Москва, 21 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
ОАО «Мобильные ТелеСистемы» («МТС») может выставить оферту на приобретение 35% мультисервисного оператора "Комстар-ОТС" у миноритариев после закрытия сделки по покупке 51% его акций у АФК "Система" (еще 14% акций находятся на балансе самого "Комстара"). Об этом пишет "КоммерсантЪ" со ссылкой на главу "Системы" Владимира Евтушенкова.
Исходя из пятничной стоимости депозитарных расписок "Комстара" на Лондонской бирже (за день подорожал на 4.5%), 35%-й пакет может быть оценен в 797.3 миллиона долларов.
В конце мая ходатайство «МТС» на покупку "Комстара" у АФК "Система" (контролирует обоих операторов) одобрила Федеральная антимонопольная служба. Оферта миноритариям "Комстара" может состояться только после завершения сделки, то есть после октября этого года, пояснил Евтушенков.
Напомним, что ОАО "Мобильные ТелеСистемы" («МТС») - крупнейший сотовый оператор России: 52.8% принадлежат АФК "Система", 46.7% - в свободном обращении на NYSE. Выручка в первом квартале 2009 года – 1.809 миллиарда долларов. Капитализация – 18.33 миллиарда долларов.
ОАО "Комстар-ОТС" оказывает услуги фиксированной связи, широкополосного доступа в интернет и др.; 51% ОАО принадлежит АФК "Система", 14% - самой компании, 35% торгуются в РТС, на ММВБ и LSE. Выручка в 2008 году – 1.6477 миллиарда долларов.
Ранее сообщалось, что "Система" получила оферту от «МТС» на выкуп ее доли в "Комстаре" 23 июня. Одна акция (соответствует одной депозитарной расписке, GDR) была оценена в 5.98 доллара (всего у "Комстара" 417.94086 миллиона обыкновенных акций) по фиксированному курсу 31.97 рубля за 1 доллар. Таким образом, 51% "Комстара" оценили в 1.275 миллиарда долларов, а всю компанию - в 2.499 миллиарда долларов. Такую же оценку рекомендовал Bank of America Securities - Merrill Lynch. На момент оферты капитализация "Комстара" составляла 2.09 миллиарда долларов, то есть предложение «МТС» было на 19.6% дороже.
Для справки: 18 сентября в 20:00 мск одна GDR "Комстара" на LSE стоила 5.45 доллара, что на 4.8% больше цены закрытия предыдущего дня. Капитализация составила 2.278 миллиарда долларов, таким образом, 35%-я доля миноритариев могла бы стоить 797.3 миллиона долларов.
«МТС» может и не увеличивать долю в "Комстаре": по закону "Об акционерных обществах" если одна компания покупает более 30% акций у другой компании, аффилированной с ней, то оферта не требуется. Но «МТС» все же сделает предложение миноритариям, считает аналитик ФК "Уралсиб" Константин Белов, хотя торопиться вряд ли станет. "Как показывает история сделок «МТС», оператор в итоге доводит свою долю до 100%. Это нормально, так как отсутствие миноритариев повышает управляемость. Кроме того, «МТС» и "Комстар-ОТС" торгуются на разных площадках с разными регуляторными требованиями, что неудобно",- поясняет он. По его мнению, «МТС», скорее всего, доведет свою долю в "Комстаре" до 100% в течение одного-двух лет.
Комментарии отключены.
