Банк "Московское ипотечное агентство" ("МИА") планирует 11 октября 2007 г. начать размещение ипотечных облигаций 4-й серии объемом 2 млрд руб. Об этом говорится в сообщении банка.
Напомним, что на ФБ ММВБ по открытой подписке планируется разместить 2 млн облигаций банка "МИА" номиналом 1 тыс. руб.
Бумаги "МИА" станут первыми ипотечными долговыми бумагами в России, выпущенными не через SPV-компанию, а непосредственно банком, говорится в информационном письме "Банка Москвы". Это дает инвесторам юридические преимущества, связанные с порядком требований, отмечается в сообщении. Другим преимуществом выпуска является то, что более 80% обеспечения - это требования по ипотеке нежилой (коммерческой) недвижимости, также инвесторы не подвержены риску досрочного погашения обязательств по ипотечным закладным. "Банк Москвы" считает возможным включение выпуска в ломбардный список ЦБ, так как первые 3 выпуска эмитента уже входят в него.
Обеспечением выпуска облигаций с ипотечным покрытием являются требования по ипотеке на сумму 2.1 млрд руб. Средний срок жизни кредитов - 23 месяца, средний срок погашения - 106 месяцев.
Оферта - через 2 года, амортизация отсутствует, в случае досрочных погашений "МИА" добавляет кредиты в пул обеспечения, отмечается в информационном письме.
Срок обращения бумаг составит 8 лет, купонные выплаты будут производиться ежеквартально. Ставки купонов до оферты приравнены к ставке 1-ого купона, которая будет определена на аукционе при размещении. Ставки остальных купонов определит эмитент.
Комментарии отключены.
