Brent. 23.04. Нефть приступила к восстановлению позиций
Нефтяные котировки приступили к восстановлению к области выше $22 за баррель после двухдневного падения к $16. Поддержку ценам оказали планы США атаковать военные суда Ирана, если те будут мешать американским кораблям в Персидском заливе.
Помимо этого, согласно вчерашнему отчету Минэнерго США, снижение добычи в Штатах фиксируется уже третью неделю подряд. Рост запасов на прошлой неделе составил 15 млн баррелей, что оказалось лучше прогноза и прошлого показателя в 19 млн.
Однако вряд ли стоит надеяться на устойчивое восстановление нефтяных котировок в ближайшее время, поскольку в условиях введения карантинных ограничений во многих странах, деловая активность в странах-импортерах нефти (США, ЕС и Индия) будет оставаться низкой.
USD/RUB. 23.04. Рубль восстанавливается после падения к 77,50
Рубль демонстрирует уверенный рост, отыгрывая потери вчерашнего дня. Текущая котировка пары USD/RUB – 75,00 руб. Поддержку рублю оказало восстановление нефтяного рынка до уровня $23 за баррель после падения в область $16, а также рост аппетита к рисковым активам.
Проводившийся накануне аукцион по размещению ОФЗ оказался успешным, несмотря на слабую конъюнктуру нефтяного рынка: Минфину удалось привлечь 94 млрд руб. Это также выступает фактором поддержки для российского рубля.
Сегодня новостной фон преимущественно спокойный, пара продолжит торговаться вблизи уровня 75,00. Эксперты ожидают дальнейшего укрепления рубля, и к концу года цена должна восстановиться до уровня 70 в паре с долларом США и 81 в паре с евро. Подобный прогноз основан на ожиданиях постепенного восстановления спроса на нефть и улучшения настроений инвесторов к рисковым активам по мере ослабления режимов карантина в мире.
EUR/USD. 23.04. Евро пробил вниз уровень 1,08
В четверг евро снижается, продолжая тенденцию вчерашнего дня. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,0780.
Сегодня следует обратить внимание на два важных события. Во-первых, в США состоится голосование в Палате представителей США по новому фискальному пакету мер поддержки американской экономики стоимостью $500 млрд. А в Европе состоится саммит ЕС, в ходе которого страны обсудят вопрос создания общеевропейского фонда, который будет поддерживать экономику в течение нескольких лет. Сумма фонда может составить 1,5-2 трлн евро.
Что касается макроэкономической статистики, то сегодня выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за апрель во Франции, Германии, еврозоне и Великобритании. США представят данные об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Эксперты прогнозируют рост числа заявок на 4 млн.
Индикатор RSI направлен вниз, что сигнализирует о продолжении снижения европейской валюты. Однако перечисленные события и публикации могут существенно изменить вектор направления пары. Следим за новостями.
GBP/USD. 23.04. «Внутренний бар» под уровнем 1.2400
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США в среду сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 1.2400, усиленный линей экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.
Цена торгового инструмента GBP/USD закрепилась под уровнем сопротивления 1.2400, дав повторный сигнал к возобновлению нисходящего тренда.
Буду рассматривать возможность открытия новых сделок согласно указанному паттерну. Ближайшая цель для продаж находится на уровне 1.2200, среднесрочный ориентир для снижения – на круглом уровне 1.2000.
EUR/AUD. 23.04. «Рельсы» от уровня 1.7300
Валютная пара евро/австралийский доллар сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 1.7300, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.
Цена торгового инструмента EUR/AUD повторно отскочила от уровня 1.7300, проанализировав о желании продолжить движение в рамках нисходящего тренда.
Присматриваюсь здесь к продажам согласно указанному паттерну. При этом новые сделки лучше планировать после пробоя уровня 1.7000. Цель для продаж располагается на уровне 1.6600, у линии EMA 200.
В Соединенных Штатах Сенат одобрил еще один пакет стимулирующих мер в размере почти 500 миллиардов долларов. Эти средства пойдут на финансирование предприятий, которые больше всего пострадали от пандемии коронавируса. Также предусмотрены дополнительные расходы на здравоохранение, в частности на тестовые наборы Covid-19.
Однако прежде чем законопроект вступит в силу, он также должен быть одобрен Палатой представителей. В Палате представителей доминируют демократы, которые высказали опасения, что меры поддержки больниц недостаточны, и они могут попытаться пересмотреть законопроект.
