"Евроцемент груп" собирается предложить институциональным инвесторам 1% акций, что принесет акционерам 55 млн долл

ОАО "Евроцемент груп" собирается предложить институциональным инвесторам 1% акций, что по мнению экспертов может принести 55 млн долл. Об сообщают "Ведомости" со ссылкой на нескольких участников фондового рынка, получивших предложение купить акции.

По словам одного из них, речь идет об 1%, а организатором размещения выступает "Ренессанс Капитал". Другой источник говорит, что слышал о продаже 1-2% акций. Кто именно выступит продавцом акций, собеседникам неизвестно. "Нам лишь сообщили, что это будет не основной акционер", - говорит один из них.

Напомним, что на август 2006 г. 71.4% акций "Евроцемент груп" принадлежало кипрскому офшору GFI Investment, 23.8% акций - другой кипрской компании - GLK Investment, 4.8% - гражданам России. Конечных бенефициаров компания не раскрывает. В конце прошлого года Филарет Гальчев основным владельцем компании с пакетом "гораздо больше контрольного" называл себя, а своим главным партнером по бизнесу - Георгия Краснянского. Оба входят в список 100 богатейших бизнесменов России журнала Forbes: Гальчев с состоянием в 1.4 млрд долл. пополнил ряды миллиардеров, состояние Краснянского оценивается в 510 млн долл.

Ни тот ни другой акции продавать не собирались, говорит участник фондового рынка, знакомый с планами "Евроцемент груп", речь идет об одном из миноритарных акционеров компании, появившихся после запуска опционной программы для менеджеров. Но и в планы этого акционера продажа акций не входит, говорит он: "Сделав предложение инвесторам, он лишь собирался проверить стоимость своего пакета".

Представитель "Евроцемент груп" Сергей Мещеряков заверил, что компания размещение акций проводить не собирается, а о существовании миноритарных акционеров ему неизвестно.

В "Ренессанс Капитале" от комментариев отказались.

Продажа 1% акций "Евроцемент груп" могла бы принести его владельцу около 55 млн долл.: текущая стоимость всей компании, по оценке "Ренессанс Капитала", составляет 5.5 млрд долл. Такая оценка содержится в аналитической записке, которую "Ренессанс Капитал" распространил среди некоторых клиентов. Индикативная справедливая цена "Евроцемент груп", согласно документу, составляет 7.3 млрд долл. Сравнимую капитализацию на бирже в пятницу имели "Мосэнерго" (5.42 млрд долл.), "Северсталь" (6.84 млрд долл.), Магнитогорский меткомбинат (8.25 млрд долл.), "Татнефть" (10.67 млрд долл.).

Отраслевым аналитикам оценка, приведенная в записке "Ренессанс Капитала", кажется вполне реальной. "Такая высокая оценка объясняется не столько ценностью активов "Евроцемент груп", сколько ситуацией на рынке цемента, - объясняет аналитик "Тройки Диалог" Михаил Ганелин. - Из-за дефицита цены на цемент продолжают расти, что позволяет компании получать высокую маржу".

Аналитик "Антанты Капитал" Георгий Иванин добавляет, что ввод новых мощностей ожидается лишь к 2009 г., поэтому цены на цемент будут продолжать расти в среднем на 30-35% в год.

По данным "Ренессанс Капитала", цены на цемент выросли с 30 долл. за 1 т в 2002 г. до 42-45 долл. за 1 т в 2005 г., что гарантировало "Евроцемент груп" высокие показатели по рентабельности: операционная маржа компании в 2005 г. составила 42%.

Стоимость "Евроцемент груп" Иванин оценивает в 4.9-5.25 млрд долл., и, если бы компания проводила IPO, с учетом премии ее стоимость составляла бы 6-6.5 млрд долл. "Евроцемент груп" - крупнейший производитель, имеющий возможность влиять на ценовую политику на внутреннем рынке, - говорит он. - Возможно, желание разместить небольшой пакет среди инвесторов связано с подготовкой к выходу компании на биржу. Продажа нескольких процентов акций позволит раскрутить акции и получить ценовой ориентир перед IPO".

Напомним, что ОАО "Евроцемент груп" объединяет 16 цементных заводов России, Украины и Узбекистана, в 2005 г. произвело 22.5 млн т цемента. Консолидированная выручка компании за прошлый год составила 26.7 млрд руб. Основные акционеры группы - председатель совета директоров Филарет Гальчев и его заместитель Георгий Краснянский.

Другие новости

27.11.2007
11:30
ФАС РФ представила в правительство предложения, направленные на стабилизацию цен на цемент и иные строительные материалы
12.04.2007
15:10
МФБ установила рекордный показатель оборота по продаже цемента в секции товарного рынка на общую сумму 1.7 млрд руб
26.10.2006
11:00
В RTS Board включаются акции "Евроцемент груп"
24.10.2006
12:00
"Сбербанк РФ" готовит допэмиссию акций объемом около 10 млрд долл., в результате которой его капитал увеличится почти на 25%
24.10.2006
10:31
"Евроцемент груп" собирается предложить институциональным инвесторам 1% акций, что принесет акционерам 55 млн долл
08.08.2006
16:32
"Евроцемент" уже реализовал на "МФБ" 163 тыс. т цемента из 266 тыс. т, выставленнных на августовские торги
05.07.2006
11:54
"Евроцемент" заплатит в бюджет 267 млн руб. за нарушение антимонопольного законодательства вместо 1.9 млрд руб., предписанных ранее ФАС
26.04.2006
14:15
"Сбербанк РФ" раскрыл имена миноритарев, владеющих более 1% акций банка
02.03.2006
17:13
Россия в январе сократила производство цемента на 2.7% до 2.1 млн т
Комментарии отключены.