Не понял, с какого перепугу за 2015 год будут такие дивиденды, откуда они знают какой будет курс рубля в конце 2015 года? Сами же в своём отчёте пишут, что ждут нефть в конце 2015 года 80 баксов, т.е. ждут укрепления рубля, откуда же такая прибыль будет у Акрона? Если рубль укрепится к концу 2015 года, то прибыль за 2015 будет меньше, чем 2014 году, при условии одинаковых цен на удобрения. Да и к тому же не замечают большой валютный долг Акрона. Да, EBITDA за 2014 год хорошо вырастет, но ведь она считается до отрицательной переоценки большого валютного долга, поэтому после переоценки долга чистая прибыль вырастет не так сильно как EBITDA. Акрону девальвация не так сильно помогает, как Норникелю и Северстали.
Народ, посторожнее с Акроном!!! По ходу Велес засаживает в бумагу. За 2014 год получится совсем небольшая чистая прибыль. Операционная прибыль, как и EBITDA, хорошо вырастут в 4-м квартале из-за девальвации, за год до 22 млрд.руб. (за 9-ть месяцев операционная прибыль была 11 млрд.руб.) Но у Акрона чистый долг в валюте около 900 млн.баксов, итого только за 4-й квартал переоценка будет (56-39)*900=-15 млрд.руб., а за год будет - 21 млрд.руб. (-6 млрд. уже есть за 9-ть месяцев). Итого за год операционная прибыль полностью уничтожится переоценкой валютного долга. Прибыль получится только за счёт продажи пакета Уралкалия (4 млрд.руб.) и переоценки пакета Grupa Azoty (около 10 млрд.руб.), чистая прибыль для акционеров компании после налогов составит максимум 8-10 млрд.руб. или 220-240 руб. на акцию. Если дивиденды будут распределять только из прибыли 2014 года, то получится всего 65-75 руб. на акцию.
Народ, посторожнее с Акроном!!! По ходу Велес засаживает в бумагу. За 2014 год получится совсем небольшая чистая прибыль. Операционная прибыль, как и EBITDA, хорошо вырастут в 4-м квартале из-за девальвации, за год до 22 млрд.руб. (за 9-ть месяцев операционная прибыль была 11 млрд.руб.) Но у Акрона чистый долг в валюте около 900 млн.баксов, итого только за 4-й квартал переоценка будет (56-39)*900=-15 млрд.руб., а за год будет - 21 млрд.руб. (-6 млрд. уже есть за 9-ть месяцев). Итого за год операционная прибыль полностью уничтожится переоценкой валютного долга. Прибыль получится только за счёт продажи пакета Уралкалия (4 млрд.руб.) и переоценки пакета Grupa Azoty (около 10 млрд.руб.), чистая прибыль для акционеров компании после налогов составит максимум 8-10 млрд.руб. или 220-240 руб. на акцию. Если дивиденды будут распределять только из прибыли 2014 года, то получится всего 65-75 руб. на акцию.
У меня такой же расчет получается. Не думаю, что за 2014 год дивы будут больше 100 рублей. Еще не забываем про выкуп акций Дорогобужа...
Я со своим прогнозом даже погорячился в большую сторону. Операционная прибыль будет максимум 20 млрд.руб., это к концу года курс доллара вырос на 40% по сравнению с концом 3-го квартала, а продажи то шли и в начале 4-го квартала, когда курс не так сильно изменился. Прибыли от переоценки пакета Grupa Azoty в 4-м квартале не должно быть вообще, т.к. по МСФО изменение стоимости пакета не учитывается в отчёте о прибыли и убытках (в 2013 году пакет Уралкалия серьёзно снизился в цене из-за падения стоимости акций Урки, но на прибыли это никак не сказалось). Во 2-м квартале по пакету Grupa Azoty появилась прибыль из-за увеличения доли до 20% и признанания пакета как инвестиция, учитываемая методом долевого участия (из отчётности за 2-й квартал: В течение отчетного периода доля Группы в капитале польской компании Grupa Azoty S.A. увеличилась с 15,34% до 20% и Grupa Azoty S.A. была признана как инвестиция, учитываемая методом долевого участия. В результате переоценка накопленная в составе капитала на дату прекращения признания инвестиции в сумме 4 189 руб. была реклассифицирована в состав прибыли или убытка. ) Итого за год операционная прибыль после переоценки валютного долга и уплаты процентов по кредитам превратится в убыток где-то -3 млрд.руб., чистая прибыль появится только из-за продажи Урки и переклассификации Grupa Azoty (на общую сумму 8 млрд.руб.). Итого имеем чистую прибыль за 2014 год после уплаты налога где-то 3-4 млрд.руб. или 80-100 руб. на акцию. Ждём мегадивиденды в районе 30 руб. (если выплачивать только из прибыли за 2014 год). Поправьте если я где-то ошибся.
