Владельцы "Евросети" намерены реализовать пакет ее акций размером до 25%.
Поиск инвестора - одна из приоритетных задач, поставленных акционерами "Евросети", рассказал "Ведомостям" её президент Алексей Чуйкин.
В 2005 г. совладелец компании Евгений Чичваркин думал продать часть ее акций на бирже, а в конце 2006 г. уточнил: "Евросеть" может разместить там 20-25% акций в 2008 г.
Сейчас цель - привлечь миноритария, который поможет "Евросети" структурировать бизнес и подготовиться либо к IPO, либо к продаже стратегическому инвестору, объясняет А.Чуйкин: "Мы ведем переговоры с несколькими фондами, об итогах можно будет говорить не раньше конца квартала".
"Для IPO период не самый лучший из-за ситуации на рынках", - говорит Е.Чичваркин, а средства компании нужны для реструктуризации долгов. Владельцы "Евросети" готовы уступить стратегическому инвестору и контроль - "за очень большие деньги".
На конец года, по словам А.Чуйкина, долги компании составляли около 840 млн долл.
Миноритарию, говорит А.Чуйкин, акционеры намерены продать до 25%. Оценить "Евросеть" А.Чуйкин предложил "Ведомостям" - так, как инвесторы оценивали осенью 2007 г. "М.видео". Это 10-12 годовых показателей EBITDA, думает Михаил Алексеев из ACM-Consulting, у "Евросети" этот показатель составил в 2007 г. 140-150 млн долл., значит, 1.5-1.8 млрд долл. Сотовый рынок, в отличие от бытовой техники, почти насыщен, продолжает он, большая часть помещений у "Евросети" - в краткосрочной аренде. М.Алексеев предлагает оценить компанию в 8 EBITDA, т. е. 1.2 млрд долл., за вычетом долгов - 350 млн долл.
Рыночная стоимость "М.видео" сейчас соответствует 13 EBITDA за 2007 г., тогда "Евросеть" будет стоить 2 млрд долл. минус долг, говорит Алексей Кривошапко из Deutsche Bank, перспектив роста у "Евросети" действительно меньше.
Эльдар Муртазин из Mobile Research Group оценивает "Евросеть" в 600 млн долл. + стоимость логистики, управленческого потенциала и торговой марки.
Стратегическим инвестором, по мнению А.Чуйкина, может стать сотовый оператор или крупноформатный ритейлер.
"Евросеть" - вложение в другой бизнес, для "Техносилы" приоритет - развитие собственной сети, говорит ее директор по связям с общественностью Надежда Сенюк. Не планирует покупать "Евросеть" и "М.видео".
Антон Порядин из A. T. Kearney считает наиболее вероятным стратегическим инвестором "Евросети" сотового оператора: это прямой доступ к клиентам. В "Вымпелкоме", "Мегафоне" и АФК "Система" сказали, что в их планы покупка "Евросети" не входит.
Напомним, что "Евросеть" сеть салонов сотовой связи.
Объединяет 5100 точек продаж в странах СНГ и Прибалтики.
Акционеры - Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%). Предварительные финансовые данные за 2007 г.: оборот - 5.5 млрд долл., выручка - 3.6 млрд долл.
Комментарии отключены.
