Акционерная финансовая корпорация (АФК) "Система" в сумме с ее 100%-ми дочерними компаниями рассчитывает получить пакет 79.3% акций "Комстар Объединенные Телесистемы" ("Комстар-ОТС"), "МГТС" и ее 100%-е дочернее предприятие "ОТС МГТС" станут владельцами 20.7% акций. Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе "Системы" со ссылкой на объявленные 5 октября условия планируемой консолидации компаний-операторов фиксированной связи на базе компании "Комстар-ОТС".
Как сообщалось ранее, в соответствии с намерением АФК "Система", "Комстар-ОТС" приобретет и станет владельцем контрольного пакета акций в компаниях-операторах фиксированной связи, включая "МТУ-Информ", "Телмос", "МТУ-Интел", "Golden Line" и "МГТС". Оплата этих приобретений будет произведена "Комстар-ОТС" в форме новых выпущенных акций.
Стоимость 55.62% приобретаемых обыкновенных акций "МГТС", которые в настоящее время принадлежат "Системе", была установлена "Комстар-ОТС" в размере 18,619,086,530 руб. Общая стоимость 51% акций "МТУ-Информ", 30% акций "МТУ-Интел" и 40% "Телмос", принадлежащие ЗАО "ОТС МГТС" (100% дочерняя компания "МГТС"), была установлена в размере 5,654,173,600 руб. Общая стоимость 48% "МТУ-Информ", 70% "МТУ-Интел", и 40% "Телмос", принадлежащих ЗАО "ОТС" (100% дочерняя компания "Системы" и "Системы Телеком"), была установлена в размере 7,025,738,748 руб.
Стоимость 100% акций "Комстар-ОТС" до консолидации (50% акций которой принадлежат ECU Gest Holding, 100% дочерней компании "Системы", остальные 50% принадлежат "МГТС") была установлена в размере 2,815,468,300 руб. С целью приобретения всех вышеперечисленных пакетов акций компания "Комстар" должна будет выпустить 255,919,860 новых акций, в результате чего уставный капитал "Комстар-ОТС" увеличится до 278,940,860 акций.
Если сделки будут одобрены руководством компании и акционерами всех вовлеченных юридических сторон, дополнительный выпуск акций "Комстар-ОТС" будет произведен следующим образом: "Система" получит 152,241,100 акций, ЗАО "ОТС" - 57,446,760 акций, ЗАО "ОТС МГТС" - 46,232,000 акций. На основе этих подсчетов, после завершения слияния структура акционерного капитала "Комстар-ОТС" будет выглядеть следующим образом: "Система" и ее 100% дочерние предприятия станут владельцами 79.3% акций ("Система" - 54.58%, ЗАО "ОТС" - 20.59%, ECU Gest Holding - 4.13%), "МГТС" и ее 100% дочернее предприятие "ОТС МГТС" станут владельцами 20.7% акций (ЗАО "ОТС МГТС" - 16.57%, "МГТС" - 4.13%).
Оценка стоимости приобретаемых пакетов акций для "Комстар-ОТС", расчет долей акций в новой объединенной структуре, стоимость выпуска дополнительных акций и курса обмена на акции "Комстар-ОТС" была произведена ЗАО KPMG.
Как ранее сообщало агентство МФД-ИнфоЦентр, акционеры АФК "Система" должны утвердить параметры обмена допэмиссии "Комстар-ОТС" 21 октября в ходе внеочередного общего собрания. Совет директоров "МГТС" 30 сентября одобрил неучастие компании в выкупе дополнительных акций "Комстар-ОТС". Представители "Связьинвеста" (владеет 28% акций "МГТС") на заседании совета директоров голосовали против уменьшения доли "МГТС" в "Комстар-ОТС", однако для принятия решения, по уставу компании, требовалось простое большинство голосов.
Как ранее говорил президент АФК "Система" Владимир Евтушенков, в I полугодии 2006 г. будет проведено IPO "Комстар-ОТС" на Лондонской фондовой бирже (LSE). По неофициальной информации, организаторами IPO назначены Deutsche Bank, Goldman Sachs и "Ренессанс Капитал". В 2004 г. выручка операторов, входящих в состав "Комстар-ОТС", составила 282.5 млн долл. Выручка "МГТС" по US GAAP в 2003 г. составила 472.4 млн долл.
АФК "Система" на протяжении нескольких лет пыталась провести IPO "МГТС", однако "Связьинвест" выступал против. "Система" вела переговоры о выкупе этого пакета, которые закончились безрезультатно.
По мнению аналитиков, предложенные условия объединения активов справедливы. Инвесткомпания прогнозирует консолидированную выручку "Комстар-ОТС" в 2005 г. на уровне 900 млн долл. Совокупная стоимость объединенной компании, по мнению аналитиков, составит 2.2 млрд долл. (700 млн долл. - текущая стоимость "Комстар-ОТС", 1.5 млрд долл. - рыночная капитализация "МГТС").
Напомним, что АФК "Система" является крупнейшей ориентированной на рынок услуг компанией частного сектора в России и СНГ, обслуживающей более 50 млн потребителей. Основанная в 1993 г. компания занимает лидирующие позиции в секторах телекоммуникаций, технологий, страхования, недвижимости, банков, розничной торговли и масс-медиа. Выручка компании за 2004 г. составила 5.7 млрд долл., суммарные активы по состоянию на 31 декабря 2004 г. составили 8.8 млрд долл. Акции "Системы" прошли листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE) под символом "SSA", на Фондовой бирже РТС под символом "AFKS" и на Московской фондовой бирже под символом "SIST".
Комментарии отключены.