Кантор будет доить компанию по максимуму, поэтому наиболее важен денежный поток. Дивы за 2014г будут, по моей оценке, около 100р. Плюс к этому надо смотреть 2015г, когда наиболее явно отразятся результаты от обесценения рубля. По прибыли там будет около 600-700млн.дол., отсюда и дивы роскошные. Думаю, что по 15г. будут от 200р.
Я со своим прогнозом даже погорячился в большую сторону. Операционная прибыль будет максимум 20 млрд.руб., это к концу года курс доллара вырос на 40% по сравнению с концом 3-го квартала, а продажи то шли и в начале 4-го квартала, когда курс не так сильно изменился. Прибыли от переоценки пакета Grupa Azoty в 4-м квартале не должно быть вообще, т.к. по МСФО изменение стоимости пакета не учитывается в отчёте о прибыли и убытках (в 2013 году пакет Уралкалия серьёзно снизился в цене из-за падения стоимости акций Урки, но на прибыли это никак не сказалось). Во 2-м квартале по пакету Grupa Azoty появилась прибыль из-за увеличения доли до 20% и признанания пакета как инвестиция, учитываемая методом долевого участия (из отчётности за 2-й квартал: В течение отчетного периода доля Группы в капитале польской компании Grupa Azoty S.A. увеличилась с 15,34% до 20% и Grupa Azoty S.A. была признана как инвестиция, учитываемая методом долевого участия. В результате переоценка накопленная в составе капитала на дату прекращения признания инвестиции в сумме 4 189 руб. была реклассифицирована в состав прибыли или убытка. ) Итого за год операционная прибыль после переоценки валютного долга и уплаты процентов по кредитам превратится в убыток где-то -3 млрд.руб., чистая прибыль появится только из-за продажи Урки и переклассификации Grupa Azoty (на общую сумму 8 млрд.руб.). Итого имеем чистую прибыль за 2014 год после уплаты налога где-то 3-4 млрд.руб. или 80-100 руб. на акцию. Ждём мегадивиденды в районе 30 руб. (если выплачивать только из прибыли за 2014 год). Поправьте если я где-то ошибся.
Согласен, что по дивидендам ситуация может быть и получше, выплатит не минимальные 30%, а побольше (как и было за 2013 год), на сколько остаётся только гадать, но в любом случае не больше 100 руб. Что будет в 2015 году будем посмотреть, если такой уровень рубля (или ещё ниже) продержится почти весь год, а к концу года ещё и рубль укрепится (получим положительную переоценку валютного долга), то действительно можем увидеть такую прибыль 600-700млн.долл. и соответствующие дивиденды 200-300 руб. При условии что цены на удобрения (в основном азофоску и селитру) не будут падать. В общем слишком много ЕСЛИ, поэтому нужно отслеживать ситуацию в течении года. В любом случае сейчас Акрон не дёшев и драйверов роста нет, кроме спекулятивных задёргов.
Кантор будет доить компанию по максимуму, поэтому наиболее важен денежный поток. Дивы за 2014г будут, по моей оценке, около 100р. Плюс к этому надо смотреть 2015г, когда наиболее явно отразятся результаты от обесценения рубля. По прибыли там будет около 600-700млн.дол., отсюда и дивы роскошные. Думаю, что по 15г. будут от 200р.
