Москва, 30 января. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В ближайшее время "ВТБ" может стать крупным миноритарием "Ростелекома". Как стало известно "КоммерсантЪ’у", банк может купить почти 12% обыкновенных акций госоператора из казначейского пакета на сумму до 35 млрд руб.
Деньги нужны "Ростелекому" для выкупа бумаг у акционеров, не поддержавших выделение из оператора мобильных активов в рамках сделки по их объединению с бизнесом "Tele2 Россия". Через два-три года "Ростелеком" надеется выкупить свои акции обратно.
На следующей неделе совет директоров "Ростелекома" планирует одобрить рамочный договор между компанией и "Tele2 Россия" по объединению их мобильных активов, рассказали изданию источники, близкие к сделке. По словам одного из них, в договоре предусмотрено, что владелец 50% акций Tele2 "ВТБ" может профинансировать выкуп "Ростелекомом" собственных акций в рамках оферты акционерам, не одобрившим реорганизацию госоператора на внеочередном собрании 30 декабря (за нее голосовало только Росимущество с 43%).
"ВТБ" хочет использовать для организации финансирования обыкновенные акции "Ростелекома", принадлежащие оператору и его дочернему ООО "Мобител" (в целом 16.6% обыкновенных акций). Предполагается, что "ВТБ" выкупит акции по рыночной стоимости на общую сумму до 35 млрд руб., исходя из котировок на Московской бирже, до 11.7% обыкновенных акций. При этом стороны планируют заключить форвардный контракт на обратный выкуп бумаг "Ростелекомом" через два-три года. Ему придется доплатить проценты, рассчитанные с использованием плавающих ставок денежного рынка.
По закону на обязательный выкуп акций "Ростелеком" должен потратить не более 10% от стоимости чистых активов (СЧА) на 30 ноября 2013 года. На сайте компании размещена информация о стоимости СЧА на 31 октября — 228.9 млрд руб. По сообщению пресс-службы оператора, СЧА на 30 ноября 2013 года "будет примерно на этом же уровне". То есть на выкуп акций у миноритариев (цена установлена на уровне 123.93 руб. за обыкновенную и 87.8 руб. за привилегированную акцию) "Ростелеком" может потратить до 22.89 млрд руб. Если компания продаст "ВТБ" бумаги на 35 млрд руб., то после финансирования обязательного выкупа у нее останется примерно 12.11 млрд руб. В "Ростелекоме" и "ВТБ" не стали комментировать возможную сделку. Требования о выкупе принимаются до 13 февраля включительно, а итоги рассмотрения заявок должны быть утверждены советом директоров не позднее чем через пять дней. После этого в течение месяца компания будет расплачиваться с миноритариями.
Как рассказал бывший глава "Связьинвеста" Евгений Юрченко (у него 1.5% обыкновенных и 4% привилегированных акций "Ростелекома"), если в выкупе будет участвовать "Мобител", то коэффициент выкупа составит около 20%. То есть из десяти предъявленных к выкупу акций миноритарии могут рассчитывать на продажу двух. Но если "Мобител" не будет предъявлять бумаги к выкупу, а, к примеру, продаст большую часть своих акций "ВТБ", то коэффициент выкупа составит около 35%, и миноритарии смогут рассчитывать на продажу более трех акций из десяти.
""ВТБ" будет требовательным акционером "Ростелекома", заинтересованным в повышении капитализации госоператора",— считает господин Юрченко. Глава аналитического управления "Уралсиб Кэпитал" Константин Чернышов добавляет, что "Ростелеком" давно планировать продать казначейские акции, чтобы сократить долговую нагрузку. Источник, близкий к совету директоров "Ростелекома", считает, что идея привлечь "ВТБ" к финансированию сделок по выкупу акций у миноритариев может оказаться неплохим выходом, если ситуацией захочет воспользоваться кто-то из крупных акционеров. Сейчас 46.99% обыкновенных акций госоператора у Росимущества; 4.13% — у "Внешэкономбанка" ("ВЭБ"); 1.35% — у подконтрольного "ВЭБу" РФПИ. Ситуацией мог бы воспользоваться, например, "ВЭБ", полагает собеседник издания. Но источник, близкий к "ВЭБу", утверждает, что пока никаких решений на этот счет госкорпорация не принимала.
Комментарии отключены.
