ФБ "ММВБ" привела в силу договоры о выполнении функций маркет-мейкера, подписанные с членами секции срочного рынка ММВБ ОАО АКБ "Металлинвестбанк" и ОАО "Инвестсбербанк". Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе биржи.
Указанные маркет-мейкеры приняли обязательства по котированию фьючерса на накопленную однодневную процентную ставку MosIBOR.
Введение пилотной программы маркет-мейкинга по фьючерсу на MosIBOR направлено на формирование и поддержание начальной ликвидности рынка процентных деривативов на регулярной основе, что облегчит вход на рынок и выход с него для участников торгов. Институт маркет-мейкеров предполагает принятие на себя участником рынка обязательств по одновременному выставлению заявок на покупку и продажу с определенным спрэдом, а именно: объявление на регулярной основе двусторонних котировок путем выставления в торговой системе заявок по определенным сериям фьючерса, котировки поддерживаются каждый рабочий день, котировки поддерживаются в течение определенного периода торговой сессии, выставление котировок по ближайшей серии фьючерса может быть прекращено перед исполнением соответствующей серии данного фьючерса, соблюдение минимального объема заявок маркет-мейкера на уровне не ниже установленного, соблюдение установленного максимального спрэда между ценами котировок покупки-продажи, спрэд устанавливается в зависимости от уровня базового индикатора (процентной ставки), возможность расширения спрэда котировок покупки-продажи для периодов повышенной волатильности базового индикатора.
Правлением ЗАО "ММВБ" были установлены следующие показатели обязательств маркет-мейкеров по фьючерсу на MosIBOR: минимально допустимый объем заявок - 10 контрактов, предельный спрэд между ценами котировок покупки-продажи: если уровень базовой ставки не превышает 4% годовых - 0.20% годовых, если уровень базовой ставки выше 4% годовых, но не превышает 8% годовых - 0.30%годовых, если уровень базовой ставки превышает 8% годовых - 0.40% годовых.
По серии фьючерса на MosIBOR с ближайшим днем исполнения в течение 5 торговых дней до дня исполнения указанной серии маркет-мейкерами может быть прекращено выполнение обязательств маркет-мейкера.
Напомним, что торги по процентным деривативам проходят в секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ с 29 мая 2006 г. Участники рынка имеют возможность совершать сделки с фьючерсными контрактами на накопленную однодневную процентную ставку MosIBOR и на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate, формируемые Национальной Валютной Ассоциацией (НВА) и являющиеся основными ставками - индикаторами российского рынка межбанковских кредитов (МБК).
Фьючерсные контракты на процентные ставки рассчитаны на широкий круг организаций и предоставляют возможность эффективно управлять процентным риском и совершать арбитражные операции.
Комментарии отключены.
