Представители Access Industries 11 декабря 2006 г. завершили переговоры по продаже блокпакета "Связьинвеста" за 1.3 млрд долл. структурам АФК "Система". "Переговоры еще не закончены, подпись прямо сейчас не стоит… там очень много документов", - рассказывал "Ведомостям" один из участников сделки. Непосредственным покупателем выступит "дочка" "Системы""- "Комстар-ОТС". Источник, близкий к сделке, добавил, что Access купит около 14% "Комстара" по более низкой, чем рыночная, цене.
Напомним, что блокпакет "Связьинвеста" переходит из рук в руки четвертый раз. В 1995 г. аукцион по продаже 25% акций выиграл итальянский телекоммуникационный холдинг STET, но не договорился с правительством об условиях оплаты. В 1997 г. блокпакет был продан за 1.875 млрд долл. В борьбе за него столкнулись российские олигархи Борис Березовский и Владимир Гусинский с одной стороны и Владимир Потанин с американским финансистом Джорджем Соросом - с другой. Победителем стал кипрский консорциум Mustcom, учрежденный В.Потаниным и Д.Соросом, но впоследствии В.Потанин продал свою долю Д.Соросу. Американский финансист переплатил: после дефолта в 1998 г. стоимость актива уменьшилась в разы. Д.Соросу не удалось поучаствовать в управлении операторами связи. В итоге он решил избавиться от пакета, назвав его "своей худшей инвестицией" в жизни. Глава Access Industries Леонард Блаватник купил у Д.Сороса 25% + 1 акция "Связьинвеста" за 625 млн долл. с прицелом на обещанную правительством приватизацию. Чуть позже выяснилось, что совладельцем Mustcom стал Виктор Вексельберг, доверив управление активом Л.Блаватнику. Тогда же член совета директоров "Связьинвеста" Дэвид Джеованис, представлявший в нем интересы Д.Сороса, рассказал, что покупкой Mustcom интересовался и Евтушенков. Позже он не скрывал, что хочет участвовать в приватизации "Связьинвеста".
И АФК "Система", и "Комстар" делали IPO с целью купить на эти деньги госпакет "Связьинвеста", приватизация которого так и не состоялась, напоминает старший аналитик "Тройки Диалог" Андрей Богданов. В феврале 2006 г. "Комстар" выручил от продажи акций 1 млрд долл., а к ноябрю, по оценкам аналитиков, у компании оставалось около 700 млн долл. Сама "Система" получила в 2005 г. от IPO 1.3 млрд долл. и потратила около половины всей суммы. В итоге, отмечает аналитик МДМ-банка Елена Баженова, "Комстар-ОТС" пристроил деньги в актив с хорошим потенциалом роста - через год холдинг может стоить 8-10 млрд долл.
А.Богданов полагает, что Евтушенков покупает блокпакет с прицелом получить контроль над холдингом или хотя бы в перспективе увеличить долю. Сейчас чиновники Минэкономразвития обсуждают план перехода "Связьинвеста" на единую акцию и реорганизации его в операционный холдинг. "Система" не единственная, кого это интересует. Переговоры о покупке 25% "Связьинвеста" вел и инвестбанк "КИТ-Финанс" - он действовал в интересах клиента, рассказал "Ведомостям" президент "КИТ-Финанса" Александр Винокуров. "КИТ-Финанс" также скупил более 20% "Ростелекома" и более мелкие пакеты акций других МРК. Как удалось установить "Ведомостям", "КИТ-Финанс" действовал в интересах управляющей деньгами НПФ "Газфонд" компании "Лидер". Вчера акции некоторых активов "Связьинвеста" вновь дорожали: "Уралсвязьинформ" взлетел на 8.5% в РТС и на 9.4% на ММВБ. Источник, близкий к "КИТ-Финанс", сообщил, что компания предлагала Блаватнику больше - около 1.4 млрд долл. В качестве подтверждения он предоставил копию письма о заинтересованности "КИТ-Финанса" в покупке в интересах клиента 25% "Связьинвеста" или Mustcom за 1.4 млрд долл. В качестве средства оплаты предлагается использовать акции "Газпрома". Бумага датирована 6 декабря и действительна до 14 декабря. Источник, знакомый с ситуацией, подтвердил, что такое предложение поступало Access, но продавец счел, что условия "Системы" лучше.
Содиректор аналитического департамента Deutsche UFG Алексей Яковицкий указывает, что благодаря скупке рыночная цена 25% "Связьинвеста" уже выше суммы сделки - 1.6 млрд долл. Но Блаватник не прогадал: по словам Богданова, он купил блокпакет по очень низкой цене и заработал 700 млн долл. К тому же его могло насторожить, что в случае реорганизации его доля размоется, считает Баженова.
Покупка оформляется на "Комстар", поскольку он консолидирует весь бизнес АФК в области фиксированной связи. Сюда же относится и "Связьинвест", объяснил близкий к владельцам "Системы" источник. "Комстар-ОТС" будет участвовать в развитии регионального бизнеса "Связьинвеста", что позволит "мягче" выходить на региональные рынки, а также предлагать абонентам совместные с МРК проекты, считает аналитик Богданов. Вчера акции "Комстара" выросли лишь на 1.2%.
Комментарии отключены.