Я со своим прогнозом даже погорячился в большую сторону. Операционная прибыль будет максимум 20 млрд.руб., это к концу года курс доллара вырос на 40% по сравнению с концом 3-го квартала, а продажи то шли и в начале 4-го квартала, когда курс не так сильно изменился. Прибыли от переоценки пакета Grupa Azoty в 4-м квартале не должно быть вообще, т.к. по МСФО изменение стоимости пакета не учитывается в отчёте о прибыли и убытках (в 2013 году пакет Уралкалия серьёзно снизился в цене из-за падения стоимости акций Урки, но на прибыли это никак не сказалось). Во 2-м квартале по пакету Grupa Azoty появилась прибыль из-за увеличения доли до 20% и признанания пакета как инвестиция, учитываемая методом долевого участия (из отчётности за 2-й квартал: В течение отчетного периода доля Группы в капитале польской компании Grupa Azoty S.A. увеличилась с 15,34% до 20% и Grupa Azoty S.A. была признана как инвестиция, учитываемая методом долевого участия. В результате переоценка накопленная в составе капитала на дату прекращения признания инвестиции в сумме 4 189 руб. была реклассифицирована в состав прибыли или убытка. ) Итого за год операционная прибыль после переоценки валютного долга и уплаты процентов по кредитам превратится в убыток где-то -3 млрд.руб., чистая прибыль появится только из-за продажи Урки и переклассификации Grupa Azoty (на общую сумму 8 млрд.руб.). Итого имеем чистую прибыль за 2014 год после уплаты налога где-то 3-4 млрд.руб. или 80-100 руб. на акцию. Ждём мегадивиденды в районе 30 руб. (если выплачивать только из прибыли за 2014 год). Поправьте если я где-то ошибся.
А то что вся выручка в валюте это никого не трогает? бакс на бакс- а в баксах по нулям -1+1=0 Драйвер роста- валютная переоценка как и весь наш собственно "рынок" У сбера тоже не было на 15 за день прягать- а это сбер) но бакс и евра завтра будут на 6-10 рублей долроже чем официально сейчас (доллар же официально все празники 56 рублей ) так что переоценка в силе. а дальше будет круче так ка нефть пробила 50 -то есть 62 не вечер )
12.01.2015 Ведомости «Акрон» планирует выкупить допэмиссию «Акронита», 100%-ной «дочки», на сумму до 9,1 млрд руб., сделку предполагается одобрить на внеочередном собрании акционеров 24 февраля, следует из сообщения компании. Это нужно для «дальнейшей оптимизации внутренних денежных потоков группы «Акрон» и, в частности, дальнейшей докапитализации ЗАО «СЗФК» (Северо-Западной фосфорной компании, 100%-ной «дочки» «Акрона». — «Ведомости»). Все деньги пойдут на частичное погашение займов СЗФК перед другими компаниями группы «Акрон», объяснил «Ведомостям» председатель совета директоров «Акрона» Александр Попов.
СЗФК занимается освоением месторождения апатит-нефелиновых руд Олений Ручей в Мурманской области. Проект, позволивший группе «Акрон» обеспечить себя собственным фосфатным сырьем, включает строительство ГОКа «Олений Ручей». В 2014 г. ГОК вышел на мощность 1 млн т апатитового концентрата в год, сейчас ведется строительство второй очереди ГОКа, включая подземный рудник и расширение мощности обогатительной фабрики (до 1,7 млн т к 2017 г., а затем — до 2 млн т в год). Общая стоимость проекта — $1,1 млрд, $750 млн уже освоено.
На собрании также предполагается одобрить сделки на сумму не более 48 млрд руб., в совершении которых имеется заинтересованность между «Акроном» и Agronova Europe AG (100%-ная «дочка» «Акрона», занимающаяся экспортными продажами ), «которые могут быть совершены в будущем <...> до очередного годового общего собрания», говорится в сообщении «Акрона». Это связано с ослаблением рубля, объясняет Попов: «Рублевый эквивалент выручки фактически вырастет вдвое, и нам просто не хватит тех одобрений [лимитов по ранее утвержденным сделкам], которые мы делали на годовом собрании».
