэпом вверх, который впоследствии был заполнен. Попытки коррекции пары под отметку 56 руб. предотвратили покупки американской валюты на международном рынке форекс и дешевеющая нефть.
Доллар продолжает пользоваться спросом, отыгрывая оптимизм нового главы ФРС и даже позволил себе проигнорировать небольшой пересмотр на понижение оценки ВВП за 4-й квартал, тем более что личное потребление в США выросло максимально с 4-го квартала 2014 года. Рост рубля также сдерживает продолжение фиксации прибыли на рынке нефти. Игроки ускорили выход из лонгов после публикации данных Минэнерго, которые указали на рост запасов углеводородов на 3 млн баррелей и новый рекорд по добыче. После закрытия российского рынка давление на Brent усилилось, и котировки упали к недельным минимумам в районе 64,50, что обусловит медвежий гэп по рублю на открытии сегодняшней сессии.
Под воздействием двух этих факторов, а также лишившись поддержки со стороны налогового периода, наша валюта не смогла получить значимой поддержки на фоне результатов аукциона Минфина, которые разместил долговые обязательства на 50 млрд рублей при спросе, превысившем предложение почти в три раза. Интерес иностранных спекулянтов объясняется все еще высокими ставками в РФ, а также недавним повышением рейтинга страны агентством S&P.
Сегодня в первой половине дня рубль будет отыгрывать нефтяной негатив, а затем тон будет задавать динамика доллара, который будет ждать обильного блока статистики и второго выступления Пауэлла. Ожидания повторения позитивной риторики, вероятно, будут удерживать «американца» на плаву в ущерб рублю. В этих условиях пара может протестировать область сопротивления 56,50 руб.
Оставить комментарий