Цены на нефть сегодня не столь волатильны, но остаются на крайне низком уровне. После того как майские контракты полностью рухнули, теперь все глаза устремлены на нефть с поставкой в июне. WTI опустилась до $ 11,54, в то время как нефть марки Brent – $19,69. Американская нефть сталкивается с большим давлением в целом, потому что в Соединенных Штатах не хватает места для хранения нефти.
Кроме того, фондовый рынок восстанавливается из-за растущего оптимизма инвесторов относительно того, что мир начинает видеть конец пандемии коронавируса. Многие из наиболее сильно пострадавших европейских стран, возможно, уже достигли пика распространения заболевания и готовятся вновь запустить экономику, Соединенные Штаты следующие в очереди.
В среду котировки нефти Brent вновь обновили локальный минимум и достигли отметки $16 за баррель. Однако сегодня нефть сумела восстановиться до уровня $19,80.
Столь резкое падение было вызвано опасениями участников рынка по поводу масштабов снижения спроса на сырье в условиях максимального заполнения нефтяных хранилищ. Масла в огонь подлили данные от Американского института нефти (API), согласно которому запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 13 млн баррелей, а запасы бензина и дистиллятов – суммарно на 11 млн.
Сегодня следует обратить внимание на аналогичный отчет от Минэнерго США. Эксперты прогнозируют рост запасов на 15 млн баррелей.
При этом новости о том, что страны новой сделки ОПЕК+ начнут сокращать добычу, не дожидаясь мая, не приносят поддержки нефтяному рынку. Таким образом, в текущих условиях существенное восстановление сырьевого актива маловероятно.
EUR/USD. 22.04. Евро в ценовом коридоре 1,08-1,09
Евро продолжает торговаться в диапазоне 1,08-1,09. Валюта остается стабильной, несмотря на рост доллара США по всему спектру рынка. Поддержку котировкам оказали неожиданно положительно макроэкономические данные из еврозоны.
В частности, немецкий индекс экономических ожиданий от ZEW вернулся в положительную область и оказался выше ожиданий (28.2 против -42.3). При этом индекс текущих экономических условий упал с -43,1 пункта до -91,5, в то время как эксперты прогнозировали снижение до -77,5.
В США были обнародованы продажи домов на вторичном рынке, которые в марте составили 5,27 млн, в то время как аналитики прогнозировали показатель на уровне 5,3 млн. Помимо этого, президент США Дональд Трамп вчера заявил, что 20 штатов рассматривают возможность возобновления работы уже в ближайшее время, что может привести к новой волне заболеваний. Подобные перспективы могут оказать давление на курс доллара.
Сегодня следует обратить внимание на статистику по индексу потребительского доверия в еврозоне. Согласно ожиданиям аналитиков, в апреле показатель составит -19,6 пункта.
GBP/JPY. 22.04. Пробой уровня 134.00
Валютная пара фунт стерлингов/японская иена на вчерашних торгах пробила уровень сопротивления 134.00, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, снизившись до отметки 132.50.
Цена торгового инструмента GBP/JPY завершила консолидацию, просигнализировав о готовности продолжить движение в рамках нисходящего тренда. Сегодня пара корректируется к пробитому ранее уровню 133.00.
Если продавцы сумеют закрепиться ниже указанной черты, ожидаю дальнейшего снижения, слежу за формированием сигналов к продажам. Ближайшая цель находится на уровне 130.00.
EUR/JPY 22.04. «Пин-бар» от минимумов
Валютная пара евро/японская иена после двух свечей «доджи» сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» на уровне сопротивления 117.00, в районе минимумов с сентября 2019 года.
Цена торгового инструмента EUR/JPY протестировала уровень 117.00, не смогла преодолеть указанное сопротивление, после чего просигнализировала о начале новой восходящей волны.
Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанному паттерну в расчете на отскок от уровня. Ближайшая цель для роста находится в районе 118.00-118.50, между линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60. Среднесрочный ориентир – на уровне 120.00, у линии EMA 200.
Нефтяной рынок переживает сильнейший кризис. Глобальная пандемия нанесла серьезный удар по спросу на нефть, что привело к критическому переизбытку предложения. Кроме того, в мире стремительно заканчиваются складские помещения для хранения нефти для будущих поставок.
Вчера цена на майский фьючерс нефти стала отрицательной, снизившись до минус $37 за баррель, июньские фьючерсы пока торгуются выше нуля, возле $20. Поскольку новое соглашение стран ОПЕК+ заключается в сокращении добычи нефти с мая, сейчас многие страны могут добывать нефть без ограничений.