Выручка «Акрона» по МСФО за девять месяцев 2014 г. составила $1,5 млрд (-9%), чистая прибыль — $274 млн (+8,3%). На экспорт «Акрон» поставляет около 80% своей продукции в денежном выражении, по данным компании. В 2015 г. товарный выпуск из-за планового ремонта на производстве аммиака, скорее всего, снизится, но за счет укрепления мировых цен выручка при прочих равных будет на уровне 2014 г. или выше, а показатель EBITDA резко увеличится — примерно на 25% (за девять месяцев 2014 г. — $362 млн), прогнозирует Попов. По его оценке, доля экспорта вряд ли вырастет: в этом году «Апатит» намерен сохранить или увеличить продажи продукции на внутреннем рынке, в том числе за счет предоставления скидок, а недополученную выгоду — покрывать за счет экспорта.
Insider(Lat.): Цыплят по осени считают, будет круче или нет сейчас зависит только от курса рубля и как долго он будет держаться на достигнутых уровнях. Если веришь в дальнейшее падение нефти и рубля можно тупо баксы купить, а перед самым укреплением продать
12.01.2015 Ведомости «Акрон» планирует выкупить допэмиссию «Акронита», 100%-ной «дочки», на сумму до 9,1 млрд руб., сделку предполагается одобрить на внеочередном собрании акционеров 24 февраля, следует из сообщения компании. Это нужно для «дальнейшей оптимизации внутренних денежных потоков группы «Акрон» и, в частности, дальнейшей докапитализации ЗАО «СЗФК» (Северо-Западной фосфорной компании, 100%-ной «дочки» «Акрона». — «Ведомости»). Все деньги пойдут на частичное погашение займов СЗФК перед другими компаниями группы «Акрон», объяснил «Ведомостям» председатель совета директоров «Акрона» Александр Попов.
СЗФК занимается освоением месторождения апатит-нефелиновых руд Олений Ручей в Мурманской области. Проект, позволивший группе «Акрон» обеспечить себя собственным фосфатным сырьем, включает строительство ГОКа «Олений Ручей». В 2014 г. ГОК вышел на мощность 1 млн т апатитового концентрата в год, сейчас ведется строительство второй очереди ГОКа, включая подземный рудник и расширение мощности обогатительной фабрики (до 1,7 млн т к 2017 г., а затем — до 2 млн т в год). Общая стоимость проекта — $1,1 млрд, $750 млн уже освоено.
На собрании также предполагается одобрить сделки на сумму не более 48 млрд руб., в совершении которых имеется заинтересованность между «Акроном» и Agronova Europe AG (100%-ная «дочка» «Акрона», занимающаяся экспортными продажами ), «которые могут быть совершены в будущем <...> до очередного годового общего собрания», говорится в сообщении «Акрона». Это связано с ослаблением рубля, объясняет Попов: «Рублевый эквивалент выручки фактически вырастет вдвое, и нам просто не хватит тех одобрений [лимитов по ранее утвержденным сделкам], которые мы делали на годовом собрании».
Выручка «Акрона» по МСФО за девять месяцев 2014 г. составила $1,5 млрд (-9%), чистая прибыль — $274 млн (+8,3%). На экспорт «Акрон» поставляет около 80% своей продукции в денежном выражении, по данным компании. В 2015 г. товарный выпуск из-за планового ремонта на производстве аммиака, скорее всего, снизится, но за счет укрепления мировых цен выручка при прочих равных будет на уровне 2014 г. или выше, а показатель EBITDA резко увеличится — примерно на 25% (за девять месяцев 2014 г. — $362 млн), прогнозирует Попов. По его оценке, доля экспорта вряд ли вырастет: в этом году «Апатит» намерен сохранить или увеличить продажи продукции на внутреннем рынке, в том числе за счет предоставления скидок, а недополученную выгоду — покрывать за счет экспорта.
