МОСКВА, 18 дек - РИА Новости/Прайм. Финансовая группа БКС размещает на Московской бирже два новых выпуска структурированных облигаций объемом по 10 миллионов долларов с привязкой к евробондам российских банков и к акциям крупнейших компаний РФ и США, среди которых корпорации Apple и Walt Disney, рассказал РИА Новости заместитель президента-председателя правления ФГ БКС Эдвард Голосов.
"Мы запустили летом нотную программу, которая позволяет выпускать новый для России инструмент – биржевые структурированные облигации. Первые две ноты были выпущены в рублях, сейчас мы выпускаем две новых ноты, номинированные в долларах", - сообщил он.
ДО ПЕРВОГО ДЕФОЛТА
Номинал одной ноты каждого нового выпуска составляет 1250 долларов. Один из новых выпусков построен по принципу first to default и предполагает выплату полугодового купона по ставке 4,75% годовых в валюте и погашение 12 июля 2019 года. Нота привязана к кредитному риску трех банков-эмитентов евробондов – Сбербанка, ВЭБа и Газпромбанка.
Если с этими тремя эмитентами ничего не случается в период обращения ноты, то есть если они выполняют обязательства по своим бондам, то держатель бумаги получает каждые полгода заявленный купон и номинал ноты при погашении. В случае дефолта одного из этих эмитентов держатель теряет часть инвестированных средств в той же пропорции, что и держатели бондов эмитента, допустившего дефолт.
"Если, допустим, Сбербанк и Газпромбанк продолжают исправно платить, а ВЭБ, например, допускает дефолт по своим облигациям, и их держатели получают назад 50 центов на доллар, то есть 50%, в этом случае держатель ноты тоже получит назад только 50%. Таким образом, дефолт хотя бы по одному эмитенту распространяется на всю ноту", - говорит Эдвард Голосов.
"Довольно рискованный инструмент, но мы выпускаем эту ноту и считаем ее достаточно интересной, потому что все три имени - Сбербанк, ВЭБ и Газпромбанк - одни из самых низкорискованных среди российских эмитентов. Мы считаем дефолт любого из этих банков весьма маловероятным событием", - сказал он.
МИККИ-МАУС БОНД
Второй новый выпуск имеет годовой купон 14% (с выплатой ежеквартально 3,5%) и погашается 11 декабря 2018 года. Выплата купона и сумма при погашении привязана к акциям двух западных эмитентов – Apple и Walt Disney - и двух российских – "Яндекса" и Сбербанка. Нота привязана к акциям Apple и "Яндекса", торгующимся на NASDAQ, акциям Walt Disney на Нью-Йоркской бирже и ADR Сбербанка на Лондонской бирже.
В первый рабочий день 2016 года - 11 января - будет зафиксирован начальный уровень цен акций этих четырех эмитентов. Если все четыре эмитента не будут падать ниже уровней в 75% от начальных цен, то держатель будет получать квартальный купон. В случае если к выплате купона акция хоть одного из этих эмитентов опустится ниже определенной планки, то купон выплачиваться не будет, а будет отложен до следующей квартальной выплаты.
Если к этому времени все эмитенты будут выше уровней в 75% от начальных цен, то инвестор получит купон за новый, а также все предыдущие периоды, когда купон не выплачивался. Если к погашению выпуска хоть один эмитент будет ниже 75% от начальной цены, то держатель получит выплату из расчета снижения цены эмитентов: если к примеру один из них упадет до 60%, то инвестор получит 60% от вложений.
"Apple и Walt Disney являются одними из наиболее интересных акций и были отобраны нашими аналитиками с учетом рекомендаций крупнейших мировых инвестиционных домов. ADR Сбербанка и акции "Яндекса" являются одними из наиболее перспективных эмитентов в российском банковском и технологическом секторе соответственно, также рекомендованных аналитиками ФГ БКС. Мы считаем, что на горизонте трех лет ожидаемым вариантом является сценарий, когда все эти акции ниже чем 75% от текущей цены стоить не будут", - добавил Голосов.
В планах на следующих год у ФГ БКС выпуск еще 15 новых выпусков структурированных облигаций.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
