МОСКВА, 19 июн - РИА Новости, Наталья Копылова. Благоприятный период, в течение которого российские компании имеют возможность разместить еврооблигации на внешних рынках, начался после парламентских выборов в Греции, и продлится до конца июня. Однако "окном" для размещений этот период назвать сложно, это скорее - "форточка", в которую попадут только высококлассные эмитенты, считают эксперты долгового рынка, опрошенные агентством "Прайм".
Победу на парламентских выборах в Греции в минувшее воскресенье одержала правоцентристская партия "Новая демократия", которая выступает за сохранение кредитного соглашения с еврозоной и МВФ. Это событие стало поводом для оптимизма на глобальных финансовых рынках.
Первым из российских эмитентов, воспользовавшимся улучшившейся ситуацией на рынках, стал государственный Россельхозбанк (РСХБ), который в понедельник поздно вечером сумел разместить 5,5-летние еврооблигации на 500 миллионов долларов с доходностью 425 базисных пунктов к среднерыночным свопам.
Как сообщил агентству "Прайм" управляющий директор "ВТБ Капитал" Андрей Соловьев, участвовавший в размещении выпуска, Россельхозбанк воспользовался ралли на рынке, начавшимся после прошедших выборов в Греции, и разместил евробонды буквально за несколько часов.
Книга заявок на бумаги была открыта в понедельник, в ходе сбора заявок эмитент дважды снижал первоначально заявленный ориентир доходности: с 450 - 437,5 б. п. до 437,5 – 425 б. п. к свопам, затем был установлен финальный ориентир на уровне 425 базисных пунктов к свопам.
Организаторами выпуска выступили Citi, JP Morgan и "ВТБ Капитал".
Во вторник источник на рынке сообщил "Прайму", что "Газпром" планирует 9 июля начать встречи с инвесторами по возможному размещению евробондов, номинированных в долларах и в евро со сроком обращения 7-10 лет. По данным источника, организаторами road-show и возможного выпуска евробондов назначены JP Morgan, Credit Agricole и Газпромбанк , а эмитент рассчитывает привлечь на рынке около 2 миллиардов долларов.
"ФОРТОЧКА" ОТКРЫТА ДЛЯ КРУПНЫХ ЭМИТЕНТОВ
По мнению управляющего директора, руководителя отдела анализа рынка долговых бумаг "Тройки Диалога" Александра Кудрина, рынок внешних заимствований действительно приоткрылся на текущей неделе для крупных эмитентов из развивающихся стран.
"Те, кто откладывал размещения евробондов, попытаются выйти на рынок. Ряд эмитентов из России и стран бывшего СССР уже заявили о планах разместить долговые бумаги", - сказал он, добавив, что в текущей ситуации даже первоклассным эмитентам приходится размещать бумаги с премией к рынку.
По словам аналитика, на Европейском саммите, который состоится в Брюсселе 28 и 29 июня, планируется принятие ряда важных решений по долговым проблемам в еврозоне.
"Ситуация на рынках в начале июля будет зависеть от того, какие решения примут на саммите. "Окно" для российских эмитентов открыто до конца следующей недели", – считает Кудрин.
Партнер управляющей компании "Спектрум партнерс" Андрей Лифшиц в беседе с корреспондентом "Прайма" отметил, что выпуск РСХБ на 80% был раскуплен инвесторами из США, которые, как правило, приобретают бумаги эмитентов с самым высоким рейтингом.
"Окно по факту открыто, но, в первую очередь, для высококлассных заемщиков. Если кто-то из крупных российских эмитентов сейчас выйдет на рынок, то, скорее всего, успешно разместит бумаги. Выйди "Газпром" сейчас, я думаю, он разместил бы весь планируемый объем", - отметил Лифшиц.
Кредитный аналитик Raiffeisen Bank International AG Александр Склемин считает, что в текущих рыночных условиях трудно прогнозировать, насколько долго будет приоткрыто "окно" для первичных выпусков.
"Ситуация волатильна и зависит от новостного фона с глобальных рынков. Скорее всего, позитивные новости будут приоткрывать "окно", тогда как негативные – прикрывать", - сказал он.
В ОЧЕРЕДИ НА "ХОРОШИЙ РЫНОК"
Достаточно большое количество российских эмитентов в настоящее время ждут улучшения ситуации на рынке внешних заимствований. В конце прошлого года road-show провела "ТНК-BP" , в середине мая текущего года "Газпром нефть" назначила организаторов для выпуска евробондов сроком на 7-10 лет.
По прогнозам экспертов, в условиях благоприятной ситуации на рынке вполне можно ожидать, что на рынок могут выйти такие тяжеловесы, как ВТБ , ВЭБ, Сбербанк , Evraz, ЛУКОЙЛ и "Мечел" .
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
