Совет директоров ОАО "Газпром" в июле рассмотрит вопрос о размещении выпуска облигаций на 10 млрд руб., сообщили МФД-ИнфоЦентр в компании.
Срок обращения облигаций составит 3 года, минимальная цена размещения - 92.44% (доходность к погашению 11.5% годовых). Облигации имеют полугодовой купон - 4% от номинала.
Как пишут "Ведомости", вчера рассмотрение этого вопроса было отложено, так как представители государства не дождались конца заседания совета. Между тем высокопоставленный госчиновник рассказывает, что вопрос о выпуске облигаций был отложен из-за претензий Минфина, чиновникам которого не понравились условия выпуска. Руководители финансового ведомства вчера не стали комментировать этот вопрос. Участники рынка о предстоящем займе знают, но раньше сентября появления новых бумаг не ждут.
Начальник отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Артур Аракелян говорит, что многие инвесторы ожидают роста ставок. А значит, "Газпром" ожидает не самая благоприятная конъюнктура. "Рынок на дне, - соглашается начальник управления долгового рынка капитала банка "Ингосстрах-Союз" Шаген Бахшиян. - Инвесторы замерли в ожидании дальнейшего движения ставок". По его мнению, если бы "Газпром" вышел на рынок сегодня, концерн смог бы привлечь пятилетние деньги под 8.5-9% годовых. Аналитик Объединенной финансовой группы Дмитрий Дмитриев полагает, что в случае разворота рынка к осени доходности бумаг могут повыситься на полтора процентных пункта. "Имя эмитента, конечно, будет привлекать инвесторов", - говорит директор департамента исследований долговых рынков инвестиционного банка "Траст" Александр Овчинников. На рынок готовятся выйти много крупных эмитентов, напоминает он: "Только "Транснефть" собирается разместить облигации на 12 млрд руб. Поэтому очень трудно предсказать рыночную конъюнктуру к концу лета".
Сейчас трехлетние облигации "Газпрома" с погашением в ноябре 2005 г. торгуются с доходностью к погашению 8.6% годовых. Для сравнения: доходность ОФЗ аналогичного срока составляет 6.5% годовых.
С начала этого года "Газпром" привлек двухлетний кредит Deutsche Bank на 300 млн долл. под 9.1% годовых и кредит BNP Paribas на 200 млн евро под 9.8% годовых на один год. В феврале "Газпром" разместил десятилетние еврооблигации на сумму 1.75 млрд долл. с доходностью 9.625%.
Комментарии отключены.
