Два портфеля, по 50 акций из двух отраслей в каждом, подробности в видео(6 минут)
Эксперимент начался в августе 19-го и вот хронология:
Кратко результаты за прошедшее время (начало эксперимента 10.08.19):
1. С высоким три недели держался, тогда как с низким упал на 3-4%.
2. В четвертую неделю они сравнялись, итого, доходность обоих за месяц практически не изменилась.
3. На конец 5й недели ( с 9 по 13 сентября 2019 года), портфель «переоцененных» рынком компаний +0,79%, а «недооцененных» (низкий P/E) +7,61%.
4. К концу 6й недели "недооцененные" +3.2%, а портфель высокого PE -1.8%.
5. Прошло 2 месяца. Портфель "низкий PE" +4,20%, "высокий PE" -0,65%
6. Низкий +6%, высокий 0%. 🙄
7. Прошло 3+ месяца. Портфель "низкий PE" +12,50%, "высокий PE" -3,40%
8. Прошло 4 месяца (09.08.2019 - 14.12.2019) Портфель "низкий PE" +14,42%, "высокий PE" -0,05%.
9. Прошло 5 с половиной месяцев. Портфель "низкий PE" +17,20%, "высокий PE" +4,50%
10. Спустя 6 месяцев (на 18.02.20) "низкий PE" +11,8%, "высокий PE" +6,1%
11. Covid-19 14.03.20 Портфель "низкий PE" -25%, "высокий PE" -18,4%
Получается, что недооцененные акции снизились намного больше на рисках замедления мировой экономики и коронавируса. Что логично, ведь инвесторы понимают, что дивиденды могут сократиться...
