ОАО "Волга" полностью разместила на ММВБ первый выпуск купонных облигаций объемом 1.5 млрд руб. Как сообщили агентству МФД-ИнфоЦентр в пресс-службе "Русс-Инвест", который является со-организатором выпуска, для этого потребовалась процедура доразмещения облигаций, предусмотренная регламентом размещения облигаций.
Начиная с 16.05 до 17.00 мск в СФР ММВБ происходил сбор заявок на доразмещение облигаций стоимостью более 120 млн руб. В настоящее время происходит удовлетворение заявок. Райффайзенбанк Австрия и Альфа-банк являются организаторами выпуска, Никойл, Внешторгбанк, Банк Москвы, Банк Центрокредит, Банк Петрокоммерц, Международный Московский Банк, ИК "Русс-Инвест" являются со-организаторами выпуска. Финансовый консультант выпуска - ЗАО ФФК.
Заместитель генерального директора ИК "Русс-Инвест" Владимир Аленичев сказал, что все члены синдиката станут маркет-мейкерами по займу на вторичных торгах. По сведениям организаторов, ставка по 1 купону равна 12%. Предлагаемые ставки купонов на конкурсе достигали 13% годовых.
Облигации продавались по номинальной стоимости. Срок обращения - 1,092 день. Обращение облигаций будет происходить на ММВБ и на внебиржевом рынке. Купонный период - 6 месяцев. Процентная ставка по 1-му купону определяется в ходе конкурса, процентная ставка по 2-му, 3-му 4-му, 5-му и 6-му купонам устанавливается равной ставке 1-го купона. Аленичев отметил, что по облигациям выпуска оферта о досрочном выкупе не предусмотрена. Вместо этого в бумагу встроен опцион типа колл через 1.5 года с обязательной премией в 2% к номинальной стоимости облигаций.
В. Аленичев сказал, что в 2003 г. около 63% объема продаж эмитента приходилось на экспортные поставки. Основными внешними рынками для "Волги" являются рынки стран Западной Европы (66% в 2003 г.), Азии (15%) и Восточной Европы (12%). Большая часть расчетов по таким контрактам осуществляется в долларах США и Евро. Тем не менее, даже значительное укрепление курса рубля не будет являться большой проблемой для ОАО "Волга" в связи с более низкой себестоимости продукции по сравнению с основными западными конкурентами.
Компания имеет хорошие перспективы роста выручки, учитывая ожидаемое повышение цен на газетную бумагу на мировых рынках в 2004-2005 гг. и собственную программу инвестиций в 33 млн долл. в расширение и модернизацию производства. Предполагается, что в 2004 году будет произведено 537 тыс. т газетной бумаги.
Компания "Волга" является одной из трех ведущих производителей газетной бумаги в России с долей производства газетной бумаги не менее 30% на протяжении трех последних лет. В 2003 г. газетная бумага составила 95.9% в объеме выручки компании. Выручка "Волги" в 2003 г. составила 5.95 млрд руб. Открытое акционерное общество "Волга" создано путем преобразования Балахнинского целлюлозно-бумажного комбината.
Комментарии отключены.
