ОАО "Газпром" вчера завершило размещение 1-го транша евронот на 1 млрд евро под 7.8% годовых.
Напомним, что 11 сентября 2003 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоила рейтинг "В+" выпуску приоритетных необеспеченных евронот на сумму 5 млрд долл., выпущенных люксембургской финансовой компанией Gaz Capital S.A. и гарантированных ОАО "Газпром" (В+/Позитивный/-).
Организаторами необычного для российских компаний займа стали UBS и Deutsche Bank.
Весь выпуск евронот, утвержденный советом директоров "Газпрома", рассчитан на 5 млрд долл.
Комментируя это событие "Ведомости" отмечают, что идея "Газпрома" выпустить вместо еврооблигаций евроноты оказалась удачной. Вчера концерн разместил эти бумаги на 1 млрд евро менее чем под 8% годовых, подарив надежду на выгодные условия остальным российским заемщикам, нацелившимся на западный рынок.
По данным "Газпрома", на начало 2003 г. его общий долг превышал 580 млрд руб. , из которых более 60% приходилось на банковские кредиты. Сейчас на внешнем рынке обращаются три выпуска еврооблигаций концерна на общую сумму 3 млрд долл. Долговая стратегия газового монополиста предполагает постепенное замещение краткосрочного долга на средне- и долгосрочные займы. В этом году "Газпром" планирует привлечь более 150 млрд руб.
Опробовать новый инструмент вместо привычных кредитов и еврооблигаций "Газпром" решил в начале лета. Организаторами необычного для российских компаний займа стали UBS и Deutsche Bank. Составленная программа среднесрочных евронот сначала предполагала выпуск нескольких траншей на общую сумму 4 млрд долл. На прошлой неделе совет директоров концерна увеличил объем программы до 5 млрд долл. и одобрил выпуск первого транша на сумму от 500 млн до 1 млрд евро на срок 5 - 7 лет.
Начальник отдела инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Павел Гурин называет итоги размещения "более чем удачными". "Хорошо разместились", - соглашается аналитик "Ренессанс Капитала" Павел Мамай. Им вторит и замдиректора инвестиционного департамента ИК "КапиталЪ" Александр Руденко: "Ставка для "Газпрома" очень хорошая. Рубли сейчас достаточно дорогие, и привлекать (средства) на Западе выгоднее". Вчера еврооблигации газового монополиста с погашением в 2007 г. торговались с доходностью 6.5% годовых, в 2009 г. - 7.4% , в 2013 г. - 8.3%. Доходность более коротких рублевых долгов концерна (погашение в ноябре 2005 г.) составляла 11.5% годовых.
Новый заем не просто выгоден для "Газпрома" - с его появлением повысится ликвидность уже обращающихся на рынке еврооблигаций компании, поскольку оно создает возможность для арбитража между долгами в разных валютах, отмечает П.Мамай из "Ренессанса". Сроки выпуска второго транша евронот пока не определены.
Комментарии отключены.