Insider(Lat.): Цыплят по осени считают, будет круче или нет сейчас зависит только от курса рубля и как долго он будет держаться на достигнутых уровнях. Если веришь в дальнейшее падение нефти и рубля можно тупо баксы купить, а перед самым укреплением продать
Ну это для физиков "купить долляров" ) Хотя уже поздно... Ну 10% может и можно еще срубить (маржу банков в 10 рублей никто не отменял) Но Мы же о другом А так статья интересная ^_^
12.01.2015 Ведомости «Акрон» планирует выкупить допэмиссию «Акронита», 100%-ной «дочки», на сумму до 9,1 млрд руб., сделку предполагается одобрить на внеочередном собрании акционеров 24 февраля, следует из сообщения компании. Это нужно для «дальнейшей оптимизации внутренних денежных потоков группы «Акрон» и, в частности, дальнейшей докапитализации ЗАО «СЗФК» (Северо-Западной фосфорной компании, 100%-ной «дочки» «Акрона». — «Ведомости»). Все деньги пойдут на частичное погашение займов СЗФК перед другими компаниями группы «Акрон», объяснил «Ведомостям» председатель совета директоров «Акрона» Александр Попов.
СЗФК занимается освоением месторождения апатит-нефелиновых руд Олений Ручей в Мурманской области. Проект, позволивший группе «Акрон» обеспечить себя собственным фосфатным сырьем, включает строительство ГОКа «Олений Ручей». В 2014 г. ГОК вышел на мощность 1 млн т апатитового концентрата в год, сейчас ведется строительство второй очереди ГОКа, включая подземный рудник и расширение мощности обогатительной фабрики (до 1,7 млн т к 2017 г., а затем — до 2 млн т в год). Общая стоимость проекта — $1,1 млрд, $750 млн уже освоено.
На собрании также предполагается одобрить сделки на сумму не более 48 млрд руб., в совершении которых имеется заинтересованность между «Акроном» и Agronova Europe AG (100%-ная «дочка» «Акрона», занимающаяся экспортными продажами ), «которые могут быть совершены в будущем <...> до очередного годового общего собрания», говорится в сообщении «Акрона». Это связано с ослаблением рубля, объясняет Попов: «Рублевый эквивалент выручки фактически вырастет вдвое, и нам просто не хватит тех одобрений [лимитов по ранее утвержденным сделкам], которые мы делали на годовом собрании».
Выручка «Акрона» по МСФО за девять месяцев 2014 г. составила $1,5 млрд (-9%), чистая прибыль — $274 млн (+8,3%). На экспорт «Акрон» поставляет около 80% своей продукции в денежном выражении, по данным компании. В 2015 г. товарный выпуск из-за планового ремонта на производстве аммиака, скорее всего, снизится, но за счет укрепления мировых цен выручка при прочих равных будет на уровне 2014 г. или выше, а показатель EBITDA резко увеличится — примерно на 25% (за девять месяцев 2014 г. — $362 млн), прогнозирует Попов. По его оценке, доля экспорта вряд ли вырастет: в этом году «Апатит» намерен сохранить или увеличить продажи продукции на внутреннем рынке, в том числе за счет предоставления скидок, а недополученную выгоду — покрывать за счет экспорта.
Insider(Lat.): Цыплят по осени считают, будет круче или нет сейчас зависит только от курса рубля и как долго он будет держаться на достигнутых уровнях. Если веришь в дальнейшее падение нефти и рубля можно тупо баксы купить, а перед самым укреплением продать
Ну это для физиков "купить долляров" ) Хотя уже поздно... Ну 10% может и можно еще срубить (маржу банков в 10 рублей никто не отменял) Но Мы же о другом А так статья интересная ^_^
Ну еще 9,1 ярдов можешь из годового дохода вычеркнуть, а что на великие дивиденды останеться ? Все же раскатали губищи аж на 200 рупий дивов...
вы ребятки или тупые или прикидываетесь, второе более вероятно, все что вы писали полнейший бред, причем настолько тупой что трудно поверить в то что это не шутка!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