Не исключено, что июньские контракты на поставку нефти также обесценятся в будущем, учитывая, что пандемия будет иметь долгосрочные последствия. Цена на нефть в ближайшие месяцы будет находиться под сильным давлением. Инвесторы не видят возможности для быстрого восстановления рынка, при этом декабрьские фьючерсы сейчас торгуются в районе $30 за баррель.
Между тем, вчерашнее крупное падение цен на нефть сначала повысило спрос на золото, но уже сегодня оно резко растеряло все достижения последней недели. Обвал нефтяных котировок повлек за собой паническую распродажу активов и вынудил инвесторов продавать драгоценные металлы и покупать валюту, чтобы покрыть убытки и защититься от новых рисков.
Падение нефтяного рынка спровоцировало снижение канадского доллара, находящегося в прямой корреляции с ценами на Brent. Нефть обвалилась до минимальных значений двух десятилетий (до уровня $18,10 за баррель) на фоне коллапса мирового спроса и ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией.
Нефтяные компании Канады и так очень сильно пострадали от низкой стоимости нефти, а вчерашний обвал цен неминуемо приведет к банкротству многих игроков отрасли.
Текущая котировка пары USD/CAD – 1,4270. Сегодня следует обратить внимание на данные по розничным продажам в Канаде за февраль. Показатель снизился с 0,4% до 0,3%, лучше прогноза. Аналитики ожидали снижение до 0,2%. Завтра ожидается публикация индекса потребительских цен: эксперты прогнозируют снижение от уровня 0,4% до -0,4%.
USD/RUB. 21.04. Рубль снизился до 77,10, реагируя на падение нефтяного рынка
Во вторник рубль демонстрирует снижение до уровня 77,00, реагируя на динамику нефтяного рынка, где котировки Brent рухнули до отметки $18,13 за баррель. Нефтяной рынок находится под давлением, несмотря на заключенную недавно дополнительную сделку ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи. Причем перспективы рынка углеводородов остаются неопределенными, что создает отрицательный внешний фон для российской валюты.
Для укрепления рубля и роста интереса к рисковым активам, необходимо увидеть стабильное восстановление деловой активности и отмену карантинных мер во многих странах. Эксперты отмечают, что подобная перспектива – второе полугодие 2020.
Внутренние факторы поддержки, в виде приближения пика налоговых платежей и ожидания снижения ставки ЦБ РФ в пятницу, пока не способствуют улучшению настроений на российском валютном рынке. А учитывая ситуацию на рынке нефти, можно смело ожидать дальнейшего ослабления рубля.
Сегодня следует обратить внимание на параметры предстоящего завтра еженедельного аукциона по размещению ОФЗ Минфином.
Brent. 21.04. Нефть рухнула до области $18 за баррель
Ситуация на нефтяном рынке вновь оказалась в центре внимания трейдеров. Впервые в истории стоимость нефти марки WTI упала ниже нуля (-$40 за баррель). Это означает, что продавцы нефти готовы доплачивать покупателю, чтобы избавиться от сырья.
Нефть сорта Brent сегодня рухнула до отметки $18,13 за баррель, обновив многолетние минимумы. Давление на котировки продолжает оказывать катастрофическое падение спроса из-за экономического ущерба, вызванного эпидемией коронавируса, а также рост предложения на мировом рынке нефти.
Обвал цен продолжается, даже несмотря на заключенную недавно новую сделку ОПЕК+, согласно условиям которой, страны-производители суммарно сокращают производство на 9,7 млн баррелей в день. Как показала практика, эти меры оказались бесполезными в условиях избытка предложения на нефтяном рынке. ОПЕК предполагает, что во II квартале года могут оказаться невостребованными около 14,7 млн баррелей в сутки. В результате, распродажи на рынке углеводородов могут продолжиться в ближайшее время.
GBP/USD. 21.04. «Рельсы» от уровня 1.2500
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на вчерашних торгах сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 1.2500, усиленный линей экспоненциальной скользящей средней за 60 дней– EMA 60.
Цена GBP/USD последние три дня провела в границах узкого коридора 1.2500-1.2400. Преодолеть верхнее сопротивление не удалось и сегодня пара тестирует нижнюю границу флэта.
По всей видимости, продавцы готовят новую нисходящую волну, имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну. При этом входить стоит только после закрепления цены ниже сопротивления на отметке 1.2400. Ближайшая цель для продаж находится на круглом уровне 1.2000.
XAG/USD. 21.04. «Доджи» над уровнем 15.00
Торговая пара серебро/доллар США образовала на дневном графике свечную модель «доджи» над уровнем сопротивления 15.00, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.
Ранее цена торгового инструмента XAG/USD скорректировалась к трендовой линии, проходящей по круглому уровню 15.00, после чего просигнализировала о возобновлении восходящей тенденции.
Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанному паттерну. Ближайшая цель находится на отметке 15.55, на линии EMA 60, среднесрочный ориентир для роста – в районе 16.00-16.40, у линии EMA 200.
XAU/USD. 21.04. «Внутренний бар» под уровнем 1700
Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» под уровнем сопротивления 1700.
Цена XAU/USD отскочила от максимумом с декабря 2012 года и скорректировалась к трендовой линии, расположенной на ближайшем уровне поддержки 1680.
Хотелось бы увидеть отскока и продолжение роста по тренду вверх. Присматриваюсь здесь к покупкам с целью на уровне 1730. При этом открывать новые сделки безопасней после закрепления цены над 1700.
Министр финансов США Стивен Мнучин заявил о том, что Вашингтон разрешит наиболее пострадавшим от коронавируса импортерам не платить ввозные пошлины на ряд товаров в течение 90 дней. Министр отметил, что подобные меры позволят американским компаниям максимально сохранить рабочие места и продолжить работу в условиях кризиса и карантинных мер.
Однако список послаблений не так уж и велик. Отмечается, что китайский импорт на сумму более $360 млрд в списке не числится, так же как и импорт стали и алюминия, обложенный пошлинами «по соображениям национальной безопасности» в последние 2 года.
Более того, право на получение льгот будет необходимо доказать: предоставить документы, подтверждающие, что все операции в марте и апреле были полностью или частично приостановлены, а «валовые поступления» составляют менее 60% от показателей аналогичного периода 2019 года.
Нефтяные котировки продолжают снижаться в понедельник, достигнув отметки $26,50 за баррель. Основным фактором давления на Brent остается спрос на сырье, а для его восстановления необходимо дождаться отмены карантина в крупнейших странах-импортерах (в том числе США, Индии, ЕС) и восстановления мировой деловой активности.
На прошлой неделе МЭА и ОПЕК представили свои обновленные прогнозы по спросу на углеводороды, согласно которым ожидается рекордное в истории падение спроса на 9 и 7 млн баррелей в 2020 году. Аппетит к рисковым активам также не оказывает поддержки активу, оставаясь умеренно негативным на фоне дальнейшего распространения коронавируса в мире.
На текущей неделе следует обратить внимание на данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от API (21.04) и Минэнерго (22.04). Если запасы продолжат свой рост, Brent может отправиться в область ниже $25 за баррель.
USD/CHF. 20.04. Швейцарец в треугольнике
Валютная пара доллар США/швейцарский франк в конце прошлой недели сформировала свечной паттерн «поглощение» на уровне 0.9700, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.
Кроме того, цена торгового инструмента USD/CHF образовала на дневном графике графическую модель «треугольник», что также говорит о неопределенности участников рынка по поводу будущего движения цены.
С большей вероятностью ожидаю тестирования верхней грани треугольника и последующего роста в район 0.9750-0.9800, к линии EMA 200. При этом новые в сделки лучше планировать только после уверенного пробоя данного сопротивления и появления дополнительных сигналов к покупкам на H1 или H4.
USD/RUB. 20.04. Рубль во флете на уровне 74,00
Рубль начинает неделю с ослабления до уровня 74,00, реагируя на снижение нефтяных котировок до уровня $27 за баррель. Внешний фон также остается для российской валюты не лучшим фактором для укрепления: аппетит к рисковым активам остается сдержанным в условиях стабильного распространения коронавирусной инфекции в мире.
Однако на текущей неделе у рубля будет два внутренних фактора поддержки: приближение апрельского пика налоговых платежей и предстоящее в пятницу заседание Банка России, на котором регулятор может снизить ставку сразу на 50 п.п.
Экономический обзор на 20 апреля, 2020
В начале недели на глобальных площадках наблюдаются преимущественно негативные настроения: доллар США умеренно растет, фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются в незначительном минусе, также снижаются и азиатские индексы.
В фокусе внимания рынков остается постепенная отмена карантинных мер в США и некоторых европейских странах. Однако это частичное возвращение к обычной экономической деятельности было анонсировано еще на прошлой неделе, поэтому вряд ли новые сообщения об отмене карантина будут восприняты с должным оптимизмом.
При этом темпы распространения инфекции в мире остаются стабильными. За выходные прирост заболевших составил 80-85 тысяч человек в сутки. Во всем мире насчитывается около 2,5 млн случаев заболевания.
Сегодняшний день не богат на макроэкономические публикации, внимание могут привлечь лишь данные по инфляции в Новой Зеландии и торговому балансу в Японии. Также следует принять к рассмотрению снижение базовой ставки Народным Банком Китая с 4,05% до 3,85%.
Цены на сырую нефть на мировом рынке остаются сильно-волатильными на фоне продолжающегося глобального экономического кризиса.
Страны ОПЕК+ сумели договориться о сокращении добычи на 9,7 млн баррелей в сутки. Однако снижение спроса, вызванное пандемией коронавируса, показало, что этих сокращений будет недостаточно для стабилизации рынка.
Даже после того, как ведущие страны-экспортеры объявили о совместном решении сократить поставки энергоресурсов, цены на нефть существенно не выросли. Они остаются примерно на 50% ниже, чем до начала пандемии. Фактически, вместо стабилизации нефтяных котировок, сделка привела к снижению на 10% в последующие дни.
Согласно собственному отчету ОПЕК, спрос на нефть приближается к самому низкому уровню за последние 30 лет, тогда как цена на неё находится возле 20-летних минимумов.
Brent. 17.04. Нефть растет, однако потенциал почти исчерпан
В конце недели нефть марки Brent выросла до уровня $28,70 за баррель, однако инициатива все еще остается на стороне «медведей», поскольку ситуация в мире по-прежнему критична, а факторов, оказывающих давление на нефть, предостаточно.
Во-первых, давление на весь сектор энергетики значительно усилилось после публикации прогноза Международного энергетического агентства (IEA) относительно падения спроса на нефть в апреле (на 29 млн баррелей в сутки). По итогам всего года мировой спрос может сократиться на рекордные 9,3 млн баррелей по сравнению с 2019 годом.
Дополнительное давление на Brent оказывает значительное увеличение запасов сырой нефти в США. Согласно последним данным от Минэнерго США, запасы в стране возросли на 19,2 млн баррелей за неделю.
Не придает оптимизма нефтяному рынку и скепсис трейдеров относительно эффективности последних договоренностей ОПЕК+.
USD/RUB. 17.04. Рубль завершает неделю под уровнем 74,00
Рубль продолжает колебаться в диапазоне 73-75,00, следуя за динамикой нефтяного рынка. Котировки Brent в пятницу расположились на уровне $28,50 за баррель. Аппетит инвесторов к рисковым активам также оказывает влияние на курс российской валюты: уход в безопасные активы после публикации данных по безработице в США (21 млн заявок за месяц) спровоцировал некоторое снижение рубля.
Сегодня следует обратить внимание на пресс-конференцию председателя Банка России, в ходе которой рынку могут быть даны более четкие сигналы относительно возможного снижения ключевой ставки на заседании в следующую пятницу. Следующая неделя предшествует пику налоговых выплат, поэтому рубль сможет несколько укрепиться в текущих условиях.
EUR/USD. 17.04. Евро остается слабым, приближаясь к 1,08
В конце недели евро остается под давлением: текущая котировка пары EUR/USD – 1,0820. Американский доллар получил поддержку от опубликованной накануне статистики по рынку труда. Согласно актуальным данным, число заявок на получение пособий по безработице за неделю составило 5,245 млн против прогноза в 5,350 млн и предыдущего показателя в 6,615 млн.
Число выданных в марте разрешений на новое строительство в США составило 1,35 млн против показателя февраля в 1,45 млн и прогноза в 1,30 млн.
Для евро определяющим дальнейшую динамику фактором выступит сегодня финальный расчет инфляции в марте, которая ранее составила 0,7% в годовом выражении. Эксперты прогнозируют, что базовый индекс потребительских цен сохранится на уровне 1% г/г, что окажет некоторое давление на курс европейской валюты.
Международный валютный фонд (МВФ) представил свой прогноз, согласно которому экономический рост в Азии в текущем году остановится впервые за 60 лет, поскольку эпидемия коронавируса нанесла «беспрецедентный» ущерб сектору услуг региона и основным направлениям экспорта.
Аналитики ожидают, что экономика Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрирует нулевой рост. В следующем году фонд ожидает роста ВВП на 7,6%, предполагая, что меры по борьбе с коронавирусом окажутся успешными. При этом организация отметила крайнюю неопределенность перспектив.
Экономический рост Китая в текущем году составит лишь 1,2% в сравнении с ожидавшимся в январе ростом на 6%. Эксперты отмечают, что меры социального дистанцирования существенно ослабили экспорт и внутреннюю активность в стране, однако позднее МВФ все же ожидает оживления активности. В результате чего китайская экономика может вырасти до 9,2% в 2021 году.
Оставить комментарий
